Основы финансовой деятельности субъектов

 

2. Понятие банковского кредита  та этапность формирования политики  его привлечения субъектами ведения  хозяйства (стор. 3-7)

 

3. Привлечение коммерческого (товарного)  кредита и управление им (стор. 7-12)

 

4.Финансовый лизинг как один из видов финансового кредита (стор. 12-143)

 

5. Внутренняя кредиторская задолженность  (стор. 14-17)

 

Как известно финансовые ресурсы предприятия  разделяются по источникам их формирования на собственных и заимствованные. Заимствован капитал субъектов ведения хозяйства характеризует совокупный объем финансовых обязательств субъекту ведения хозяйства то есть общую сумму долга. Согласно П(С) ПОТОМУ ЧТО 2 “Баланс” обязательства – это задолженность субъектов ведения хозяйства, что возникла в следствие прошлых событий и погашение которой, как ожидается, приведет к уменьшению ресурсов предприятия, которые воплощают в себе экономические выгоды. Обязательства возникают только тогда, когда актив получен, или когда субъект ведения хозяйства заключает неотказное соглашение приобрести актив.

 

В балансе обязательства отображаются, если:

 

- его оценка может быть достоверно  определена и;

 

- существует вероятность уменьшения  экономических выгод в будущем  в результате его погашения.

 

Обязательства содержат в себе вероятность будущего исключения средств субъектов ведения хозяйства и потери экономической выгоды в результате принятых в прошлом обязанностей. Вместе с тем, субъект ведения хозяйства может иметь обязанность действовать определенным образом, но это необязательно приводит к возникновению и отображению в его балансе определенного обязательства. Обязанности предприятия рассматриваются как его обязательство, если они:

 

во-первых – существуют на данный момент и являются следствием прошлых  хозяйственных операций (приобретение материальных ценностей) или событий (понесены убытки, за которые субъект ведения хозяйства несет ответственность). Следовательно различают теперешние и будущие обязательства;

 

во-вторых – связанные с необходимостью будущих платежей с целью сохранения хозяйственных связей субъекту ведения хозяйства или в соответствии с осуществлением нормальной хозяйственной деятельности;

 

в-третьих – должны быть выполнены  неминуемо;

 

в-четвертых – имеют определенный срок выполнения, хотя точная дата может быть неизвестной;

 

в-пятых – принятые относительно субъектов, которые могут быть идентифицированы если не в момент принятия обязательства, то в момент его выполнения.

 

Погашение существующего обязательства  может осуществляться субъектами ведения  хозяйства путем:

 

- уплаты денежных средств;

 

- передавание других активов;

 

- предоставление услуг;

 

- замены данного обязательства  другим.

 

Глубже понять сущность заимствованного  капитала можно через рассмотрение его классификационной характеристики. Такую классификационную ранжировку заимствованного капитала можно рассматривать за разными признаками. Вопрос классификации обязательств субъектов ведения хозяйства, то есть их заимствованного капитала рассмотренные у многих авторов, и в экономической литературе наводится разное количество классификационных признаков заимствованного капитала. Основными относительно раскрытия сущности и структуры заимствованного капитала являются следующие признаки:

 

1) за конкретной целью заимствования:

- для пополнения, модернизации необратимых активов;

- для формирования, пополнения  оборотных активов;

- для удовлетворения других  потребностей относительно деятельности  предприятия;

2) по конкретным источникам заимствования:

- что заимствованные у внешних  кредиторов (кредиты банков, товарный (коммерческий) кредит поставщиков,  задолженность перед государственными  органами по уплате налогов  и других платежей) ;

- что заимствованные у работников предприятия (участников) (задолженность перед работниками по оплате труда, по выплате дивидендов);

3) по срокам заимствования:

- долгосрочные, что должны быть  погашены сроком, который больше  одного операционного цикла или  сроком, больше двенадцати месяцев из даты баланса;

- краткосрочные – все другие  обязательства;

4) по форме заимствования:

- в денежной форме (банковский  кредит);

- в форме основных средств  (финансовый лизинг);

- в товарной форме (коммерческий  кредит);

- в других материальных или  невещественных формах;

5) по форме обеспечения:

- необеспечении заимообразные  средства;

- что обеспеченные поручительством  или гарантией;

- что обеспеченные залогом .

6) по форме уплаты:

- монетарные, что отображают сумму  денежных средств, которые подлежат  уплате кредиторам;

- немонетарные, что представляют  собой обязательство поставить  товар или предоставить услуги  определенного количества и качества

7) за периодом заимствования:

- теперешние;

- будущие;

8) за составными элементами согласно  П(С) ПОТОМУ ЧТО 2:

- долгосрочные обязательства;

- текущие обязательства.

Потребности субъектов ведения  хозяйства при осуществлении  их финансово хозяйственной деятельности в финансовых ресурсах требуют постоянного  их обеспечения как собственными, так и заимствованными источниками. Поэтому является необходимой разработка специальной финансовой политики привлечения заимствованного капитала.

Политика привлечения заимствованного  капитала представляет собой часть  общей стратегии формирования капитала, который предусматривает обеспечение наиболее эффективных форм и условий привлечения заимствованного капитала по разным источникам в соответствии с потребностями развития субъектов ведения хозяйства.

Процесс формирования политики привлечения  субъектом ведения хозяйства  заимствованных средств включает следующие этапы:

1) анализ привлечения и использование  заимствованного капитала за  предыдущий период., что имеет  целью выявление объема, составлю  и форм привлечения заимствованных  средств субъекту ведения хозяйства,  а также оценку эффективности их использования. Результаты анализа служат основой оценки целесообразности использования заимствованных средств в соответствующем объеме и формах.

2) определение целей привлечения  заимствованных средств в плановому  периоду. То есть заимствовании  средства привлекаются на сурово определенные цели, основными из которых является: пополнение необходимого объема оборотных активов; обеспечение социально-бытовых потребностей работников; другие временные потребности.

 

3) определение максимального объема  заимствованного капитала., то есть проведение расчетов на основе. Каких устанавливается лимит использования заимствованных средств в хозяйственной деятельности .

 

4) оценка стоимости привлечения  заимствованного капитала из  разных источников.

 

5) определение соотношения объема заимствованных средств, которые привлекаются на коротко и долгосрочной основе. Расчет потребности в определенной величине коротко и долгосрочных заимствованных средствах базируется на целях их использования в плановом периоде. То есть целью этого расчета является установление сроков использования заимствованных средств для оптимизации их соотношения. В процессе расчетов определяется полный и средний срок использования заимствованных средств.

 

Полный срок использования заимствованных средств – это период времени с начала их поступления к конечному погашению всей суммы долга. Он включает у себя три периода времени:

 

а) срок полезного использования  – период времени, в течение которого непосредственно используются заимствованные средства в процессе хозяйственной деятельности;

 

б) льготный период – время с  момента окончания полезного  использования заимствованных средств  к началу погашения долга.;

 

в) срок погашения – время, в  течение которого осуществляется полная выплата основного долга и  процентов по нему.

 

Расчет полного срока использования  заимствованных средств осуществляется в разрезе перечисленных элементов  исходя из целей их использования .

 

Средний срок использования заимствованных средств представляет собой средний  расчетный период в течение которого они находятся в использовании7) определение состава основных кредиторов;

 

8) формирование эффективных условий  привлечения кредитов. К числу  важнейших из этих условий  относятся: срок предоставления  кредиту, пруда проценту за  кредит, условия выплаты суммы процентов, условия выплаты основной суммы кредита, другие условия;

 

9) обеспечение эффективного использования  кредитов. Критерием такой эффективности  являются показатели оборотности  и рентабельности заимствованного  капитала;

 

10) обеспечение своевременных расчетов за полученными кредитами.

 

2. Понятие банковского кредита  та этапность формирования политики  его привлечения субъектами ведения  хозяйства

 

Кредит – это экономические  отношения по поводу предоставления денег в ссуду на принципах  возвращения, строковості, платности, обеспеченности и целевой направленности.

