Приемы и методы финансового анализа

 
 
 

    Наибольший  удельный вес в структуре балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции (работ, услуг) —109 %. На втором месте выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг – 105%. С самым наименьшим удельным весом составляет полная себестоимость продаж – 103%. 

    На  изменение прибыли до налогообложения  влияют все показатели – факторы, определяющие ее.

    Расчет этого влияния производится по формуле:

    ∆П=∆Пп +∆%п - ∆%v +∆ДД +∆ПД - ∆ПР +∆ВД - ∆ВР

     DП=438164+0-0+0+0-0+0-0=438164 тыс. руб.

    Исходные  показатели и результаты пересчета  для факторного анализа прибыли  от реализации обобщены в таблице 11. Расчет выполняется методом разниц.

    Таблица 11

    Показатели  для факторного анализа прибыли от продаж

1. Влияние фактора «выручка от продаж» = 973080*0,24=233539,2 тыс. руб.

      2.Влияние фактора «себестоимость продаж» = -0,01*21856863=-218568,63 тыс. руб.

3. Влияние фактора «коммерческие расходы» = 0 тыс. руб.

4. Влияние фактора «управленческие расходы» = 0 тыс. руб.

5. Совокупное влияние факторов на изменение прибыли (убытка) от продаж = 233539,2-218568,63+0+0=14970,57

Из анализа  видно, что наибольшее влияние на изменение прибыли оказало увеличение выручки от продаж (233539,2). Отрицательное влияние оказало повышение себестоимости (-218568,63). В целом, несмотря на возрастание себестоимости, прибыль увеличилась за счет большего увеличения выручки от продаж. Меры улучшения деятельности предприятия стоит проводить по снижению себестоимости, что вследствие приведет к росту прибыли от продаж.

    Далее оценим структуру и динамику доходов  и расходов ОАО «ЮТК» в таблице 12. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица №12

Структура и динамика доходов и расходов

 
 
 
 
 
 

   Рассчитав расходоемкость доходов, видно что  оба показателя меньше единицы - это свидетельствует о прибыльности организации, как в базисном, так и в отчетном периодах. Анализируя данные структуры и динамики доходов и расходов, можно отметить, что у предприятия значительно вырос уровень доходов. Темп роста составил 1044%. Это произошло за счет увеличения выручки от продаж, ее темп роста – 83%. В связи с активным развитием текущей деятельности у предприятия снизились прочие доходы.

   Относительно расходов можно отметить, что они снизились на 2904405 рубля, это связано с тем, что снизилась полная себестоимость продаж, отсутствуют коммерческие и управленческие расходы, уменьшились проценты к уплате. В целом из анализа структуры доходов и расходов можно сделать вывод, что предприятие прибыльное.

    В заключении проведем анализ формирования чистой прибыли в таблице 13.

    Таблица №13

    Формирование  чистой прибыли

   Чистая  прибыль — это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений. В отчетном году увеличились прибыль от финансово-хозяйственной деятельности и чистая прибыль. Данный факт является положительным, поскольку увеличении чистой прибыли свидетельствует о более рациональном функционировании предприятия и это позволит направлять большие денежные средства в развитие организации. В прошлом году чистая прибыль  составила 557027 тыс. руб., а в отчетном году - 1845658 тыс. руб. Это связано с отсутствием чрезвычайных расходов. 

    5.2. Анализ деловой активности и рентабельности работы предприятия

    (форма  №1 и №2)

Самым главным мерилом эффективности  работы предприятия является его  результативность, которая складывается из составляющих финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Они заключаются  в том, чтобы:

1. Определить достаточность достигнутых результатов для оценки финансовой устойчивости стабильности предприятия;

2. Изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов;

3. Разработать основные направления дальнейшего развития предприятия.

    Анализ  деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых показателей  оборачиваемости, т.к. они важны для  организации: 1. т.к. от скорости оборота  средств зависит размер годового оборота; 2. с оборачиваемостью связана величина расходов; 3. ускорение оборота на одной из стадий, влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. 
 
 
 
 
 
 

    Таблица №14

    Анализ  деловой активности (коэффициенты по Бочарову В.В.)

     

Анализируя коэффициенты деловой активности в целом можно  заметить, что в основном все они  показывают положительный результат  деятельности фирмы. Почти во всех случаях  количество оборотов увеличилось, а  количество дней, необходимых для  оборота уменьшилось. Можно говорить о положительной динамике на предприятии в целом, об увеличении выручки и росте деловой активности данного предприятия.

    1. Коэффициент оборачиваемости активов  совершает 0,49 оборотов авансированного  капитала за 745 дней. На снижение  этого показателя повлияло то, что выручка на конец года больше на 973080 рублей.

    2. Коэффициент оборачиваемости ВОА  совершает 5,31 оборотов немобильных активов за 69 дней в начале года, и 6 оборотов немобильных активов за 66 дней в конце. Это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукции больше чем в начале года.

    3. Коэффициент оборачиваемости ОА  совершает в начале года 5,91 оборотов  мобильных активов за 62 дня и  6,18 оборотов за 59 дней в конце  периода. Увеличение скорости  оборотов мобильных активов произошло из-за увеличения выручки в конце периода.

    4. Коэффициент оборачиваемости запасов  совершает 22 оборота за 17 дней  в начале года и 23 оборота  за 16 дней в конце, это связано  с тем, что себестоимость реализации  товаров в конце периода больше  на 534916 рублей чем в начале года.

    5. Коэффициент  оборачиваемости ДЗ совершает 13 оборотов за 28 дней в начале года и 14 оборотов за 27 дней в конце. При замедлении оборачиваемости происходит снижение показателя, что свидетельствует об ухудшении расчетов с дебиторами и наоборот.

    6. Коэффициент оборачиваемости СК  отражает активность СК. Рост  оборачиваемости СК в конце года свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала(СК).

    7. Коэффициент оборачиваемости КЗ  в конце года совершает 6 оборотов по сравнению в начале – 5 оборотов, и ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия, что же касается продолжительности 1 оборота КЗ, то в начале года составил 62 дня, в течение которых ОАО «ЮТК» покроет свою кредиторскую задолженность, а в конце 60 дней. Для того чтобы увеличить скорость оборачиваемости активов, необходимо увеличить выручку от реализации продукции.

    Анализ  рентабельности

Рентабельность  показывает прибыльность и эффективность  деятельности предприятия. Одним из основных показателей рентабельности является рентабельность активов. Прибыльность означает жизнеспособность организации в долгосрочной перспективе, но не как не способность предприятия погашать долги.