Обортність оборотних коштів

 

За даними таблиці 10.5 видно, що у 2010 році дебіторська заборгованість за товари, роботи була збільшена за рахунок погашення до 3 місяців в сумі 1769380 тис. грн., та від 6 до 12 місяців – 1682 тис. грн., а інша поточна дебіторська заборгованість збільшена за рахунок погашення до 3 місяців в сумі 20877 тис. грн., та від 6 до 12 місяців – 2952 тис. грн.

Найбільшої питомої ваги дебіторської заборгованості за строками погашення у 2010 році отримала інша поточна дебіторська заборгованість до 3 місяців - 87,62% та дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги до 3 місяців - 99,90%.

Отже, за даними таблиці 10.5 видно, що 12,28% дебіторської заборгованості підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» виникла до 3 місяців. Разом з тим, борг по списаній безнадійній заборгованості складає у сумі 1790257 тис. грн., що виник за продукцію (товари, роботи, послуги), не сплачену підприємству ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» біля 3 місяців.

Для аналізу кредиторської  заборгованості проведемо аналіз складу та структури кредиторської заборгованості підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» (таблицям 10.6).

 

Таблиця 10.6 - Аналіз складу та структури кредиторської заборгованості підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008 – 2010 рр.

Показники	На 31.12.2008 р.		На 31.12.2009 р.		На 31.12.2010 р.		Відхилення (+,-) 2010-2008 рр.
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	темп при- росту, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Кредиторська  заборгованість за товари, роботи, послуги	1435466	75,9	1790240	77,6	2948591	83,75	1513125	у 1,05 раз
Поточні зо-бов’язання за розрахунками:	-	-	-	-	-	-	-	-

Продовження таблиці 10.6

1	2	3	4	5	6	7	8	9
з одержаних  авансів	185204	9,8	211113	9,15	388961	11,04	203757	у 1,1 раз
з бюджетом	39279	2,08	49552	2,15	67210	1,9	27931	71,1
зі страхування	50553	2,68	50428	2,19	30718	0,87	-19835	-39,23
з оплати праці	103038	5,46	105964	4,59	62376	1,77	-40662	-39,46
Інші поточні  зобов’язання	75362	3,99	99836	4,33	22599	0,64	-52763	-70,01
Всього	1888902	100	2307133	100	3520455	100	1631553	86,37-

 

Результати розрахунків, наведені в таблиці 10.6, свідчать про збільшення кредиторської заборгованості підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» у 2010 році в порівнянні з 2008 роком з 1888902 тис. грн. до 3520455 тис. грн. (на 86,37%).

Збільшення по кредиторській заборгованості було за рахунок кредиторської заборгованість за товари, роботи, послуги з  1435466 тис. грн. до 2948591 тис. грн., що склало 105% до її загальної суми.

Рисунок 10.3 – Загальні зміни в структурі кредиторської заборгованості за елементами підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» на кінець 2010 р.

Також, збільшення відбулося по поточних зобов’язаннях: з одержаних авансів у 1,1 раз та кредиторської заборгованості з бюджетом на 71,1%. Це свідчить про збільшення позик та кредитів банків для підприємства.

Має місце збільшення таких поточних зобов’язанням у 2010 році в порівнянні з 2008 роком, а саме: зі страхування з 50553 тис. грн. до 30718тис.грн. (на 39,23%), з оплати праці з 103038 тис. грн. до 62376 тис. грн. (на 39,46%), інших поточних зобов’язань з 75362 тис. грн. до 22599 тис. грн. (на 70,01%).

Дані таблиці 10.6 показують, що в  структурі кредиторської заборгованості підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» у досліджуваному році в порівнянні з попередніми роками було значне збільшення питомої ваги кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги з 75,9% до 83,75%, та значне зменшення питомої ваги інших поточних зобов’язань з 3,99% до 0,64% (рисунок 10.3).

Для більш загального аналізу кредиторської  заборгованості проаналізуємо кредиторську заборгованість за оцінкою відносних  показників підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за методикою Мец В.О. (таблиця 10.7).

 

Таблиця 10.7 – Оцінка кредиторської заборгованості підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008 – 2010 рр.

№ п/п	Показник	На 31.12. 2008 р.	На 31.12. 2009 р.	На  31.12. 2010 р.	Відхилення   2008/2010 рр.	Нормативне значення
	Кредиторська  заборгованість за товари, роботи, послуг	1435466	1790240	2948591	1513125	зменшення
	Коефіцієнт оборотності  кредиторської заборгова- ності, оборотів	10,30	5,59	6,2	-4,1	збільшення
	Період обороту (погашення) кредиторської заборгованості, в  днях	35,43	65,29	58,87	23,44	зменшення
	Коефіцієнт поточних зобов'язань	3,7	3,12	2,43	-1,27	>0,5

За даними таблиці 10.7 можна зробити висновок, що в цілому відбулися негативні зміни у складі показників, якими характеризується кредиторська заборгованість на кінець 2010 року. Значення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуг на кінець 2010 року в порівнянні з 2008 роком збільшилось з 143546 тис. грн. на 1513125 тис. грн.