 

Кредит является обязательным атрибутом  рыночной экономики, где производство, обмен товаров объединены в единственную замкнутую цепь и нарушение одного его звена может приостановить  обмен товаров, производство отдельных товаров, если не будет кредита.

 

Одновременно, важным условием существования  кредита является функционирование производства и посредников на принципах  хозрасчета и коммерческого расчета (прибыль). Передача денег в кредит не изменяет владельца средств, он должен быть возвращен за счет получения прибыли. Если предоставленная в ссуду стоимость не возвращена, то кредит теряет свою экономическую суть.

 

Потребность в кредите возникает  через колебание в оборотных  денежных средствах предприятия.

 

Следовательно, кредитные отношения  возникают и действуют между  двумя субъектами: кредитором, который  предоставляет заем, и заемщиком, который получает заем. Движущим мотивом  предоставления ссуды напрокат является получение дохода в форме заимообразного процента. Целью кредитора является получение прибыли (процента); целью заемщика – удовлетворение временной потребности в дополнительных денежных ресурсах.

 

К группе кредиторов относят, в первую очередь, кредитные учреждения, среди  которых главное место занимают банки.

 

Кредит предоставляется Национальным банком Украины (НБУ) и коммерческими  банками, которые имеют лицензию НБУ, субъектам ведения хозяйства  всех форм собственности напрокат на условиях, предусмотренных кредитным  договором. Все вопросы, которые возникают по поводу кредитования, решаются на договорной основе непосредственно между банком и заемщиком. Согласно договору каждый субъект кредитных отношений берет на себя определенные обязательства. Кредитный договор заключается банком для каждого заемщика индивидуально. Коммерческие банки предоставляют кредиты как в национальной, так и в иностранной валюте.

 

Кредиты, которые предоставляются  банками, разделяются:

 

- за сроками пользования кредиты,  которые предоставляются банками  приведенные в таблице 1.

 

а) обеспеченные залогом (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами); стоимость залога обычно превышает  сумму кредита;

 

б) гарантированные (банками, финансами  или имуществом третьего лица);

 

в) с другим обеспечением (поручительство, свидетельство страховой организации);

 

г) необеспеченные (бланочные кредиты);

 

- за степенью риска:

 

а) стандартные кредиты;

 

б) кредиты с повышенным риском;

 

- за методами предоставления:

 

а) в разовом порядке;

 

б) в соответствии с открытой кредитной  линией;

 

в) гарантийные ( с предварительно обусловленной датой предоставления, за потребностью);

 

В мировой банковской практике самыми распространенными схемами предоставления ссуд является:

 

а) кредитная линия;

 

б) револьверный (автоматически возобновительный) кредит;

 

в) контокоррентный счет;

 

г) овердрафт;

 

- за сроками погашения:

 

а) в то же время;

 

б) в рассрочку;

 

в) досрочно ( за требованием кредитора  или по заявлению заемщика );

 

г) с регрессией платежей;

 

д) по окончании обусловленного периода (месяца, квартала);

 

Для получения кредита субъект  ведения хозяйства обращается к  банку с ходатайством, в котором  определяется целевое направление  ссуды, ее сумма, срок пользования, сроки  погашения, а также короткая характеристика проекта (западу), который планируется, его эффективность.

 

Рассматривая строковість банковских кредитов относительно их использования в Украине, необходимо отметить, что наиболее использованными являются краткосрочные и долгосрочные кредиты.

 

Использование банковских кредитов субъектами ведения хозяйства является показателем нормальной финансовой деятельности, потому что вкладывание собственного капитала в активы (как в основных, так и в оборотных) должно происходить лишь в пределах постоянной потребности, которая не знает колебаний в сторону уменьшения. Именно для покрытия временного увеличения потребности в финансовых ресурсах рационально использовать банковский кредит.

 

Политика привлечения банковского  кредита представляет собой часть  общей политики субъектов ведения  хозяйства по привлечению заимствованных средств, которая конкретизирует условия привлечения, использования и обслуживания банковского кредита.

 

Разработка политики привлечения  банковского кредита осуществляется за такими основными этапами: