Проблемы формирования и рационального использования оборотных средств в организации (на примере ТК «Россия»)

РПП_о =

= 9 тыс.шт.

Следовательно, на протяжении года товар должен доставляться 22 раза (200 тыс. шт. : 9 тыс. шт.) или каждые 17 дней (365:22). При таких показателях размера  партии и частоты поставки совокупные текущие затраты по обслуживанию товарных запасов будут минимальными.

Рассчитаем экономию средств в результате внедрения  новых условий поставки. В настоящее время поставка осуществляется 1 раз в месяц в объеме 17тыс. шт, затраты таким образом составляют:

З₁ = 200*3000/17 + 17*15000/2 = 162794 руб.

При оптимальной партии поставки затраты составят:

З₂ = 200*3000/9 + 9*15000/2 = 134167 руб.

Таким образом, экономия составит:

Э = З₁ - З₂ = 28627 руб.

Казалось бы, сумма  экономии невелика, однако, проведение подобной оптимизации по всей номенклатуре товаров вызовет значительную экономию средств организации.

Необходимо отметить, что не стоит понимать под  РПП_о какое-либо жестко заданное количество запасов, отклонение от которого недопустимы. Легко доказать, что отклонение от оптимального размера партии поставки до определенного предела не оказывает существенного влияния на величину общих затрат по поддержанию запасов и, следовательно, РПП_о не следует рассматривать как единственную в своем роде величину. Таким образом, менеджер может устанавливать размеры заказа в пределах довольно широкого диапазона без существенного увеличения затрат.

2). Построение эффективной системы  контроля за движением запасов  организации. Основной задачей  такой контролирующей системы  является своевременное размещение  заказов на пополнение заказов и вовлечение в хозяйственный оборот излишне сформированных их видов.

Здесь возможно применение «Системы АВС». Суть этой контролирующей системы  состоит в разделении всей совокупности запасов товарно-материальных ценностей на три категории исходя из их стоимости, объема и частоты расходования, отрицательных последствий их нехватки для хода операционной деятельности и финансовых результатов и т.п.

В категорию «А» включают наиболее дорогостоящие виды запасов с  продолжительным циклом заказа, которые требуют постоянного мониторинга в связи с серьезностью финансовых последствий, вызываемых их недостатком. Круг конкретных товарно-материальных ценностей, входящих в категорию «А», обычно ограничен и требует еженедельного контроля.

В категорию «В» включают товарно-материальные ценности, имеющие меньшую значимость в обеспечении бесперебойного операционного процесса и формировании конечных результатов финансовой деятельности. Запасы этой группы контролируются обычно один раз в месяц.

В категорию «С» включают все остальные товарно-материальные ценности с низкой стоимостью, не играющие значимой роли в формировании конечных финансовых результатов. Объем закупок таких материалов может быть очень большим, поэтому контроль за их движением осуществляется с периодичностью один раз в квартал.

Проведем анализ АВС для группы товаров «чай». Исходные данные приведены  в таблице 3.1.

                                                                                     Таблица 3.1

Марка чая	Совокупная стоимость приобретения, руб.
Twining	269 965,11
Липтон	12 934 796,85
Дилма	2 045 209,33
Золотая Чаша	2 492 729,93
Ленка	1 708 369,53
Лисма	1 363 054,24
Майский чай	6 102 427,12
Ньюби	177 071,01
Орими	5 242 893,11
Пиквик	281 528,93
Тетли	1 514 945,95
Хилтоп	654 681,04
Чайная Долина	217 459,16
Эдвин	545 532,01
Юнилевер	1 409 407,84

Статьи, указанные выше, группируются в порядке уменьшения стоимости  приобретения, а затем делят на категории А, В и С. Результаты поведенного анализа приведены  в табл. 3.2.

Таблица 3.2

Категория	Сумма, тыс. руб.	Доля в общей сумме
А Липтон, Майский чай, Орими	24280,1	65,69%
В Золотая чаша, Дилма, Ленка, Тетли	7761,3	21%
С Юнилевер, Лисма, Хилтоп, Эдвин, Пиквик, Twining, Чайная долина, Ньюби	4918,7	13,31%

 

Особое внимание таким должно уделяться группе А, которая составляет наибольшую долю затрат в общих затратах на покупку чая, а не тем группам, которые составляют наибольшую долю по количеству.

Проведенная группировка является упрощенным примером, подобный анализ  целесообразно проводить в рамках номенклатуры групп товаров.

Таким образом, основной контроль запасов  по «Системе АВС» должен концентрироваться на наиболее важной их категории с позиции обеспечения бесперебойности операционной деятельности организации и формирования конечных финансовых результатов.

3). Оптимизация методов  оценки запасов: применение метода  ЛИФО, который дает наибольшую  оценку себестоимости, наименьший  показатель прибыли. Сущность  метода ЛИФО заключается в  том, что поступление запасов  в производство оценивается по себестоимости последних по времени закупок, а себестоимость запасов на конец периода определяется исходя из себестоимости наиболее ранних закупок. Если учесть необходимость выплаты налогов, то возможности сокращения налоговых выплат наиболее высоки при методе ЛИФО, т. е. он предполагает наименьшее налоговое бремя. В результате после налоговые денежные поступления при использовании этого метода наиболее высоки.

Эффективное управление запасами позволит снизить продолжительность всего  операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы.

В сфере обращения необходимо проведение следующих мероприятий:

1). Оптимизация суммы финансовых  средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность. Расчет осуществляется по формуле:

И_ДЗ = (ОР_К * К_С/Ц * (ППК+ ППр))/360,

где И_ДЗ - сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;

ОР_К - планируемый объем реализации продукции в кредит;

К_С/Ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции;

ППК - средний период предоставления отсрочки платежа;

ППр - средний период просрочки  платежа в предшествующем периоде.