Зменшення коефіцієнту оборотності кредиторської заборгованості у досліджуваному році в порівнянні з попередніми роками з 10,3 оборотів до 6,2оборотів, та відповідно збільшення періоду обороту (погашення) кредиторської заборгованості з 35,43 днів до 58,87 днів, свідчить про уповільнення сплати заборгованості підприємства.

Коефіцієнт поточних зобов'язань у 2010 році в порівнянні з 2008 роком зменшився з 3,7 до 2,43, але відповідає нормативному значенню, і показує збільшення частики поточних зобов'язань в загальній суму джерел формування на 1,27 пунктів.

Важливим у процесі аналізу  дебіторської заборгованості є контроль за співвідношенням дебіторської та кредиторської заборгованості. Для цього буде складений розрахунковий баланс дебіторської та кредиторської заборгованості у таблиці 10.8.

 

Таблиця 10.8 – Розрахунковий баланс підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008 – 2010 рр.

Показник	на 31.12. 2008 р.	на 31.12. 2009 р.	на 31.12. 2010 р.	Відхилення (2010/2008 рр.)
				абсолютна величина, тис. грн.	темп приросту, %
Дебіторської заборгованості, тис. грн.	4063348	5162902	5315540	1252192	30,81
Кредиторська  заборгованість, тис. грн.	1888902	2307133	3520455	1631553	86,37-
Активне сальдо, тис. грн.	2174446	2855769	1795085	-379361	-
Пасивне сальдо, тис. грн.	-	-	-	-379361	-
Баланс	4063348	5162902	5315540	1252192	30,81

 

За даними таблиці 10.8, у 2010 році в порівнянні з 2008 роком дебіторська

заборгованість збільшилась з  4063348 тис. грн. на 1252192 тис. грн. (на 30,81%), а кредиторська – з 1888902 тис. грн. на 1631553 тис. грн. (на 86,37%). Не зважаючи на загальне збільшення як кредиторської так і дебіторської заборгованості, пасивне сальдо за 2008-2010 роки стало активним.

Отже, можна зробити  висновок, що підприємство ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008 – 2010 роки використовує в своїй діяльності, як довгострокові зобов’язання, так і короткострокові позикові кошти.

За допомогою аналізу  фінансових результатів підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг», можна визначити рівень доходів і витрат, та їх вплив на оборотні фонди.

Аналіз доходів і  витрат показує: доходи від продажу товарів, витрати на виробництво товарів, валовий прибуток від продажів, операційні витрати, чистий прибуток.

Для оцінки структури, динаміки доходів  і витрат буде використаний «Звіт  про фінансові результати» (див. дані аналітичної звітності). Аналіз структури доходів показаний у таблиці 10.9.

Аналіз даних про доходи підприємства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» у 2010 році свідчить про їх позитивну динаміку в порівнянні з попередніми роками. Ці зміни відбулися за рахунок значного збільшення у 2010 році в порівнянні з 2008 роком:

- чистого доходу (виручки) від  реалізації продукції (товарів,  робіт, послуг) з 22102924 тис. грн. до 23480189 тис. грн. (тобто на 6,23%);

- інших операційних доходів  з 12378531 тис. грн. до 14894610 тис. грн. (на 20,32%);

- інші доходи з 156192 тис. грн. до 1407585 тис. грн. (у 8 раз).

Негативним є у 2010 році в порівнянні з 2008 роком зменшення інших фінансових доходів з 71065 тис. грн. до 6028 тис. грн. (на 91,51%).

 

Таблиця 10.9 - Аналіз структури доходів підприємства ПАТ«АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2008 – 2010рр., тис. грн.

Показник	На 31.12.2008 р.		На 31.12.2009р.		На 31.12. 2010 р.		Відхиленняж (2010/2008рр.)
	абсолют- на вели- чина, тис. грн.	пито- ма вага, %	абсолют- на вели- чина, тис. грн.	пито- ма вага, %	абсолют- на вели- чина, тис. грн.	пито- ма вага, %	в абсо- лютних величи- нах, тис. грн.	темп при- росту, %	структу- ра пунків, %
Чистий доход від  реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	22102924	63,68	14398186	58,84	23480189	59,01	1377265	6,23	-4,67
Інші операційні доходи	12378531	35,66	9960727	40,7	14894610	37,43	2516079	20,32	1,77
Інші фінансові доходи	71065	0,2	9414	0,03	6028	0,01	-65037	-91,51	-0,19
Інші доходи	156192	0,45	99246	0,4	1407585	3,53	1251393	у 8 раз	3,08
Разом	34708712	100	24467573	100	39788412	100	5079700	14,63	-