Проблемы формирования и рационального использования оборотных средств в организации (на примере ТК «Россия»)

Для расчета потребности  и показателей использования  оборотные средства подразделяют на два варианта запасов и средств:

• материально-вещественные запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения в натуральном выражении - в днях запаса или в относительных величинах;
• оборотные средства - в денежном выражении.

Нормы запаса в натуральном  выражении являются базовой исходной величиной для расчета норматива оборотных средств по отдельным элементам или по всей их совокупности в денежном выражении.

Величина норматива  является стоимостным выражением минимального или оптимального запаса необходимых  организации оборотных средств. Для определения норматива кроме  нормы запаса необходимо знать среднесуточную стоимость нормируемых элементов по статьям затрат на производство и реализацию продукции. Она зависит от суммы затрат на производство, от организации денежных расчетов.

Для расчета величины нормы запаса в натуральном выражении  и норматива запаса в денежном выражении на практике могут быть использованы следующие методы: прямого счета, аналитический и коэффициентный (Приложение А).

Метод прямого счета  предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных  средств, затем их суммированием  определяется общая сумма норматива.

Аналитический метод  отражает сложившуюся практику организации  производства, снабжения, сбыта.  Расчет нормативов производится укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.

При коэффициентном методе в сводный норматив предшествующего  периоды вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости средств.

На практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета, так как он позволяет делать точные расчеты частных и совокупных нормативов.

Общая формула расчета  норматива отдельного элемента оборотных  средств может быть выражена следующим образом:

Н^с_эл =

,

где, Н^с_эл – норматив собственных средств по элементу,

       Н_эл – норма оборотных средств по данному элементу,

       О_эл – оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период,

       Т  – продолжительность периода  в днях.

Управление и регулирование  по оборотным средствам напрямую связано с механизмом определения плановой потребности в них, их нормированием. В течение достаточно длительного периода (1940-1965 гг.) нормирование составляло важную часть народнохозяйственного планирования в СССР. Однако потом произошло ослабление внимания к данной проблеме. Следует отметить, что данный процесс проявился задолго до начала рыночных реформ. Произошло это по следующим причинам. Во-первых, государство отказалось от финансирования прироста оборотных средств за счет уменьшения остатка прибыли, подлежащего уплате в бюджет. Во-вторых, прекратилась связь между кредитованием материальных запасов и затрат и величиной норматива оборотных средств. В-третьих, чрезмерная усложненность и детализация методики нормирования делала ее малопригодной для мобильного управления средствами и ресурсами предприятия¹³. В результате норматив оборотных средств исчез не только из отчетности, но и вообще из поля зрения предприятий.

Однако ослабление внимания организаций к планированию оборотных  средств произошло, главным образом, в силу внешних факторов. Сама внутренняя, глубинная потребность в рациональном управлении оборотными средствами не только осталась, но и обострилась. Очевидным шагом в правильном направлении было бы возрождение практики планирования (нормирования) оборотных средств организаций, но на новом качественном уровне.

Так еще в начале 90-х  годов кандидат экономических наук Литвинов М.И. предложил новую упрощенную модель.  Принципиальными моментами данной концепции являются¹⁴:

• планирование оборотных средств по двум независимым моделям - размещаемым средствам (активам) и источникам финансирования (пассивам);
• планирование общей потребности в оборотных средствах без подразделения их на нормируемые и ненормируемые статьи;
• переход к укрупненным методам расчета потребности в оборотных средствах с последующей детализацией их по статьям;
•   широкое применение типовых норм и нормативов оборотных средств по отраслям хозяйства.

Рассмотрим некоторые  из этих моментов. Укрупненные методы расчета потребности в оборотных средствах имеют два главных параметра: длительность финансового цикла и планируемые затраты по хозяйственной деятельности. Длительность финансового цикла определяется четырьмя периодами: снабжения, производства, сбыта и расчетов. Она может быть рассчитана по общепринятой методике или на основе отраслевых нормативов. Главное не усложнять такие расчеты - не следовать желанию, подсчитать запасы по каждой позиции, исходить из нормального экономически целесообразного поведения. Продолжительность цикла сбыта и снабжения не должна превышать значений, принятых в маркетинговой деятельности. Цикл производства должен соответствовать технологии, цикл расчетов - договорным условиям.

Особо следует сказать  об определении потребности в  оборотных средствах для расчетов с дебиторами. Традиционно она не планировалась по причинам «незаконности» и нестабильности такой задолженности.

В условиях рынка значительная часть дебиторской задолженности (коммерческая задолженность), в частности по договорным авансам и предоставленному покупателям коммерческому кредиту, носит вполне законный и стабильный характер. Потребность в средствах на эти цели (Н) может быть определена по формуле:

Н =

,

где, Зк - стоимость продукции  в отпускных ценах (без косвенных  налогов), по которой предполагается выдавать покупателям коммерческий кредит или предоставлять авансы, за период;

Т - длительность периода  в днях (30, 90 или 360);

Дк - средний срок кредитования (авансирования) в днях.

В общей модели расчета совокупной потребности предприятия в оборотных средствах следует учитывать затраты (оборот) на соответствующих стадиях финансового цикла.

Таблица 1.1

Модель расчета совокупной потребности организации 

в оборотных средствах.

