Управление оборотными средствами предприятия на примере ООО «АльянсМаркет»

Дл  ₂₀₁₀ =16131,5*360 /86270 = 67,31@ 67 дней

3. Коэффициент закрепления оборотных активов  исчисляется по формуле (5), приведенной в первой главе дипломного проекта:

К_{а  2009} =14942,5  /73528 = 0,20

К_{а 2010} =16131,5 / 86270 =  0,18

Таким образом, коэффициент закрепления оборотных  активов в ООО «АльянсМаркет»  снизилось в 2010 г. на 0,2 и составил 0,18., т.е. в 2010 г. на один рубль оборотных активов ООО «АльянсМаркет» приходилось 0,18 руб. реализованной

Далее рассчитаем для ООО «АльянсМаркет» величину абсолютной экономии (привлечения) оборотных активов в результате изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле (6):

D(t)CO = (67-73)* (86270/360) = - 6 *239,64 = - 1437,84 тыс. руб.

Таким образом, в  2010 г.  за счет сокращения длительности одного оборота оборотных активов  на 6 дней произошло высвобождение оборотных активов равное 1437,84 тыс. руб.

Произведем  расчет величина прироста объема продукции  ООО «АльянсМаркет» за счет ускорения оборотных средств, при этом воспользуемся формулой (8):

DVp = (5, 35 - 4,92) * 16131,5  = 0,43 * 16131,5 = 6936,55  тыс. руб.

В 2010 г. за счет  ускорения оборотных активов  прирост объема реализованной продукции составил 6936,55 тыс. руб.

Проводя дальнейший анализ воспользуемся формулой (9) и  произведем расчет влияния оборачиваемости оборотных активов ООО «АльянсМаркет» на приращение прибыли  Р рассчитывается по формуле:

D(п) Р = 4602 *(5,35 /4,92) – 4602 = 402,21 тыс. руб.

Расчет показал, что  в 2010 г. по сравнению с 2009 г. ускорение  оборачиваемости оборотных активов положительным образом повлияло на приращение прибыли ООО «АльянсМаркет», данное влияние составило 402,21 тыс. руб.

Как было отмечено ранее, большое значение для эффективности использования оборотных средств имеет расчет относительного высвобождения оборотных средств (В_от).

Определим его  как разницу между величиной оборотных активов базового периода (ОСБ), пересчитанных (скорректированных) по обороту реализации продукции и услуг анализируемого (отчетного) периода (Nотч), _и фактической величиной ротных средств в анализируемом (отчетном) периоде в ООО «АльянсМаркет» (ОCA), для расчета воспользуемся формулой (10).

         Вот  =    (15002*86270) / 73528 -17261 = 340, 76 тыс. руб.

Расчет показал, что  относительное высвобождение оборотных  активов ООО «АльянсМаркет»  в 2010 г. составило 340,76 тыс. руб.

Обобщая результаты анализа  оборачиваемости оборотных активов ООО «АльянсМаркет»  можно сделать вывод, что в 2010 г.  организация увеличила скорость обращения оборотных активов, что положительным образом сказалось на финансовом результате деятельности ООО «АльянсМаркет».

Эффективность использования оборотных активов  ООО «АльянсМаркет» должна характеризоваться:

- ростом оборачиваемости оборотного капитала;

- снижением потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции.

Рост оборачиваемости  активов способствует:

- экономии (сокращению  потребности в оборотном капитале);

- приросту объемов продукции;

- увеличению получаемой прибыли.

Для определения величины относительной экономии (перерасхода) оборотных активов ООО «АльянсМаркет» используем следующий подход:

 При расчете  величины относительной экономии  оборотных средств исходят из сравнения оборачиваемости оборотных средств в различные отчетные периоды, воспользуемся формулой (18):

DЕ =(86270/360) * (67-73) = 239,64 * (-6) = - 1437,84 тыс. руб.

Эффективность использования  оборотных активов заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных производственных фондов и издержек обращения. Поскольку обобщающими показателями эффективности работы организации промышленности являются величина прибыли и уровень общей рентабельности, следует определить влияние использования оборотных средств на эти показатели.

