Анализ финансового состояния и оценка финансовой устойчивости ОАО«ННПО им. М.В. Фрунзе»

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение                3

Глава 1.Теоретические подходы к анализу финансового состояния и оценке финансовой устойчивости коммерческой организации.	6
1.1. Значение, задачи и содержание анализа финансового состояния предприятия	6
1.2. Методика анализа структуры и динамики  статей бухгалтерского баланса	10
1.3. Сущность, содержание финансовой устойчивости и факторы, ее определяющие	14
Глава 2. Анализ финансового состояния и оценка финансовой устойчивости ОАО«ННПО им. М.В. Фрунзе»	19
2.1. Краткая экономическая характеристикаОАО«ННПО им. М.В.Фрунзе» 2.2. Анализ имущественного потенциала предприятия 2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности 2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия 2.5. Анализ финансовых результатов 2.6. Анализ деловой активности эффективности финансово-хозяйственной деятельности 2.7 Анализ показателей  рентабельности 2.8 Анализ устойчивости  экономического роста	19 22 30 39 53   56 65 69
Глава 3. Предложения и рекомендации по укреплению финансового состояния предприятия	75
3.1. Анализ прогнозирования вероятности банкротства 3.2. Обобщающая оценка финансового состояния ОАО«ННПО им. М.В. Фрунзе» 3.3. Оптимизация финансового состояния предприятия	75 77   84
Заключение	98
Список литературы	101
Приложения

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В условиях рыночных отношений  всегда важно иметь представление  о финансовом состоянии как предприятий  – партнеров, с которыми ведется  ежедневный бизнес, так и знать, как  собственное предприятие выглядит в их глазах. Также важно иметь  информацию - насколько привлекательным предприятие предстает с точки зрения кредитора в случае необходимости привлечения дополнительных средств для развития, либо поддержания бизнеса.

Особенно важно проведение такого анализа в условиях кризиса, либо в условиях напряженной экономической обстановки, когда конкуренция растет, а цена ошибки становится все более значима.

Оценка финансового  состояния предприятия будет  неполной без анализа финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость, в рыночных условиях, служит залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится  к числу наиболее важных экономических  проблем в условиях перехода к  рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое, с одной стороны, соответствует требованиям рынка, а с другой - отвечает потребностям развития организации.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении.

Практическая значимость достоверной оценки финансовой устойчивости предприятия не вызывает сомнения. Вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях сохраняющегося кризиса  неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий.

Для многих предприятий  возникает практическая потребность  доказать свою финансовую устойчивость и потенциальную платежеспособность при проведении переговоров с  деловым партнером. В данной ситуации, как руководству предприятия, так и представителям банка необходимо знать, есть ли у предприятия реальная перспектива.

Если предприятие финансово  устойчиво, платежеспособно, то оно  имеет ряд преимуществ перед  другими предприятиями того же профиля  для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Цель данной работы –  исследовать финансовую устойчивость ОАО«ННПО им М.В.Фрунзе, выявить основные проблемы его финансовой деятельности и дать свои предложения по улучшению или стабилизации положения.

Для достижения поставленной цели необходимо разрешить следующие задачи:

• изучить научно-теоретические основы финансового анализа;
• дать краткую организационно-экономическую характеристику предприятия;
• проанализировать имущественный потенциал предприятия;
• оценить финансовую устойчивость предприятия;
• проанализировать показатели платежеспособности и ликвидности;
• оценить финансовые результаты деятельности предприятия;
• произвести оценку возможной утраты и восстановления платежеспособности предприятия, вероятности банкротсва;
• разработать мероприятия (дать рекомендации) по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

Для решения поставленных задач использованы информационные основы исследования:

- бухгалтерский баланс (форма № 1 за 2009-2010 гг.);

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2 за 2009-2010 гг.).

Объектом исследования является ОАО«ННПО им. М.В.Фрунзе»

Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.

При проведении данного  анализа использованы следующие  приемы и методы:

• горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ
• анализ коэффициентов (абсолютных и относительных показателей).
• рейтинговой оценки.

Работа состоит из трех глав.

В первой главе раскрывается сущность и значимость проведения анализа  финансового состояния, излагаются методологические подходы к анализу и оценке финансовой устойчивости коммерческой организации.