 

Длительность финансового цикла, в днях		Затраты (оборот) в день, тыс. руб.		Потребность в средствах, тыс. руб.
Цикл снабжения	40	Материальные затраты	1200	48000
Цикл производства	5	Затраты на продукцию	1600	8000
Цикл сбыта	8	Производственная себестоимость  продукции	1800	14400
Цикл расчетов	12	Объем продаж в кредит	800	9600
Итого	65	Итого		80000

 

 

Затраты в день цикла  определяются на основе плановой сметы  затрат, но при необходимости не исключено использование фактических  данных за базовый год, скорректированных  на два коэффициента: предполагаемый индекс роста объема хозяйственной деятельности в планируемом периоде и индексы инфляции. На втором  этапе общую потребность организации следует распределить по: статьям оборотных средств, центрам ответственности. Распределение оборотных средств по центрам ответственности предполагает выделение в рамках организации служб (лиц), имеющих право распоряжаться приобретением или расходованием соответствующих активов. При этом целесообразно устанавливать лимиты оборотных средств по системе «максимум - минимум».

Службы (лица), ответственные за приобретение активов, не должны без санкции финансовой службы организации превышать максимум лимита, а ответственные за использование активов наблюдают за тем, чтобы соответствующие запасы не снизились ниже установленного минимального лимита. Система управления оборотными средствами в организации получает завершенность только при подключении центров ответственности и делегировании им определенных полномочий и ограничений по приобретению и использованию оборотных активов.

Разница между плановой потребностью организации в оборотных средствах и приемлемой величиной оборотного капитала показывает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.

Планируемые привлеченные средства (ПС) - это кредиторская задолженность, включенная в оборот организации  на законных основаниях и на определенный период: по коммерческому кредиту или предоставленным авансам. Расчет данного источника средств может быть произведен по формуле:

ПС =

,

где, Мк - стоимость материалов, полуфабрикатов, комплектующих и др., по которым поставщики предоставляют коммерческий кредит или выделяют авансы, за месяц, квартал, год;

Т - продолжительность  периода (30, 90, 360 дней);

Дк - средний срок кредитования (авансирования) в днях.

Для сбалансирования плановой потребности в средствах (дебиторы) и привлекаемых источников финансирования (кредиторы) желательно взаимно компенсировать плюсовые и минусовые результаты по взаиморасчетам. Для этого продолжительность предоставляемых кредитов и авансов покупателям (или их сумма) должны быть меньше продолжительности (или суммы) кредита и авансов, полученных от поставщиков. Планирование кредитов и займов для текущего оборота средств зависит от множества внешних факторов, прежде всего от состояния рынка ссудных капиталов, темпов инфляции, ставок процента за кредит и др. В современных условиях кредит банка труднодоступен для организаций даже на краткосрочные цели. Возможности финансовой помощи организации со стороны централизованных отраслевых, внебюджетных и бюджетных фондов также весьма ограничены и носят индивидуальный характер. При невозможности сбалансирования потребности в оборотных средствах с реальными источниками финансирования организации в условиях рынка должно искать пути сокращения самой потребности в средствах за счет ускорения оборачиваемости средств, а в необходимых случаях - за счет сокращения объема хозяйственной деятельности.

Проблемы планирования и управления оборотными средствами требуют серьезного исследования на отраслевом уровне. Существуют значительные различия в организации оборотных средств не только в отраслях экономики (промышленности, строительстве, сельском хозяйстве, транспорте, торговле), но и внутри промышленности - в топливно-энергетическом, химическом, агропромышленном, машиностроительном комплексах. Есть специфические особенности в управлении оборотными средствами для малого и среднего предпринимательства. Таким образом, хотя нормирование оборотных средств достаточно разработано, необходимы новые, упрощенные модели нормирования, которые позволяли бы менеджерам оперативно принимать решения финансового характера.

 

 

 

 

 

1.5.Показатели  использования оборотных средств в организации.

Показатели использования  оборотных средств рассчитываются с различными целями. Для акционеров и собственников организаций важны показатели прибыльности оборотных средств, их оборачиваемость, сохранность, возможность иммобилизации, обеспеченность запасами и источниками покрытия. Для кредиторов важны возможность возврата заемных средств, их ликвидность, т.е. способность трансформироваться в денежные средства. Для менеджеров – это оценка принимаемых решений по соотношению собственных и заемных средств, эффективность их использования, источники покрытия. Поэтому для оценки и планирования показателей использования оборотных средств служит целая система абсолютных и относительных показателей, которые сравниваются со среднеотраслевыми нормативами, с аналогичными показателями за предыдущие годы.

Критерием оценки эффективности  использования оборотных средств является фактор времени, т.е. время нахождения их в той или иной форме (денежной или товарной).

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет организации.

Показатели, характеризующие  оборачиваемость, выражаются коэффициентом оборачиваемости, длительностью одного оборота и коэффициентом загрузки средств в обороте.

Коб =

,

где Коб - коэффициент  оборачиваемости;

ВР - выручка от реализации;

- средние остатки за рассматриваемый  период (год, квартал).

Информация о величине выручки  берется из данных формы №2 бухгалтерской  отчетности. Средняя величина оборотных  средств наиболее простым способом определяется по данным бухгалтерского баланса:

.

 

Длительность одного оборота определяется следующим образом:

Одн =

,

где Одн - длительность одного оборота;

Д - число дней в периоде.

Коэффициент загрузки рассчитывается по формуле:

Кзагр =

,

где Кзагр - коэффициент  загрузки.

Эти показатели могут  рассчитываться по всем оборотным средствам (нормируемым и ненормируемым) и по отдельным элементам. Например, коэффициент оборачиваемости оборотных материальных запасов (в днях) определяется отношением: