Повышение конкурентоспособности хозяйствующего субъекта (на примере ООО Коммерческая Архитектурно-Строительная Фирма «Архитон»)

ЭФР = (1 – 0,24) х (46,48% - 31,59%) х 2000000/14473000 =1,57%

Тогда РСС = (1 – 0,24) х 46,48% + 1,57% = 36,89%

То есть при использовании заемных средств рентабельность собственных повышается на 4,35% (36,89% - 32,54%).

              Что касается обновления старого офисного оборудования и приобретения компьютеров на сумму 500 тыс. рублей, то их можно приобрести за счет собственных средств. Начисляемая амортизация в сумме 100000 рублей также пойдет на уменьшение налогооблагаемой прибыли.

Вывод: При планируемом уровне прибыли 10000 тыс. рублей при использовании лизинга и кредита банка получаем результат:

1.      Финансовые издержки по кредиту за 1-й год плюс начисленная амортизация составит 511864,41 рублей;

2.      По лизингу: за 1-й год расходы, уменьшающие налогооблагаемую прибыль, 1408898,28 рублей;

3.      Амортизация по приобретенному оборудованию за счет собственных средств за 1-й год составит: 100000 рублей.

Итого сумма, уменьшающая налогооблагаемую прибыль, 2020762,69рублей.

Налог на прибыль без уменьшающей суммы – 2400 тыс. рублей;

Налог на прибыль (10000 тыс. руб. – 2021 тыс. руб.) х 24% = 1915 тыс. руб.

Экономия на налоге на прибыль составит: (2400 – 1915) тыс. рублей =485 тысяч рублей или 20%.

              Как было рассчитано выше, при аренде строительного оборудования у сторонних организаций, за 1 год стоимость аренды обходится предприятию в среднем в 4796748 рублей. За три года эта сумма составит в среднем 14390244 рублей. Дополнительная экономия при отказе от использования арендованного оборудования за 3 года  составит:

              14390244 – (2627737 + 3295250) = 8467257 рублей (без учета амортизации).

              Рассчитаем эффективность инвестиций в капитальные вложения:

В среднем за каждый последующий год прирост чистого денежного потока будет составлять равные суммы, т. е. 8467257руб./3 = 2822419 рублей.

Определим по простому методу  простую норму прибыли и период окупаемости:

1). Простая норма прибыли ROI:

2). Срок окупаемости  PP:

Определим показатели эффективности проекта:

Ставка дисконта – это приемлемый уровень доходности. Так как предприятие использует банковский кредит, приемлемым уровнем доходности признается ставка процента за пользование заемными средствами (15%).

Определим показатели эффективности принятия проекта по сложному методу:

1) Чистый дисконтированный доход  NPV:

Коэффициенты kd для каждого года:

ЧДП1 = 2822,419 х 0,8696 = 2454,376 (тыс. руб.)

ЧДП2 = 2822,419 х 0,7561 = 2134,031 (тыс. руб.)

ЧДП3 = 2822,419 х 0,6575 = 1855,741 (тыс. руб.)

Тогда чистый дисконтированный доход за 3 года:

NPV = (2454,376+2134,031+1855,741) – 6000,0 = 444,147 (тыс. руб.)

То есть дополнительный доход после полного возмещения затрат на приобретение оборудования составит 444,147 тыс. рублей.

тыс. рублей

Начиная с 4-го года экономия будет составлять 14390244 рублей.

Учитывая срок полезного использования приобретаемого оборудования (8 лет), определим чистый дисконтированный доход за 8 лет:

IRR – это такая ставка дохода, при которой отдача от проекта (в данном случае – экономия денежных средств) в настоящей оценке совпадает с текущей стоимостью инвестиций, т.е. NPV = 0.

Используя финансовые функции Microsoft Excel, получаем IRR = 53%.

Вывод: По приведенным расчетам было выяснено, что предприятие после возмещения затрат на приобретение основных средств получает дополнительный доход в сумме 444,148 тыс. рублей и срок окупаемости проекта составляет примерно 2,13 года, в связи с чем инвестиции считаются целесообразными.

Заключение.

Актуальность темы конкурентоспособности предприятия обусловлена сложившимися на современном этапе рыночными отношениями.

В дипломной работе был проведен анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия ООО КАСФ «Архитон» в целях определения его конкурентных позиций. Анализ позволил оценить, насколько фирма «Архитон» соответствует требованиям по удовлетворению потребностей организаций и населения на рынке строительно-ремонтных работ и проектно-сметных услуг, и насколько фирма конкурентоспособна на рынке оказания этих услуг в сравнении с аналогичными  предприятиями  и  фирмами по городу Астрахани.

    Для анализа предприятия проведена оценка ситуации в отрасли и условия конкуренции в ней (макросреда  компании), для чего использовались количественные и качественные показатели структуры рынка, чтобы выявить: присутствуют или отсутствуют на рынке предприятия, занимающие доминирующее положение и, в связи с этим, имеющие возможность влиять на характер конкуренции.

Количественными показателями, характеризующими структуру товарного рынка, являются:

-         численность продавцов, действующих на данном рынке;

-         доли, занимаемые продавцами на данном рынке;

-         показатели рыночной концентрации.

Определено, что ни одно из малых предприятий на исследованном рынке не занимает доминирующего положения, то есть коэффициент рыночной концентрации равен 4,98% (CR-10<45%) - это позволяет судить о  равнозначности (равномерности) присутствия продавцов на данном рынке. Значение коэффициента говорит о низкоконцентрированном  рынке указанных работ и услуг.

Так как количество предприятий, работающих в данной отрасли, велико, и сбор данных по всем предприятиям не представлялся возможным,  исследование по цели дипломной работы проведено по нескольким предприятиям г. Астрахани, которые составляют конкуренцию фирме «Архитон».

     Проведена количественная характеристика деятельности предприятий и сравнение отклонений показателей от среднеотраслевых.

Проведены расчеты и сравнение эффективности и деловой активности  предприятий за прошедший период.

     Для оценки конкурентоспособности предприятия рассмотрена ситуация внутри компании и ее собственная конкурентоспособность (микросреда компании),   использовались количественные и качественные  методы оценки факторов, влияющих на его конкурентные позиции.

    Методы заключались в следующем:

1). Анализ финансового состояния, деловой активности и производственного потенциала предприятия.

Финансовые коэффициенты, а именно: коэффициенты ликвидности, деловой активности, рентабельности, платежеспособности, рассчитанные в дипломной работе, позволяют судить о достаточной финансовой устойчивости  ООО КАСФ «Архитон» и платежеспособности.

По каждому показателю коэффициентов деловой активности произошли изменения в большей или меньшей степени.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, что в 2006 году полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли совершался 1,1 раз за год и продолжительность оборота всех активов составляет 389 дней.

Положительные значения коэффициента оборачиваемости рабочего капитала показывают, что ООО КАСФ «Архитон» не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для продолжения своей деятельности.

Коэффициент отдачи нематериальных активов значительно увеличился.

Коэффициент отдачи собственного капитала увеличился в 3,6 раза, что говорит о значительном увеличении выручки на 1 рубль вложенного собственного капитала.

При анализе производственного потенциала было исследовано, что структуру основных средств составляют только активные производственные фонды. Их состав ограничен тремя основными группами: машины и оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь.