Анализ финансового состояния и оценка финансовой устойчивости ОАО«ННПО им. М.В. Фрунзе»

Иммобилизованные средства увеличились за отчетный период на 6 656 тыс. руб., а их удельный вес снизился на 6,93 пункта. Произошло это, главным образом, за счет изменения следующих составляющих:

- сумма основных средств  за анализируемый период уменьшилась  на 6 154 тыс.руб. или на 5,97%;

- величина нематериальных активов уменьшилась на 11 497 тыс.руб. или на 98,39 %.

Такое значительное сокращение  величины нематериальных активов за последний период говорит о том, что предприятие прекратило инновационную деятельность.

- сокращение незавершенного строительства  на 100 % свидетельствует о завершении предприятием капитального строительства, вводе объектов в эксплуатацию и прекращении данного вида деятельности.

Таким образом, увеличение величины иммобилизованных  средств произошло за счет появления в балансе прочих внеоборотных активов, удельный вес которых составил 21,5%.

Доля оборотных активов  в структуре имущества увеличилась  на 64,79% и составила 83,87%.

 

Таблица 1

Анализ статей актива баланса

АКТИВ	Код	01.01.2010г.		01.01.2011г.		Абсолют. отклонения	Темп прироста,%
		тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
ИМУЩЕСТВО	300	507833	100	767610	100	259777	51,15
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ	190+230	117131	23,06	123787	16,13	6656	5,68
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	290	390702	76,94	643823	83,87	253121	64,79
2.1. Запасы и затраты	210-216+ 220-215	303748	59,81	260454	33,93	-43294	-14,25
2.2. Дебиторская задолженность	240+215+ 270	66698	13,13	378396	49,30	311698	467,33
2.3. Денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения	260+250	20256	3,99	4973	0,65	-15283	-75,45

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Анализ внеоборотных (иммобилизованных) активов

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	01.01.2010 г.		01.01.2011г.		Отклонения			Влияние структур. сдвигов, %
	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	абсолют. откл.	Темп прироста,%	в уд. весах,
1. Нематериальные активы	11685	9,98	188	0,15	-11497	-98,39	-9,82	-9,82
2. Основные средства	103106	88,03	96952	78,32	-6154	-5,97	-9,70	-5,25
3. Незавершенное строительство	2307	1,97	0	0,00	-2307	-100,00	-1,97	-1,97
4. Долгосрочные финансовые вложения	33	0,03	33	0,03	0	0,00	0,00	0
5. Прочие внеоборотные активы	0	0,00	26614	21,50	26614		21,50	22,72
ОБЩАЯ ВЕЛИЧИНА ВОА	117131	100	123787	100	6656	5,68	0,00	5,68

 

Таблица 3

Анализ оборотных (мобильных) активов

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	01.01.2010г.		01.01.2011г.		Отклонения			Влияние структур. сдвигов, %
	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	абсолют. откл.	Темп прироста,%	в уд. весах,
1.Запасы	303748	77,74	260454	40,45	-43294	-14,25	-37,29	-11,08
1.1. Производственные запасы	23622	6,05	66072	10,26	42450	179,71	4,22	13,98
1.2. Незавершенное производство	98578	25,23	71018	11,03	-27560	-27,96	-14,20	-9,07
1.3. Готовая продукция	179639	45,98	122752	19,07	-56887	-31,67	-26,91	-18,73
1.4. НДС по приобретенным ценностям	1909	0,49	612	0,10	-1297	-67,94	-0,39	-0,43
2. Дебиторская задолженность	66698	17,07	378396	58,77	311698	467,33	41,70	79,78
в .т.ч. покупатели и заказчики	42576	63,83	339556	89,74	296980	697,53	25,90	445,26
3. Денежные средства	20256	5,18	4973	0,77	-15283	-75,45	-4,41	-3,91
ОБЩАЯ ВЕЛИЧИНА ОА	390702	100	643823	100	253121	64,79	0,00	64,79

 

В составе текущих  активов за отчетный период произошли  следующие изменения:

- величина товарно-материальных  запасов уменьшилась на 43 294 тыс.руб. или на 14,25 %. На конец отчетного периода их удельный вес также снизился и составил 40,45%.;

- величина краткосрочной дебиторской задолженности существенно возросла в 4,7 раза или на 311 698 тыс.руб.. На конец отчетного периода ее удельный вес возрос на 41,7 пункта и составил 58,77 %.

Анализ движения дебиторской  задолженности по составу позволяет  установить, что ее увеличение в основном произошло по расчетам за товары, работы  и услуги. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками  увеличилась на 296 980 тыс.руб. или почти в 7 раз. Обнаруженная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

- сумма денежных средств  уменьшилась  в рассматриваемом  периоде на 15 283 или на 75,45%.

Таким образом, у предприятия  наблюдается уменьшение денежных средств  с одновременным увеличением  дебиторской задолженности, причем дебиторская задолженность более половины от всех оборотных средств – это негативная тенденция, показывающая, что предприятие не сможет нормально работать, пока не получит хотя бы половину своей задолженности.