Во второй главе анализируется финансовое состояние ОАО«ННПО им. М.В.Фрунзе» и оценивается его финансовая устойчивость на основе данных финансовой отчетности (бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках).

В третьей глава проводится анализ вероятности банкротства ОАО«ННПО им. М.В.Фрунзе», обобщающая оценка финансово-хозяйственной деятельности, разрабатываются предложения и рекомендации по оптимизации финансового положения ОАО«ННПО им. М.В.Фрунзе».

 

 

1.Теоретические подходы к анализу финансового состояния и оценке финансовой устойчивости коммерческой организации

 

1.1.Значение, задачи и содержание анализа финансового состояния предприятия

 

В условиях рыночных отношений предприятия, будучи самостоятельными хозяйственными организациями, несут полную экономическую ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед своими совладельцами, работниками, кредиторами. Это определяет роль и значение анализа финансового состояния предприятия, призванного служить инструментом повышения эффективности его работы.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности ресурсов предприятия, контроля за их использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов систем финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Анализ финансового  состояния предприятия - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации.

Цель анализа - получение  информации, необходимой для принятия управленческих решений:

-внутренними пользователями  информации (администрация фирмы) - о корректировке финансовой политики предприятия,

-внешними пользователями - о реализации конкретных планов  в отношении к данному предприятию  (приобретение, инвестирование, заключение  контрактов и др.).

Как правило, задачи, направленные на корректировку финансовой политики предприятия, ставятся руководством (менеджерами, собственниками). В этом случае можно сказать, что результаты финансового анализа предназначены для внутренних пользователей; они должны помочь определить наиболее эффективные пути улучшения (стабилизации) финансового положения организации.

Результатом проведения анализа для внутреннего пользователя является комплекс управленческих решений - сочетание различных мер, направленных на оптимизацию состояния предприятия, который пересматривается под влиянием изменений макро- и микроэкономической среды.

Каждое предприятие (организация) является субъектом рыночных отношений  и входит в круг интересов других фирм, предприятий, организаций. К числу  последних относятся поставщики, кредиторы и инвесторы. Исследование предприятия сторонними фирмами касается, в основном, реализации конкретных планов в отношении данного предприятия: приобретения, кредитования, заключения контрактов. В этом случае говорят, что информация финансового анализа предназначена для внешних пользователей.

Задача внешнего пользователя при анализе предприятия, как  правило, достаточно конкретна - сказать "да" или "нет" предприятию: предоставить или не предоставить кредит, стать  деловым партнером или отказаться от сотрудничества, приобрести пакет акций или инвестировать средства в другое предприятие.

Основные задачи, решаемые при проведении финансового анализа:

-определение ("фиксация") финансового состояния предприятия  на момент исследования;

-выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;

-определение "узких"  мест, отрицательно влияющих на  финансовое состояние предприятия; 

-выявление резервов, которые предприятие может использовать  для улучшения финансового состояния. 

Основные направления анализа:

- анализ состава и  структуры активов баланса, их  состояния и динамики;

- анализ состава и  структуры пассивов баланса, их  состояния и динамики;

- анализ абсолютных  и относительных показателей  финансовой устойчивости предприятия  и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности  предприятия и ликвидности активов  его баланса.

В зависимости от поставленной задачи анализ может иметь разную степень детализации по отдельным  направлениям, но в кратком виде необходимо проводить анализ по всем направлениям. Это объясняется взаимосвязанностью показателей: изменение одних показателей может быть следствием изменения других.

В зависимости от поставленных целей финансовый анализ состояния  предприятия может быть дополнен другими исследованиями (маркетинговыми, технологическими).

Основные методы анализа:

-горизонтальный (продольный) или анализ тенденций, при котором  показатели сравниваются с аналогичными  за другие периоды; 

-вертикальный (глубинный), при котором исследуется структура  показателей путем постепенного "спуска" на более низкие уровни детализации;

-факторный анализ - анализ  влияния отдельных элементов  финансовой деятельности предприятия  на основные экономические показатели;

-сравнительный - сравнение  исследуемых показателей с аналогичными  среднеотраслевыми или с аналогичными показателями основных конкурентов.

- методы рейтинговой  оценки – используются для  исследования совокупности показателей,  которые дают многостороннюю  оценку деятельности организации.  Для получения обобщающей комплексной  оценки осуществляют сведение этих показателей в единый интегральный показатель, на основании которого и определяется рейтинг.