Для оценки влияния оборачиваемости  оборотных активов ООО «АльянсМаркет» на приращение прибыли воспользуемся соотношением (формула 21):

П_к = 4602 *(5,35 /4,92) – 4602 = 402,21 тыс. руб.

Основным финансовым критерием оценки эффективности  использования оборотных активов ООО «АльянсМаркет» является их рентабельность (Rоc), рассчитываемая как процентное соотношение валовой прибыли (П) к средней стоимости оборотных средств (О_с) за анализируемый период, воспользуемся формулой (22):

Rос ₂₀₀₉ = 11969 / 14942, 5 = 0,801

 Rос ₂₀₁₀ = 11040 / 16131, 5 = 0,684

Расчет показал, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. рентабельность оборотных активов снизилась с 80,1 % до 68,4 %. Данный факт был вызван более динамичным увеличением себестоимости продукции, чем увеличением величины оборотных активов.

Произведем  расчет показателей эффективности  использования оборотного капитала ООО «АльянсМаркет» (см. таблицу 11).

Таблица 11

Оценка показателей  эффективности  использования  оборотных активов  ООО «АльянсМаркет» за 2009 – 2010 гг., %

№	Наименование показателей	Сравниваемые периоды		Абсолютное изменение, +/-
		2009	2010
1	2	3	4	5
1	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	4,62	5,35	+0,73
2	Продолжительность оборота оборотных активов (дней)	78	68	-10
3	Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных  активов	7,37	8,88	+1,51
4	Продолжительность оборота материальных оборотных  активов	49	24	-25
5	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	14,56	17,94	+3,38
6	Срок погашения  дебиторской задолженности (дней)	25,7	20,07	+5,63
7	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,71	3,15	+0,44
8	Срок обращения  собственного капитала (дней)	133	114	-19
9	Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала	2,60	3,10	+0,5
10	Срок обращения  перманентного капитала (дней)	139	116	-23
11	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	7,10	8,49	+1,39
12	Срок погашения  кредиторской задолженности (дней)	51	42	-9

 

Исходя из расчетных  данных, представленных в таблице  можно сделать следующие выводы:

1. Имущество ООО «АльянсМаркет» за анализируемый период  превратилось в денежные средства 2,30 раза или в средства платежа за 156 дней. Увеличение коэффициента оборачиваемости активов на 0,31 за год способствовало уменьшению продолжительности оборота активов на 24 дня, что является положительной тенденцией. В результате условно высвобождаемые активы составили 5751 тыс. руб.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 0,73 и составил к концу года 5,35, что привело к сокращению продолжительности оборота оборотных средств на 10 дней, т.е. оборотные средства обернулись за 68 дней, следовательно за год превратились в средства платежа 5,35 раз., что является положительной тенденцией. В результате условно высвобождаемые оборотные средства составили 2396 тыс. руб.

3. Коэффициент материальных  оборотных средств увеличился  на 1,51 и составил к концу года 8,88, что привело к сокращению продолжительности оборота материальных оборотных средств на 8 дней. В результате условное высвобождение материальных оборотных средств составило 1917 тыс. руб. Оборачиваемость запасов показывает не произошло ли затоваривания, чем выше показатель, тем меньше затоваривания. В нашем случае можно говорить о некотором уменьшении затоваривания.

4. Коммерческий кредит  предоставленный организацией сократился  на 3,38 и составил к концу года 17,94, что привело к увеличению срока погашения дебиторской задолженности контрагентами на 3 дня. Сокращение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности заслуживает отрицательной оценки.

5. Коммерческий кредит  предоставленный организации в  отчетном году составил 8,49. Срок  погашения кредиторской задолженности  составил в отчетном году 16 дней. По данным таблицы видно, что оборачиваемость кредиторской задолженности была в отчетном году больше, чем оборачиваемость средств в расчетах

6. За анализируемый  период произошел рост оборачиваемости  собственного и приравненного к нему капитала с 2,71 до 3,15. Продолжительность оборота сократилась на 19 дней, что говорит о повышении эффективности его использования. Условно высвобождаемый капитал составил 4553 тыс. руб.

7. Коэффициент оборачиваемости  перманентного капитала увеличился за отчетный год на 0,50, что привело к сокращению оборачиваемости перманентного капитала на 23 дня.

Таким образом, проанализировав  показатели эффективности использования  оборотных активов  ООО «АльянсМаркет», деятельность данной организации по управлению оборотным  и собственным капиталом следует оценить как эффективную.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.  Обоснование  мероприятий совершенствования  системы управления оборотными  средствами ООО «АльянсМаркет»

3.1. Разработка политики  управления оборотными средствами ООО «АльянсМаркет»

Недостатком существующей системы  управления оборотным капиталом  в ООО «АльянсМаркет» является отсутствие четко организованной системы управления оборотным капиталом.  Для сферы управления оборотным капиталом  руководству ООО «АльянсМаркет» необходимо разработать единую политику управления, которая должна иметь двухуровневую структуру (см. рисунок 10). 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 10. Система  актов ООО «АльянсМаркет» в области управления оборотным капиталом

Управление в целом носит  стихийный и непостоянный  характер. Поэтому  в организационном плане, в первую очередь, необходимо вменить обязанности по управлению оборотным капиталом начальнику планово – экономического отдела. Для этого необходимо издать соответствующий приказ по предприятию.

Контроль за деятельностью начальника планово – экономического отдела ООО «АльянсМаркет» в области управления оборотным капиталом будет осуществлять директор предприятия.

В том, что касается оборотных активов, начальник планово – экономического отдела должен  отвечать за регулирование казначейских операций, следить за оборачиваемостью запасов. Кроме того, в управлении оборотными активами должны участвовать директор и главный бухгалтер предприятия, начальник отдела снабжения, отвечающий за движение ТМЦ.

Один их важнейших документов –  положение о порядке составления  оперативного бюджета движения денежных средств ООО «АльянсМаркет». Как известно, реальные потребности в денежных средствах могут не совпадать с заложенными в годовом бюджете. Итогом такого несовпадения нередко являются кассовые разрывы. Для своевременности платежей и контроля ликвидности необходимо разработать графики, лимитировать остатки средств на расчетных счетах.

В регламентах по работе с дебиторской  задолженностью необходимо закрепить  основные механизмы контроля и сокращения объема задолженности абонентов  и контрагентов по хозяйственным  операциям. Круг предлагаемых мероприятий необходимо детализировать – от запроса на элементарное предоставление недостающих первичных документов по сделке до обращения в суд с иском против должника.

Разработаем Регламент по работе с  дебиторской задолженностью контрагентов  для ООО «АльянсМаркет» (см. таблицу 12).

Исходя из предложенного  регламента весь процесс по востребованию  дебиторской задолженностью в ООО  «АльянсМаркет» можно будет  разделить на следующие этапы:

1. Начало работы с  контрагентом.

Начинать работу с  контрагентами необходимо с того момента, как был заключен договор с условиями об отсрочке платежа, даже если нет первичной информации о том, что этот контрагент может ненадлежащим образом исполнить свои обязательства в сроки, определенные договором.

Таблица 12

Регламент по работе с дебиторской задолженностью контрагентов в ООО «АльянсМаркет»

Этап управления дебиторской задолженностью	Процедура	Ответственное лицо (подразделение)
Критический срок оплаты не наступил	Заключение договора	Бухгалтерия
	Контроль отгрузки (выполнения работ)	Начальник строительных бригад
	Выставление счета	Бухгалтерия
	Уведомления об отгрузке (номера вагонов, машин, даты, вес)
	Уведомление о сумме  и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности
	За 2-3 дня до наступления  критического срока оплаты - звонок с напоминанием об окончании периода отсрочки, а при необходимости - сверка сумм
Просрочка до 30 дней	При неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей	Бухгалтер по расчетам
	Прекращение поставок (до оплаты)	Зам. директора по финансовым вопросам
	Направление предупредительного письма о начислении штрафа	Бухгалтерия
Просрочка от 30 до 60 дней	Начисление штрафа	Бухгалтерия
	Предарбитражное предупреждение	Юрист
	Ежедневные звонки с  напоминанием	Бухгалтер по расчетам
	Переговоры с ответственными лицами
Просрочка от 60 до 90 дней	Командировка ответственного лица, принятие всех возможных мер  по досудебному урегулированию	Бухгалтер по расчетам
	Официальная претензия (заказным письмом)	Юрист
Просрочка более 90 дней	Подача иска в арбитражный  суд	Юрист