Анализ основных показателей движения денежных потоков

Таким образом, предприятию  необходимо контролировать движение денежных средств, особенно в виде кредиторской задолженности. Фактически в конце  2007 г. и начале 2008 г. значение коэффициента абсолютной ликвидности было в пределах 3-8%. Это значит, что растет риск неуплаты долгов и ликвидность предприятия может быть снижена.

Произведем оценку достаточности  денежных средств на предприятии. Для  этого рассчитаем длительность периода  их оборота. Длительность периода составляет 30 дней, так как рассчитываются значение показателя за месяц. Для расчета  были привлечены внутренние учетные  данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств. Для исчисления величины среднего оборота был использован кредитовый оборот по счету 51.

На предприятии большая  часть расчетов проходит через кассу, поэтому указанные расходы денежных средств по счету кассы были прибавлены к сумме кредитового оборота  по расчетному счету. Наглядно представим изменение длительности оборота  денежных средств на графике (рис.4).

 

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств  на предприятии, оценить их поступление  и расходование, а также увязать  величину полученного финансового  результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ произведен прямым и косвенным методами. Такой подход обеспечит оперативное управление и контроль за денежными потоками в организации.

Величины чистой прибыли  и денежных средств приведены  в таблице 6.

Таблица 6

Чистая прибыль  и размер денежных средств по текущей  деятельности в тысячах рублей

Показатель	1 кв. 2010	2 кв. 2010	3 кв. 2010	4 кв. 2010
Чистая прибыль	729957	757072	1864078	2596138
Денежные средства	1080638	1278252	1843502	2644336
ЧП в % от ДС	67,5	59,2	101,1	98,2

 

Показатель	1 кв. 2011	2 кв. 2011	3 кв. 2011	4 кв. 2011
Чистая прибыль	726084	1085008	1744580	1931192
Денежные средства	1003717	1573901	2173618	2492227
ЧП в % от ДС	72,3	68,9	80,3	77,5

 

Из таблицы видно, что  в основном организация имела  реально денежных средств больше, чем показатель чистой прибыли. Причины  этого заключаются в следующем:

• значительные суммы износа (в среднем 28% от суммы чистой прибыли в 2010г. и 16,7% в 2011г.) уменьшили чистую прибыль, но не повлияли на движение денежных средств, так как реально деньги за эти активы были выплачены ранее при их покупке, а суммы износа списывались на уменьшение прибыли;
• так как для расчета финансовых результатов применяется метод реализации продукции по методу отгрузки, то величина дебиторской задолженности является частью прибыли, однако реально деньги поступят позже, что приведет к увеличению реального притока денежных средств.

Операции на пассивных  счетах имеют обратный механизм воздействия  на движение денежных средств. Если остаток  по счетам обязательств увеличивается, то по ним было заплачено меньше, чем показано в расходах и сумма  увеличения должна быть прибавлена к  чистой прибыли. Если остаток уменьшается, то по счетам обязательств было заплачено  больше и сумма уменьшения должна исключаться из чистой прибыли.

С помощью косвенного метода руководство предприятия может  контролировать свою текущую платежеспособность, принимать оперативные решения  по стабилизации и оценить возможность  осуществления дополнительных инвестиций.

Таким образом, нами были проанализированы основные показатели движения денежных потоков, которые могут быть использованы для того, чтобы дать комплексную  оценку состояния денежных потоков  и разработать основные мероприятия  для повышения эффективности  управления денежными потоками.

 

Заключение

На основе проведенного исследования управления денежными потоками были получены следующие выводы и рекомендации:

1. Денежные потоки - один  из центральных элементов жизнедеятельности  любого предприятия. Управление  ими является неотъемлемой частью  управления всеми финансовыми  ресурсами предприятия для обеспечения  цели предприятия - получения  прибыли.

2. В рыночных условиях  управление денежными потоками  становится наиболее актуальной  проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены  основные пути получения положительных  финансовых результатов.

3. В данной работе было  рассмотрено понятие денежных  потоков, проанализирована их  роль в функционировании предприятия,  дано теоретическое описание  методов исследования денежных  потоков, применены методы прогнозирования  для описания будущего состояния  основных показателей состояния  денежных потоков применительно  к объекту исследования.

4. Сделаны основные выводы  и разработаны рекомендации для  улучшения управления денежными  потоками на объекте исследования:

• увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения;
• сократить сроки погашения дебиторской задолженности;
• попытаться получить больше прибыли от основной деятельности;
• направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность;
• попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

Литература

 

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника - Центр, Эльга, 2009. - 528 с.
2. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с анг. / Под ред.И. И. Елесеевой. - М.: Финансы и статистика, 208. - 800 с.
3. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 448 с.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 512 с.
5. Кузнецова О.А., Лифшиц В.Н. Структура капитала, анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов/ Экономика и математические методы. - 2006. - выпуск 4. С.15-56.
6. Финансовый менеджмент. / Под ред. проф.Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 452 с.
7. Финансовый менеджмент. Российская практика. - 5-е издание, доп. и перераб.Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2010. - 656 с.
8. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. / Под ред. проф.Е.И. Шохина. - М.: ИД ФКБ - ПРЕСС, 2010. - 408 с.
9. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента: Пер с англ. - М.: Дело, 2007. - 128 с.

Размещено на Allbest.ru