Лизинговый кредит как один из перспективных способов финансирования основных фондов

Экспортный лизинг предусматривает, что лизинговая компания приобретет предмет лизинга у национального предприятия-изготовителя, а затем предоставит его иностранному лизингополучателю .

Импортный лизинг — финансовая сделка, при которой производитель (поставщик) находится на территории иностранного государства.

Транзитный лизинг — финансовая сделка, при которой все субъекты лизинга (производитель, лизингодатель и пользователь) находятся на территории разных государств.

В последнее время  все большее распространение  получает так называемый косвенный международный лизинг. В этом случае все три участника лизинговой сделки являются юридическими лицами одной страны, а финансово-кредитное учреждение, финансирующее сделку путем предоставления займа лизинговой компании, находится в другой стране [16, с.380].

Белорусская законодательная  практика выделяет следующие виды лизинга:

- финансовый, при котором  лизинговые платежи в течение  договора лизинга, заключенного  на срок не менее одного  года, возмещают лизингодателю стоимость  объекта лизинга в размере  не менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях. Договор финансового лизинга, условия которого не выполнены и объект в результате возвращен лизингодателю, считается досрочно прекращенным;

- оперативный лизинг, при котором лизинговый платеж  в течение договора лизинга  возмещает лизингодателю стоимость  объекта лизинга в размере  менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости. По  истечении договора лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно;

- международный, при  котором хотя бы одна из  сторон договора лизинга является  нерезидентом Республики Беларусь;

- внутренний, при котором все стороны договора лизинга являются резидентами Республики Беларусь;

- сублизинг - лизинг, при  котором лизингополучатель с  разрешения лизингодателя по  договору сублизинга передает  иным лизингополучателям в последующее  пользование и владение объект лизинга. При этом лизингополучатель не освобождается от обязательств и ответственности перед лизингодателем, предусмотренных договором лизинга, приобретая по отношению к другому лизингополучателю права лизингодателя.

Лизинговые операции, проводимые банками, по экономическому содержанию являются активными операциями, однако, по своим организационным формам могут быть отнесены к посредническим.

Основным видом лизинговых операций, осуществляемых банками, является "чистый" финансовый лизинг, т.е. лизинг с полной окупаемостью, при котором все расходы по обслуживанию арендованного имущества возлагаются на лизингополучателя. Роль банка-лизингодателя в этом случае сводится к чисто финансовой стороне дела. Будущий лизингополучатель сам находит поставщика необходимого ему оборудования, договаривается с ним о технических параметрах  оборудования, цене, сроках и других условиях поставки. Единственное обязательство банка-лизингодателя – выплатить поставщику стоимость оборудования, заказанного лизингополучателем, и сдать его в лизинг. Банк-лизингодатель не несет ответственности за соблюдение условий поставки в случае возникновения споров между поставщиком и лизингополучателем.

При финансовом лизинге  права банка-лизингодателя фиксируются  в договоре лизинга, заключенном между ним и лизингополучателем. По договору за банком-лизингодателем закрепляется право осуществлять на месте у лизингополучателя проверку целевого использования предмета лизинга, привлекая для этого в случае необходимости специалистов - экспертов. При установлении факта неиспользования предмета лизинга или использования его не по целевому назначению, ухудшения свойств имущества вследствие неудовлетворительной эксплуатации, а также факта утраты или гибели банк вправе расторгнуть договор лизинга. Договор может быть расторгнут банком и при длительной просрочке уплаты лизинговых платежей лизингополучателем. При расторжении договора банк может потребовать от лизингополучателя уплаты компенсации, равной сумме всей стоимости заключенной сделки, включая неустойку в определенном размере.

После окончания срока  договора банк-лизингодатель, как правило, продает лизингополучателю имущество  по его остаточной стоимости.

В настоящее время  приведенная схема сделки является наиболее приемлемой для коммерческих банков, осуществляющих лизинговые операции, в силу своей простоты и минимального участия банка в технической стороне сделки. Банк, как видим, выступает только как финансовый посредник.

Выступая в  качестве лизингодателя, банк решает следующие задачи:

-  расширяет  сферу приложения банковского  капитала и спектра оказываемых услуг, что приводит к росту числа клиентов банка и, следовательно, увеличивает и доходы банка;

-  снижает  риск потери денежных средств от неплатежеспособности клиентов. Это обеспечивается тем, что при совершении лизинговых операций банк остается собственником передаваемого в лизинг имущества, а, следовательно, может требовать досрочного прекращения договора лизинга и возмещения всей суммы невыплаченных лизинговых платежей, кроме того, в отношении неплатежеспособности клиента могут устанавливаться штрафные санкции;

-  если передаваемое  в лизинг оборудование остается  на балансе банка, то он может производить амортизационные отчисления объекта лизинга, которые включаются в стоимость оборудования и не облагаются налогом на прибыль;

-  величина  лизингового платежа выше, чем  процентная ставка по долгосрочным  кредитам, выдаваемым на тот же  срок;

-  возможность  установления более тесных контактов с производителями оборудования, что создает условия для делового сотрудничества, позволяя этим привлечь в банк новых клиентов.

С другой стороны  субъект хозяйствования, выступая в  качестве лизингополучателя, имеет возможность:

- одновременно решить вопросы приобретения оборудования и обеспечения 100 % финансирования этой операции, т.е. имеется гарантия обеспечения материального наполнения получаемой от банка ссуды;

-  возможность  расширения производства, обновления  технологического оборудования и процесса, приобретения недвижимости без крупных единовременных затрат и привлечения заемных средств. Баланс лизингополучателя при этом остается "чистым", поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала, предприятие не теряет способность заимствовать денежные ресурсы в дальнейшем для обеспечения и развития своей основной деятельности;

- затраты на  приобретенное оборудование равномерно  распределяются на весь срок действия договора. При этом лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя, в то время как выплаты основного долга и процентов по долгосрочному инвестиционному кредиту производятся из чистой прибыли предприятия;

- возможность  быстрой и частой замены старого оборудования на более совершенное, сокращение срока его морального износа в связи с тем, что допускается использование ускоренной амортизации объекта лизинга. Технологический процесс и оборудование предприятия-лизингополучателя при этом постоянно будут соответствовать последним достижениям научно-технического прогресса в данной области;

-  в отличие  от кредитных отношений, когда  заемщик должен предоставить в обеспечение кредита залог (в общем случае, на сумму кредита и процентов за весь срок пользования, умноженную на коэффициент риска -1,3), при лизинговых отношениях, как правило, не требуется или требуется в ограниченном размере обеспечение сделки. Таким образом, имущество лизингополучателя не обременено залоговыми обязательствами и может быть свободно использоваться им для других целей, в том числе для получения других кредитов под залог данного имущества. Данное преимущество особенно ощутимо в условиях Республики Беларусь, когда ликвидное имущество многих производственных предприятий уже заложено в обеспечение кредитов в текущую деятельность, а сумма залога по инвестиционному кредиту сроком на несколько лет достигает запредельных размеров. Так, например, чтобы взять сравнительно небольшой инвестиционный кредит в сумме 1 млд. рублей, сроком на 3 года, под процентную ставку 20 % годовых, потребуется найти обеспечение кредита на сумму как минимум в четыре раза превышающую сумму кредита;

- наличие таможенных  и налоговых льгот, иных инвестиционных  стимулов.

Следовательно, использование лизинга является выгодным как для банков, так и для субъектов хозяйствования.

В Беларуси банки  стали проводить лизинговые операции, начиная с 1996 года. Импульс к развитию он приобрел после того, как в 1999 году белорусские банки получили возможность приобретать основные средства для последующей  передачи в лизинг не только за счет собственных, но и посредством привлеченных ресурсов (согласно Указу Президента Республики  Беларусь  №397  от 15.07.1999г.). 