В связи со сложностью расчета (отсутствие планирования реализации в кредит), а также в соответствии с намеченной руководством ТК «Россия» политикой управления дебиторской задолженностью величину ее рассчитать затруднительно.

2). Принятие мер по  инкассации, просроченной задолженности. 

3). Оптимизация среднего остатка денежных активов осуществляется следующим образом. Сначала выявляется диапазон колебания остатка денежных активов по отдельным этапам предстоящего периода, что позволяет выявить максимально необходимый размер этих активов с учетом неравномерности платежного оборота и определить средний остаток денежных активов организации в планируемом периоде.

Выявление диапазона  колебаний остатка денежных активов  по отдельным этапам предстоящего периода должно основываться на итоговых показателях плана поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных месяцев (по годовому плану) или декад (квартальному плану). Диапазон колебаний остатка денежных активов выражается при этом по отношению к минимальному и среднему их показателю в предстоящем периоде. В процессе выявления диапазона колебаний остатка денежных активов определяются следующие их значения в плановом периоде:

• минимальный остаток;
• максимальный остаток;
• средний остаток.

Вышесказанное показывает, что организации  с целью оптимизации управления денежными средствами необходимо составление плана денежных средств. Он должен отражать источники поступления денежных средств (выручка от реализации, поступления от прошлых продаж, доходы от продаж активов, займы и т.д.) и направления их оттока (приобретение товаров, прямые трудовые затраты, капитальные затраты, планируемый налог на прибыль, выплата займов и т.д.). Бюджет денежных средств, составленный с разбивкой по месяцам позволит определить, какими средствами будет располагать организация в каждом периоде времени и обеспечит рациональность их использования.

4). Оптимизация объема  текущего финансирования оборотных  активов (текущих финансовых потребностей) с учетом формируемого финансового  цикла, организация позволяет  выявить и минимизировать реальную  потребность организации в финансировании оборотных активов за счет собственного капитала и привлекаемого финансового кредита (в долгосрочной или краткосрочной его формах).

На первом этапе расчетов прогнозируется объем кредиторской задолженности организации в предстоящем периоде. Ее основу составляет как кредиторская задолженность по товарным операциям, так и внутренняя кредиторская задолженность организации. Расчет прогнозируемого объема кредиторской задолженности (КЗп) осуществляется по следующей формуле:

КЗп = (КЗт + КЗвн - КЗпр)*(1+Тр),

где КЗт - средняя фактическая  сумма кредиторской задолженности  организации по товарным операциям  в предшествующем периоде;

КЗвн - средняя фактическая  сумма внутренней кредиторской задолженности организации (кредиторской задолженности прочих видов) в предшествующем периоде;

КЗпр - средняя фактическая  сумма просроченной кредиторской задолженности организации (всех видов) в предшествующем периоде,

Тр - планируемый темп прироста объема продаж продукции, выраженный десятичной дробью.

Итак, КЗп = (5105,96 + 163,76 – 2184,0 )*(1+0,15) = 3548,58 (тыс. руб.)

На втором этапе расчетов исходя из ранее определенных плановых объемов запасов ТМЦ (с учетом планируемого темпа прироста объема продаж), дебиторской задолженности (планируется на том же уровне), а также прогнозируемого объема кредиторской задолженности определяется прогнозируемый объем текущего финансирования оборотных активов (ТФП) предприятия по следующей формуле:

ТФП = Зп + ДЗп - КЗп,

где,  Зп - планируемый  объем запасов ТМЦ в составе оборотных активов;

ДЗп - планируемый объем  дебиторской задолженности организации;

КЗп - планируемый объем  кредиторской задолженности организации.

Итак, ТФП =  7787,39*1,15 + 6000 – 3548,58 = 11406,92 (тыс.руб.).

На третьем этапе  расчетов с учетом вскрытых в процессе анализа резервов разрабатываются мероприятия по сокращению прогнозируемого объема текущего финансирования оборотных активов (а, соответственно, и продолжительности финансового цикла) организации. Так как планируемые запасы ТМЦ обеспечивают реальный прирост операционной деятельности, основное внимание уделяется обеспечению сокращения объема дебиторской задолженности организации.

Оптимизированный с учетом таких мероприятий прогнозируемый объем текущего финансирования оборотных активов служит основой выбора конкретных источников финансовых средств, инвестируемых в эти активы.

 Итак, ведение оптимизационных расчетов необходимо ТК «Россия» для совершенствования процессов управления оборотным капиталом. Кроме того, для эффективного использования оборотного капитала организации необходимо разрабатывать свою систему нормативов. Основным из них является норматив средней или предельной суммы оборотных активов организации, в котором отражаются основные условия оптимизации их использования. В качестве вспомогательных могут быть установлены нормативы оборачиваемости оборотных активов (в днях или разах), уровня их рентабельности; уровня ликвидности; соотношения отдельных источников их финансирования и другие.

3.3.Пути ускорения  оборачиваемости оборотных средств

ТК «Россия».

Ускорение оборачиваемости оборотных  средств является на настоящий момент первоочередной задачей ТК «Россия» и может быть достигнут следующим  образом.

1. На стадии создания товарных запасов - внедрение экономически обоснованных норм запасов; ликвидация сверхнормативных запасов; оптимальный выбор поставщиков; приближение поставщиков продукции к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; налаженная работа транспорта; расширение складской системы; комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.
2. На стадии незавершенного производства - ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходных и малоотходных); развитие стандартизации, унификации; совершенствование форм организации промышленного производства; совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.
3. На стадии обращения - приближение потребителей продукции к ее поставщикам; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализации вследствие выполнения заказов по прямым связям; тщательная и своевременная проверка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме; отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами; применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения.