Приемы и методы финансового анализа

Анализ  пассива баланса традиционно  начинают с анализа валюты баланса. Рассмотрев данные о валюте баланса ОАО «ЮТК», можно сделать вывод, что в текущем периоде наблюдается уменьшение валюты баланса  на 3848711 рублей, что свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота, это связано с тем, что произошло снижение прибыли от продаж (в начале года-5543767; в конце года-5105603)и заемных средств (таблица №1). Для выявления главных черт структуры и структурных сдвигов в источниках средств предприятия следует дать оценку агрегированным (сводным) разделам пассива баланса.

В этом случае в основу группировки пассива баланса необходимо положить принадлежность используемых источников средств предприятия. Для этого все источники необходимо разделить на собственные и заемные и определить их удельный вес в валюте баланса.  
 
 

     Таблица 1.

     Структура источников средств предприятия

При анализе  таблицы 1 видно, что на указанном  предприятии наибольший удельный вес  в структуре источников средств предприятия имеют заемные средства более 50%, это говорит о том, что финансирование деятельности предприятия идет в основном за счет кредиторской задолженности, а также краткосрочных кредитов и займов.

     Дальнейший  анализ должен выявить главные источники, которые предприятие использует для активных операций, а также структуру источников и структурные сдвиги в динамике. Для решения этих задач рекомендуется использовать развернутый аналитический баланс. 
 
 
 

     Таблица 2.

     Заемные средства

По данным, приведенным в табл. 2. видно, что наибольший удельный вес в заемных средствах имеют долгосрочные кредиты и займы 30%, их рост в динамике является положительным. Из них отложенные налоговые платежи составляют 3,3 %. На втором месте с удельным весом 15,4 % составляют краткосрочные кредиты и займы. Из таблицы видно, что сократилась краткосрочная задолженность на 1217283 рубля. Это связано с тем, что сократилась задолженность перед поставщиками-подрядчиками на 1561168 рублей, что свидетельствует об укреплении партнерских отношений между ними. Также сократилась задолженность перед прочими кредиторами на 24532 рубля в конце года. Однако ОАО «ЮТК» имеет задолженность перед персоналом и государственными внебюджетными фондами, а также предприятие не может сократить задолженность по налогам и сборам. Но в то же время предприятие сократило задолженность участникам по выплате доходов. Следующим этапом является анализ собственного капитала.

Таблица 3.

Источники собственных средств

     По  данным, приведенным в табл. 3, видно, что собственные капитал на конец года сократился на 1307250 руб., это связано с уменьшением добавочного капитала на 146218 руб. и сокращением нераспределенной прибыли на 6968 руб. Изменение динамики добавочного капитала (он сократился на 146218 рублей) вызвано изменением стоимости имущества по переоценке, полученным эмиссионным доходом. Наибольший удельный вес в структуре уставного капитала имеет нераспределенная прибыль более 50%, наименьший удельный вес резервный капитал менее 1%.

     Таким образом, основными источниками  формирования средств предприятия  и его развития являются заемные средства, т.к. их удельный вес составляет более 50%.

     2. Анализ имущественного положения  предприятия (форма №1)

     2.1. Анализ актива баланса

Анализ  структуры актива баланса следует  выполнять в той же последовательности, что и анализ структуры пассива. Агрегированный баланс должен выявить главные особенности актива баланса как с точки зрения участия средств в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности и направлений использования в хозяйстве предприятия.Прежде всего, необходимо осуществить укрупненную группировку средств на внеоборотные и оборотные активы, определить структуру и структурные сдвиги на конец года по сравнению с началом. При анализе структуры внеоборотных активов представляется целесообразным использовать статьи первого раздела актива баланса без дополнительной их группировки. Для анализа структуры оборотных средств целесообразно укрупнить статьи баланса, поскольку некоторые из них являются родственными по экономической сути. 

     Таблица №4

    Таким образом, проведя анализ актива баланса, можно сделать вывод, что валюта баланса в текущем периоде  уменьшилась на 91,44 % или 3864839 рублей, что обусловлено уменьшением  ОА на 63,32% за счет сокращения запасов (на начало года – 809978; на конец – 627072). Это оценивается отрицательно, так как нет возможности увеличить объем производства. А также за счет сокращения дебиторской задолженности, денежных средств. При этом ВОА также уменьшились на 94,35%, что обусловлено сокращением ОС (на начало года – 35257502; на конец – 33988261) и капитальных вложений. Таким образом, наблюдается отрицательная тенденция.

Таблица №5 

Расчет  показателей движения основных средств