По итогам исследования, проведенного в первой главе можно прийти к следующим выводам: с экономической точки зрения финансовая аренда (лизинг) представляет собой получение прибыли участниками имущественного отношения, при котором одно лицо приобретает в собственность для передачи в пользование на определенный срок, за определенную плату имущество, необходимое другому лицу, с сохранением права собственности на переданное в аренду имущество, а другое лицо, используя имущество в предпринимательских целях, предоставляет плату за пользование этим имуществом.

Субъектами лизинга являются: лизингодатель, лизингополучатель и продавец.

Основными нормативными правовыми актами, регулирующими  лизинг в Республике Беларусь, можно  назвать следующие: Гражданский кодекс Республики Беларусь; Положение о лизинге на территории Республики Беларусь, утвержденное постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31 декабря 1997 г. N 1769; Инструкция о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций и др.

При выделении видов  лизинга исходят, прежде всего, из признаков  их классификации, которые характеризуют: формы организации сделок; их продолжительность; объемы обязанностей сторон; особенности объектов лизинга и условия их передачи; формы лизинговых платежей; объем обслуживания лизинговой сделки; сектор рынка и т.д.

По экономическому содержанию лизинг подразделяется на основных вида — финансовый и оперативный.

В зависимости от объема услуг, которые лизинговая компания предоставляет клиенту, различают следующие виды лизинга: чистый лизинг; полный лизинг; лизинг с частичных набором услуг; "мокрый"   лизинг; "сухой" лизинг; комбинированный лизинг; возобновляемый лизинг; револьверный лизинг; персональный лизинг.

По характеру лизинговых платежей различают: лизинг с денежным платежом; лизинг с компенсационным платежом; лизинг со смешанным платежом.

По объектам сделок лизинг подразделяется на многочисленные виды, основные из которых — лизинг движимого и недвижимого имущества.

В зависимости от размеров сумм закрытия лизинговых сделок выделяют мелкий, стандартный и крупный лизинг.

По территории деятельности различают  внутренний лизинг международный    лизинг.

Использование лизинга является выгодным как для  банков, так и для субъектов хозяйствования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ эффективности проведения лизинговых операций в АСБ «Беларусбанк»

 

2.1. Организация  лизингового процесса в банке

 

 

Началом процесса проведения лизинговой сделки является обращение  клиента в учреждение банка по его территориальной принадлежности с заявкой на приобретение имущества  и последующее его получение  в лизинг, а также комплектом документов. При повторном обращении клиента по вопросу осуществления лизинговой сделки может быть использована информация, хранящаяся в досье клиента.

Комплект документов регистрируется в канцелярии и направляется руководству учреждения банка для первичного ознакомления и резолюции, после чего передается в подразделение для подготовки заключения о целесообразности (нецелесообразности) осуществления лизинговой сделки.

Копии представленных документов должны быть заверены подписями и  печатью клиента, в соответствии с карточкой образцов подписей должностных лиц и оттиска печати. Соответствие оригиналам подтверждается подписью ответственного работника подразделения.

При осуществлении лизинговой сделки банк заключает, как правило, трехсторонний договор поставки (купли-продажи) - между поставщиком (продавцом), покупателем (банком - арендодателем) и получателем (клиентом - арендатором). Допускается заключение двухстороннего договора поставки (купли-продажи), при этом необходимо согласование его условий с получателем, что должно быть зафиксировано (виза «Согласовано», дата, подпись и печать получателя). В договоре поставки (купли-продажи) обязательно должно быть отражено условие, что имущество приобретается банком по поручению получателя для последующей передачи ему в лизинг.

Согласно условиям договора поставки (купли-продажи) банк передает свои обязательства (за исключением  оплаты стоимости имущества) и права (за исключением права собственности  на приобретаемое имущество) получателю и предоставляет ему право предъявлять непосредственно поставщику (продавцу) имущества требования, вытекающие из договора поставки (купли-продажи) в порядке, предусмотренном законодательством Республики Беларусь.

Условия договора поставки (купли-продажи) определяются индивидуально таким образом, чтобы степень риска для банка свести к минимуму. Однако, обязательно должны быть отражены следующие условия: