Отчет по преддипломной практике в ОАО «Паритетбанк»

Данные о денежных поступлениях на счета заемщика могут быть получены или на основании комплекта выписок со счетов клиента, или по данным бухгалтерской отчетности (отчет о движении денежных средств).

Наряду с определением оборотов заемщика за предыдущие периоды большое значение имеет правильное прогнозирование денежных поступлений на счета предприятия в будущем. Ведь именно из этих средств будет производиться погашение задолженности по кредиту. В силу этого кредитному работнику необходимо составить график наиболее крупных будущих поступлений на счета заемщика, определить вероятность их осуществления. На основе этих данных он должен сделать заключение, будет ли предприятие обладать достаточными средствами для погашения кредита.

Анализ финансовой устойчивости компании-заемщика позволяет оценить текущее состояние счетов предприятия, обеспечивающих его постоянную платежеспособность, а также их состояние на перспективу.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для получения представления о возможностях предприятия по погашению средне- и краткосрочных обязательств используются два относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Для расчета указанных показателей сопоставляются данные по различным группам активов, объединенных по степени ликвидности (срочности размещения), с суммами краткосрочной задолженности всех видов (банкам, бюджету, поставщикам и др.

В результате определяются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент текущей ликвидности, который характеризует платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности. Таким образом, указанный коэффициент позволяет оценить оборачиваемость вложенных краткосрочных кредитных средств.

2. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия не только при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но и при продаже в случае необходимости материальных оборотных средств. Величина данного коэффициента зависит от факторов, связанных со спецификой деятельности заемщика: отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат.

Для оценки финансовой устойчивости компании анализируются также наличие и величина собственных средств и доля собственных оборотных средств в оборотных активах компании.

Относительную величину собственных средств характеризует коэффициент автономии: отношение суммы собственного капитала к общей сумме капитала компании.

Анализ эффективности предприятия проводится по двум направлениям:

1) анализ рентабельности;

2) анализ деловой активности.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Деловая активность — это интенсивность его деятельности (скорость оборачиваемости его средств).

Анализ рентабельности заемщика осуществляется путем расчета коэффициента рентабельности оборота от основной деятельности, определяемого в виде отношения суммы прибыли от реализации за определенный период (квартал, полугодие и т.д.) к сумме выручки от реализации за этот же период.

Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу стоимости реализованной продукции.

В некоторых случаях причиной малой рентабельности деятельности заемщика является намеренное уменьшение суммы налога на прибыль за счет увеличения себестоимости продукции. Поэтому при проведении финансового анализа заемщика кредитному работнику в обязательном порядке необходимо выяснить причины неудовлетворительного значения коэффициента рентабельности.

Анализ деловой активности компании-заемщика производится на основе расчета коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров, коэффициента оборачиваемости запасов сырья и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Нормативными оценками данных показателей являются следующие значения:

1) для коэффициента оборачиваемости запасов сырья и материалов промышленных предприятий: от 20 до 40 дней — хорошо; от 10 до 20 дней или от 40 до 60 дней — удовлетворительно; менее 10 или более 60 дней — неудовлетворительно;

2) для коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров промышленных предприятий: до 5 дней — отлично; от 5 до15 дней — хорошо; от 15 до 30 дней — удовлетворительно; свыше 30 дней — неудовлетворительно;

3) для коэффициента оборачиваемости готовой продукции и товаров (для прочих товаров): менее 30 дней — отлично, от 30 до 60 дней — хорошо; от 60 до 90 дней — удовлетворительно; свыше 90 дней — неудовлетворительно.

Для анализа дебиторской задолженности применяется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Критической для заемщика является ситуация, когда срок оборачиваемости дебиторской задолженности значительно больше срока оборачиваемости обязательств перед кредиторами.

При анализе состава дебиторской задолженности нужно обращать внимание на сроки и реальность ее погашения. Для этого необходимо осуществлять подробную расшифровку дебиторской задолженности, включая рассмотрение финансового положения непосредственных дебиторов и выяснение их платежеспособности.

Подлежит также выяснению следующее: сосредоточена ли дебиторская задолженность у одного покупателя и не является ли она безнадежно просроченной, растет ли дебиторская задолженность опережающими темпами по сравнению с объемом продаж и каковы причины этого. При расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности сумма всей дебиторской задолженности уменьшается на величину безнадежной дебиторской задолженности.

На основании изложенных выше показателей деятельности клиента кредитный работник, применяя комплексную рейтинговую систему и проводя анализ в соответствии с действующими методиками определения группы кредитного риска и кредитной политикой банка (т.е. путем начисления баллов по заранее принятым критериям), присваивает кредитному продукту определенную группу риска (класс заемщика).

Анализ показателей ликвидности.

Ликвидность – способность предприятия отвечать по своим обязательствам. Могут рассчитываться следующие показатели: текущая ликвидность, промежуточная, абсолютная.

  К текущей ликв.= Запасы+Ден ср-ва+Дебет задолж

                      Кредит. задолженность

Кредит задолженность = Кр ср кредит + Кр ср обязательства ( Значение – не более 2, не менее 1)

К промежуточной ликв. = Ден ср-ва – Дебет задолженность

                                                Кредит задолженность                  ( Значение – не менее 0,5 и не более 1).

К абсолютной ликв. = Денежные средства

                                Кредит задолженность       ( Значение 0,2 – 0,5 )

Анализ показателей платежеспособности.

Платежеспособность – способность юридического лица своевременно погасить обязательства за счет собственных денежных средств.

К пл. = оборотные активы      2 раздел баланса

            Краткоср. обяз-ва        4 раздел баланса

Значение-  не менее 1. Значение показателя менее 1 означает , что оборотных активов недостаточно для погашения обязательств и в дальнейшем у юридического лица могут возникнуть проблемы с погашением кредита.

Анализ показателей рентабельности.

Результативность деятельности предприятия оценивается с помощью абсолютных (прибыль) и относительных (рентабельность) показателей. При анализе используются следующие виды прибыли: балансовая, чистая, прибыль от реализации продукции, внереализационная прибыль, прибыль от операционной деятельности, налогооблагаемая прибыль.

Коэффициент прибыльности = балансовая или чистая прибыль

                                                     Выручка от реализации

Чем выше показатель, тем лучше.

Рентабельность – относительный показатель прибыли, характеризующий эффективность деятельности предприятия. Существует несколько видов:

Рентабельность от основной деятельности = прибыль 

себестоимость

Рентабельность всего капитала = прибыль

                                                          капитал

Рентабельность собственного  капитала = прибыль

                                                                      чистые активы      характеризует эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Этот показатель служит основным критерием при оценке уровня котировки акций предприятия.

Анализ эффективности финансового рычага.

Данные показатели характеризуют структуру использования предприятием капитала с позиций его платежеспособности и финансовой устойчивости. Эти показатели отражают способность предприятия    погасить долгосрочные обязательства:

1. коэффициент обеспеченности собственными средствами- характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости;

2. коэффициент автономии (независимости)- насколько предприятие независимо от заемных средств, значение не менее 0,5

К автономии = собственный капитал

                                  общий капитал (итог баланса)

3. коэффициент  финансовой зависимости, значение менее 0,5

К зависимости = заемный капитал

                        Общий капитал (итог баланса)

4.коэффициент финансовой устойчивости = показывает насколько каждый рубль долга подкреплен собственными средствами, значение более или равен 2

К фин. уст = Капитал собственный

                  Капитал заемный

              5.коэфициент финансовой неустойчивости

              6.коэффициент маневренности и др.

Анализ деловой репутации предприятия.

При оценке деловой активности предприятия обычно используют систему качественных  и количественных критериев. Под качественными критериями понимают широту рынков сбыта, репутацию предприятия, конкурентоспособность продукции, наличие стабильных поставщиков и покупателей. Количественные критерии  включают относительные и абсолютные показатели. Среди абсолютных можно выделить выручку от реализации, прибыль, среди относительных – показатели эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. При оценке деловой активности применяются следующие  показатели: 1- производительность труда, 2- фондоотдача, 3- коэффициент общей оборачиваемости капитала, 4- коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, 5- оборачиваемость запасов, 6- оборачиваемость готовой продукции, 7- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, 8- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. 

Тема 12.

Анализ портфеля ценных бумаг банка с позиции доходности и ликвидности.

     Портфель ценных бумаг - это определенным образом подобранная совокупность

отдельных видов ценных бумаг.

   Структура портфеля ценных бумаг - это соотношение конкретных видов

ценных бумаг в портфеле.

Различают портфели ценных бумаг:

• односторонние целевого характера; • сбалансированные по целям.

Целями формирования портфелей ценных бумаг могут быть:

1) получение дохода; 2) сохранение капитала;

3) обеспечение прироста капитала на основе повышения курса

ценных бумаг.

Характер портфелей ценных бумаг может быть:

- консервативный, или уравновешенный. Такой портфель формируется из хорошо

известных ценных бумаг с четко определенными положительными характеристиками и

наименьшей степенью риска, гарантирующими возврат вложенных средств, хотя и принося-

щими небольшой доход.

Портфель ценных бумаг - набор ценных бумаг для достижения определенной цели, например

гарантированной доходности инвестиций. В такой набор должны входить как надежные, но

менее прибыльные, так и рискованные, но более доходные бумаги различных эмитентов,

отраслей, видов. Портфель может быть ориентирован в большей мере на надежность

(консервативный) или на доходность (агрессивный). Портфели ценных бумаг могут быть  фик-

сированные  и меняющиеся.

Фиксированные портфели сохраняют свою структуру в течение установленного срока, продолжительность которого определяется сроком погашения входящих в него ценных бумаг.

Меняющиеся, или управляемые, портфели в полном соответствии со своим названием имеют динамическую структуру ценных бумаг, состав которых постоянно обновляется с целью получения максимального экономического эффекта.

Имеются специализированные портфели иностранных ценных бумаг и отечественных

ценных бумаг. Первые ограничиваются какой-то конкретной страной или охватывают целые

регионы (чаще всего развивающихся стран), что позволяет сократить вероятность риска в

каждой отдельно взятой стране. Такие портфели дают возможность зарубежным инвесторам

Портфели ценных бумаг классифицируют:

1) По целям: - получение дохода; - сохранение капитала; - прирост капитала

2) По характеру: - консервативный; - агрессивный; - бессистемный

3) По составу: - фиксированный;  - меняющийся

4)По виду ценных бумаг: - однопрофильные;  - многопрофильные

5) По срокам действия ценных бумаг: - краткосрочные; - среднесрочные; - долгосрочные

6)По территориальному признаку: - иностранных ценных бумаг; -отечественных ценных бумаг;

-региональных ценных бумаг

7) По отраслевой :принадлежности: - специализированные; - комплексные

Портфели ценных бумаг могут иметь отраслевую и территориальную специализацию.