В структуре запасов  наибольший удельный вес принадлежит готовой продукции – 19,07%, затем примерно одинаковую долю занимают незавершенное производство (11,03%) и производственные запасы (10,26%).

На изменение величины запасов повлияли следующие изменения  в их структуре:

- увеличение величины  сырья и материалов на  42 450 тыс.руб. или на 179%;

- уменьшение величины  незавершенного производства на 27 560 тыс.руб. или на 27,96%;

- уменьшение готовой  продукции на складе на 56 887 тыс.раб. или на 31,67%.

 

 

Анализ статей пассива баланса

Формирование имущества  предприятия может осуществляться как за счет собственных, так  и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

Данные таблицы 4 показывают, что общая стоимость источников за отчетный период возросла до 676 710 тыс.руб. или на 51,15%.

Это произошло за счет:

- увеличения собственных  средств на 45 426 тыс.руб. или на 19,95%;

- увеличения заемных средств на 494 526 тыс.руб. или на 90,14%.

На конец анализируемого периода доля собственного капитала в структуре пассивов уменьшилась  на 9,25 пункта и составила 35,58%., доля заемных средств, напротив, увеличилась  и составила 64,42%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к повышению и увеличился на 0,58, составив 1,81.

Это может свидетельствовать  об относительном снижении финансовой устойчивости предприятия и увеличении финансовых рисков.

Проанализируем, какие  составляющие собственного капитала повлияли на его изменение:

- добавочный капитал  уменьшился на 182 тыс.руб. или на 0,21%;

- нераспределенная прибыль  увеличилась на 46 313 тыс.руб. или на 33,78%;

- резервы предстоящих  расходов уменьшились на 705 тыс.руб.  или на 33,29%.

В структуре собственного капитала и резервов на конец анализируемого периода удельный вес:

- уставного капитала составил 0,18%;

- добавочного капитала  уменьшился на 6,49 пункта и составил 32,11%;

- резервов и фондов  составил 0,55%;

 

 

Таблица 4

Анализ статей пассива баланса

ПАССИВ	Код	01.01.2010г.		01.01.2011г.		Абсолют. отклонения	Темп прироста,%
		тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА		507833	100	767610	100	259777	51,15
3.СОБСТВЕНЫЙ КАПИТАЛ	490-216+630+ 640+650	227658	44,83	273084	35,58	45426	19,95
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	590	24387	4,80	26096	3,40	1709	7,01
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	690	255788	50,37	468430	61,02	212642	83,13
5.1. Краткосрочные кредиты и займы	610+660	31530	6,21	11051	1,44	-20479	-64,95
5.2. Кредиторская задолженность	620	224258	44,16	457379	59,58	233121	103,95

 

Анализ статей пассива баланса с 01.01.10г. по 01.01.11г.   Рисунок 3

 

Таблица 5

Анализ собственного капитала и резервов

КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	01.01.2010г.		01.01.2011г.		Отклонения			Влияние структур. сдвигов, %
	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	абсолют. откл.	Темп прироста,%	в уд. весах,
1. Уставный капитал	500	0,22	500	0,18	0	0,00	-0,04	0,00
2. Добавочный капитал	87857	38,59	87675	32,11	-182	-0,21	-6,49	-0,08
3. Резервный капитал	75	0,03	75	0,03	0	0,00	-0,01	0,00
4. Резервы предстоящих расходов	2118	0,93	1413	0,52	-705	-33,29	-0,41	-0,31
5. Нераспределенная прибыль	137108	60,23	183421	67,17	46313	33,78	6,94	20,34
ВСЕГО СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА	227658	100	273084	100	45426	19,95	0,00	19,95

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6

Анализ заемных  средств (обязательств)

ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА	01.01.2010г.		01.01.2011г.		Отклонения			Влияние структур. сдвигов, %
	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	абсолют. откл.	Темп прироста,%	в уд. весах,
1.Долгосрочные заемные средства	24387	8,70	26096	5,28	1709	7,01	-3,43	0,61
2. Краткосрочные займы и кредиты	31530	11,25	11051	2,23	-20479	-64,95	-9,02	-7,31
3. Кредиторская задолженность	224258	80,04	457379	92,49	233121	103,95	12,45	83,21
3.1. Поставщики и подрядчики	147578	52,67	291071	58,86	143493	97,23	6,19	63,99
3.2. Задолженность перед персоналом  организации	2426	0,87	2097	0,42	-329	-13,56	-0,44	-0,15
3.3.Задолженность перед  ГВФ	5619	2,01	7088	1,43	1469	26,14	-0,57	0,66
3.4.Задолженность по налогам  и сборам	2510	0,90	27191	5,50	24681	983,31	4,60	11,01
3.5. Прочие кредиторы	66125	23,60	129932	26,27	63807	96,49	2,67	28,45
ВСЕГО ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ	280175	100	494526	100	214351	76,51	0,00	76,51