Методи діяльності ймовірності банкрутства

Майстер керує колективом підлеглих  йому робітників, безпосередньо організовує процес виробництва при дотриманні технологічної дисципліни по випуску продукції необхідної якості. Майстер забезпечує дотримання правил техніки безпеки, охорони праці.

Головний механік підприємства здійснює організаційно-технічне керівництво  та контроль за технічно вірною й безперебійною експлуатацією обладнання і несе відповідальність за своєчасний і якісний ремонт печей, потокових ліній і т.д.

Техніко-економічні показники діяльності підприємства ПАТ «Київенергоремонт» наведені у табл. 2.1.

Як видно з таблиці 2.1, протягом 2011 року спостерігається зростання чистого доходу від реалізації на 41,5% або на 33193 тис.грн., тоді як собівартість зросла вже на 44,6% (22994 тис.грн.), що призвело зростання валового прибутку лише на 35,9%, або на 10199 тис.грн.

Таблиця 2.1

Техніко-економічні показники  діяльності підприємства

ПАТ «Київенергоремонт», тис. грн.

№ з\п	Показник	2010 рік	2011 рік	Відхилення
				Тис.грн.	%
1	Доход (виручка) від реалізації, тис.грн.	90239	127762	37523	41,6
2	Чистий доход (виручка) від реалізації, тис.грн.	79961	113154	33193	41,5
3	Собівартість реалізованої продукції, тис.грн.	51574	74568	22994	44,6
4	Валовий прибуток (збиток) , тис.грн.	28387	38586	10199	35,9
5	Чистий прибуток (збиток) , тис.грн.	23761	1710	-22051	-92,8
6	Середньорічна вартість основних засобів, тис.грн.	29864,5	27821,5	-2043	-6,8
7	Середньорічний обсяг  оборотного капіталу, тис.грн.	25151,0	32575,5	7424,5	29,5
8	Чисельність працівників, люд.	239	243	4	1,7
9	Фонд оплати праці	8365,3	11001,3	2636	31,5
10	Середньомісячна заробітна плата, грн..	2916,8	3772,7	855,9	29,3
11	Фондовіддача	2,68	4,07	1,39	51,9
12	Фондоємкість	0,37	0,25	-0,12	-34,2
13	Фондоозброєння	125,0	114,5	-10,5	-8,4
14	Продуктивність праці, тис.грн./люд.	334,6	465,7	131,1	39,2
15	Рентабельність оборотного капіталу, %	94,5	5,2	-89,3
16	Рентабельність виробництва,%	43,2	2,8	-40,4
17	Рентабельність продажів, %	1,5	4,8	3,3

 

Чистий прибуток підприємства у 2011 році зменшився на 92,8% та становив 1710 тис.грн. проти 23761 тис.грн. у 2010 році.

Середньорічна вартість основних засобів у 2011 році зменшилась на 6,8%, а середньорічний обсяг оборотного капіталу збільшився на 29,5%.

Чисельність працівників зросла на 4 людини (1,7%), тоді як фонд оплати праці  збільшився на 2636 тис.грн. (31,5%), а середньомісячна заробітна плата підвищилась на 855,9 грн. (29,3%).

Фондовіддача на підприємстві у 2011 році зросла на 51,9%, а фондоємність відповідно зменшилась на 34,2%. Зменшення середньорічної вартості основних фондів та зростання  чисельності працівників призвело до зменшення фондоозброєності підприємства на 8,4%.

Позитивним аспектом є зростання  у 2011 році продуктивності праці на 39,2% або 131,1 тис.грн. на працівника.

Рентабельність оборотного капіталу у 2011 році зменшилась з 94,5% до 5,2%, рентабельність виробництва зменшилась з 43,2% до 2,8%, а рентабельність продажів зросла з 1,5% до 4,8%.

Таким чином, аналіз техніко-економічних показників діяльності підприємства  ПАТ «Київенергоремонт» у 2010-2011 роках показав, що попри зростання продуктивності праці, фондовіддачі, виручки від реалізації, чистий прибуток підприємства зменшився. Це відбулося через зменшення фінансових результатів від інвестиційної та фінансової діяльності.

 

2.2. Аналіз фінансового стану підприємства ПАТ «Київенергоремонт»

 

 

Аналіз фінансового стану — комплекс дій щодо вивчення й аналізу результатів фінансово-господарської діяльності організацій, підприємств, фірм з метою визначення ступеня ефективності використання основних фондів і оборотних коштів для реалізації програм (статутних завдань) організацій, установ, виявлення можливих недоліків, порушень, невикористаних резервів підвищення результативності діяльності.

Аналізу фінансового стану підлягають основні статті балансу та інші матеріали  обліку та фінансової звітності. Вивчається раціональність формування й використання власних, запозичених та залучених коштів, відповідність сум власних оборотних коштів потребам у них, обсяг формування та виконання плану одержання прибутку.

Зробимо горизонтальний і вертикальний аналіз за допомогою таблиці, що характеризує як структуру майна підприємства та його джерел, так і динаміку окремих його показників (табл. 2.2).

За результатами проведеного аналізу  можна зробити наступні висновки. У 2011 році необоротні активи теж зросли як і оборотні (відповідно 17,8% та – 31,7%). У структурі активів частка необоротних активів досягла за 2011рр. значення – 49,1 %.

 

Таблиця 2.2

Структура майна  підприємства ПАТ «Київенергоремонт» джерел його формування у 2010-2011рр.

Показник	Значення показника				Зміни
	2010 рік		2011 рік		2011р. до 2010р.
	Тис.грн.	у % до валюти балансу	Тис.грн.	у % до валюти   балансу	Тис.грн.	%
АКТИВ
Необоротні активи	30 491,0	51,9	35 909,0	49,1	+5 418,0	+17,8
Оборотні активи —  усього	28 118,0	47,8	37 033,0	50,6	+8 915,0	+31,7
Із них запаси, у тому числі:	8 011,0	13,6	9 758,0	13,3	+1 747,0	+21,8
виробничі запаси	3 800,0	6,5	3 585,0	4,9	-215,0	-5,7
готова продукція	4 186,0	7,1	6 173,0	8,4	+1 987,0	+47,5
Інші	25,0	0,0	0,0	0,0	-25,0	-100,0
Ліквідні активи —  усього  У тому числі:	20 107,0	34,2	27 275,0	37,3	+7 168,0	+35,6
векселі одержані	-	-	-	-	-	-
дебіторська заборгованість	19 529,0	33,2	26 498,0	36,2	+6 969,0	+35,7
поточні фінансові  інвестиції	-	-	-	-	-	-
грошові кошти та їх еквіваленти	390,0	0,7	758,0	1,0	+368,0	+94,4
інші оборотні активи	188,0	0,3	19,0	-	-169,0	-89,9
витрати майбутніх періодів	169,0	0,3	220,0	0,3	+51,0	+30,2
ПАСИВ
Власний капітал	17 115,0	29,1	17 693,0	24,2	+578,0	+3,4
Позикові кошти —  усього  Із них	40 437,0	68,8	54 807,0	74,9	+14 370,0	+35,5
Довгострокові зобов’язання	29 492,0	50,2	37 662,0	51,5	+8 170,0	+27,7
Короткострокові зобов’язання — усього	10 945,0	18,6	17 145,0	23,4	+6 200,0	+56,6
у тому числі:	-	-	-	-	-	-
кредити банку	4 240,0	7,2	8 356,0	11,4	+4 116,0	+97,1
Розрахунки з кредиторами	4 785,0	8,1	7 056,0	9,6	+2 271,0	+47,5
інші короткострокові  зобов’язання	1 920,0	3,3	1 733,0	2,4	-187,0	-9,7
Валюта балансу	58 778,0	100,0	73 162,0	100,0	+14 384,0	+24,5

 

Частка оборотних активів становила  у 2011 році 50,6%.  Протягом 2011 року відбулося  зменшення частки запасів у майні підприємства до 13,3%. Позитивною ознакою у 2011 році є збільшення ліквідних активів на 35,6%, в тому числі грошових коштів у 2011 році на 94,4%. Основну частку цих активів становить дебіторська заборгованість (36,2%).

У 2011 році відбулося зростання позикового капіталу на 35,5%, в основному через зростання короткострокових  зобов’язань на 56,6% та довгострокових на 27,7%. Не останню роль в цьому зростанні відіграє зростання короткострокових кредитів банків на 253,9% у 2010 році та на 97,1% у 2011 році.

Отже, з даних табл. 2.2 можна зробити такі висновки: підприємство поступово розширює свою діяльність, зростання майна відбувається за рахунок як і власного капіталу, так і позикових коштів. Поряд з цим змінилася структура майна та відбулося зростання короткострокових зобов’язань. Поряд з використанням даних аналітичного балансу для аналізу майнового стану підприємства розрахуємо показники майнового стану підприємства.

Фінансовий стан підприємств можна  оцінювати з точки зору його короткострокової і довгострокової перспектив. У короткостроковій перспективі критерієм оцінки фінансового стану підприємства є його ліквідність і платоспроможність, тобто спроможність своєчасно і в повному обсязі розрахуватися по короткострокових зобов’язаннях. Термін «ліквідний» передбачає безперешкодне перетворення майна в гроші. Ліквідність підприємства — це його спроможність перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів у міру настання їх строку.

Отже, наступним етапом буде проведення аналізу ліквідності підприємства. Для оцінки реального ступеня ліквідності підприємства спочатку необхідно здійснити аналіз ліквідності балансу.

Ліквідність балансу залежить від  ступеня відповідності величини наявних платіжних коштів величині боргових зобов`язань.

Для визначення ліквідності балансу  необхідно порівняти підсумки з  кожної групи активів і пасивів.

Згідно з «Методикою інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій», активи підприємства залежно від швидкості перетворення їх у грошові кошти поділяються на 4 групи:

- найбільш ліквідні активи, (А1);

- активи, що швидко реалізуються, (А2);

- активи, що повільно реалізуються, (А3);

- активи, що важко реалізуються, (А4).

Зобов'язання підприємства (пасиви балансу) залежно від терміну їх сплати поділяються на 4 групи:

- Найбільш термінові зобов'язання, (П 1);

- Короткострокові пасиви, (П 2);

- Довгострокові та середньострокові пасиви, (П 3);

- Постійні пасиви, (П 4).

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Якщо виконуються перші три  нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов’язання підприємства, то обов`язково виконується  остання нерівність. Це означає наявність  у підприємства власних оборотних  коштів, тобто дотримується мінімальна умова фінансової його стійкості.

Недотримання будь якої із перших трьох нерівностей означає, що ліквідність  балансу більшою або меншою мірою  відрізняється від абсолютної.

Аналіз ліквідності балансу  проведемо за даними табл. 2.3.

Таблиця 2.3

Аналіз ліквідності  балансу ПАТ «Київенергоремонт»

за 2010-2011 рр., тис.грн.

Групи активів  та пасивів	Роки
	2010	2011
А (1)	390	758
П (1)	11 490	15 845
А1≥П1	Не виконується	Не виконується
А (2)	19717	26517
П (2)	4240	8356
А2≥П2	Виконується	Виконується
А (3)	8 011	9 758
П (3)	30718	38324
А3≥П3	Не виконується	Не виконується
А (4)	30 491	35 909
П (4)	17 115	17 693
А4≤П4	Не виконується	Не виконується

 

Як видно з таблиці на підприємстві ПАТ «Київенергоремонт» за останні  роки ліквідність балансу не змінилася. У 2010-2011 роках виконується тільки умова А2≥П2. Виходячи з цього, можна охарактеризувати ліквідність балансу ПАТ «Київенергоремонт»  як недостатню.

Зіставлення підсумків А1 і П1 (терміни  до 3-х місяців) відображає співвідношення поточних платежів і надходжень.

На аналізованому підприємстві  це співвідношення не задовольняє умові  абсолютно ліквідного балансу, що свідчить про те, що в найближчий час підприємство буде неплатоспроможним.