Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Рубин"

    Подразделим пассивы по степени срочности их погашения:

1. Наиболее  срочные обязательства: П1=Кредиторская задолженность+ задолженность учредителям по дивидендам

2. Краткосрочные  обязательства: П2=Красткосрочные кредиты и займы+ резервы предстоящих расходов+прочие кредитные обязательства.

3. Долгосрочные  обязательства: П3=Долгосрочные обязательства

4. Постоянные  пассивы: П4=Капитал и резервы+доходы будущих периодов 

 

    

    Таблица 24

    Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности

Группа  активов	Сумма, тыс.руб.		Абсолютный  прирост	Темп  роста,%	Группа  пассивов	Сумма, тыс.руб.		Абсолютный  прирост	Темп  роста,%
	на  прошедший год	на отчетный год				на прошедший год	на отчетный год
А1	133 923	145 295	11 372	108,49	П1	672 291	786 717	114 426	117,02
А2	473 664	590 389	116 725	124,64	П2	151 118	159 074	7 956	105,26
А3	937 937	993 188	55 251	105,89	П3	370 980	344 104	-26 876	92,76
А4	1 600 816	1 540 528	-60 288	96,23	П4	1 941 951	1 979 505	37 554	101,93
Валюта  баланса	3 146 340	3 269 400	123 060	103,91	Валюта баланса	3 146 340	3 269 400	123 060	103,91

    В организации имеют место следующие  неравенства:

На  начало периода:

А1 П1,   133 923 151 118–не выполняется

    А2 П2,     473 664 151 118–выполняется

    А3 П3,    937 937 370 980–выполняется

    А4 П4,    1 600 816 1 941 951–выполняется

На  конец периода:

А1 П1,   145 295 786 717–не выполняется

    А2 П2,     590 389 159 074–выполняется

    А3 П3,    993 188 344 104–выполняется

    А4 П4,    1 540 528 1 979 505–выполняется

 

    

    На  основании проведенного анализа  можно сказать, что баланс нельзя признать абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется неравенство А1 ≥ П1 за отчетный и за прошлый года.

Проверим  условие текущей ликвидности:

    А1+А2 П1+П2

    Начало  года: 607 587 823 409

    Конец года: 735 684 945 791

    ТЛ=(А1+А2)–(П1+П2)

    ТЛ_НГ=607 587-823 409=-215 822

    ТЛ_КГ= 735 684-945 791=-210 107

    т.о. у организации ни в прошлом, ни в текущем периоде не выполняется  условие текущей ликвидности, значит организация на ближайший промежуток времени не в состоянии расплатиться по обязательствам и имеет дефицит  денежных средств на конец анализируемого периода в сумме 210 107 тыс.руб.

    Прогноз перспективной ликвидности у  организации более оптимистичный, т.к. неравенство:

    А1+А2+А3 П1+П2+П3-выполняется.

    Начало  года: 1 545 524 1 494 389

    Конец года: 1 728 872 1 289 895

    ПЛ=А3–П3

    ПЛ_НГ=937 937-370 980=566 957

    ПЛ_КГ=993 188-344 104=649 084

    На  основании проведенных расчетов можно сказать, что при имеющихся  материально-производственных запасов  и долгосрочной дебиторской задолженности  у организации, все ее внешние  обязательства будут погашены и имеется излишек на конец текущего периода в размере 649 084 тыс.руб. Негативным фактором является снижении динамики данного коэффициента. 
 

    Вывод: Единственная причина дефицитности баланса – несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности.

    Для анализа ликвидности используется ряд относительных показателей  – коэффициентов, характеризующих  структуру бухгалтерского баланса. Расчеты показателей представлены в таблице 25.

    Таблица 25

    Относительные показатели, характеризующие ликвидность и структуру баланса организации

№	Показатель	Прошедший год	Отчетный год	Изменение (+,-)	Оптимальное значение
1	2	3	4	5	6
1	Общий показатель ликвидности	0,76	0,76	0	> 1
2	Коэффициент текущей  ликвидности	1,88	1,83	-0,05	> 2
3	Коэффициент критической ликвидности	0,74	0,78	0,04	> 0,8
4	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,16	0,15	-0,01	> 0,2

 

    Коэффициент общей ликвидности, применяется  для оценки ликвидности баланса  в целом. Рассчитаем коэффициент  по формуле:

    

    начало  года: (133 923+0,5*473 664+0,3*937 937)/(672 291+0,5*151 118+0,3* 370 980)=0,76

    конец года: (145 295+0,5*590 389+0,3*993 188)/(786 717+0,5*159 074+0,3 * 344 104)=0,76

    Вывод: Оптимальное значение коэффициента > 1, т.о. общая оценка ликвидности баланса ниже оптимального значения.

    Коэффициент текущей ликвидности дает общую  оценку ликвидности оборотных активов. Показывает, сколько рублей оборотных  активов приходится на 1 рубль краткосрочных  обязательств. Рассчитаем коэффициент  текущей ликвидности:

    

    начало  года: (133 923+473 664+937 937)/(672 291+151 118)=1,88

    конец года: (145 295+590 389+993 188)/(786 717+159 074+)=1,83

    Вывод:  Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения. На конец года видна негативная динамика, коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,05 пункта. Это означает, что оборотные активы не покрывают краткосрочные обязательства. Значение данного коэффициента больше 2. В организации коэффициент близок к оптимальному значению, и это означает, что организация имеет хорошие условия и ресурсы для устойчивого функционирования, а так же обладает высокими гарантиями в части погашения долгов организации.

    Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить не только за счет имеющейся наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от покупателей и заказчиков, при условии своевременного проведения взаиморасчетов. Рассчитаем коэффициент критической ликвидности по формуле:

    

    К_{кр.лик н.п.}=607 587/823 409=0,74

    К_{кр.лик к.п}=735 684/945 791=0,78

    Вывод: Коэффициент критической ликвидности ниже нормативного значения и это означает, что организация не может в полной степени погасить краткосрочную задолженность за счет имеющейся наличности и ожидаемых поступлений.

    Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений.

    

    К_ал0=133 923/(672 291+151 118)=0,16

    К_ал1=145 295/(786 717+159 074)=0, 15

    Вывод: Оптимальное значение данного коэффициента больше 0,2. Это означает, что ежедневно подлежат погашению более 20% обязательств. Из приведенных расчетов видно, что организация имеет критический уровень погашения краткосрочных обязательств, причем динамика данного коэффициента отрицательная. Для роста коэффициента абсолютной ликвидности организации следует снизить уровень внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.

    Финансовая  устойчивость – это стабильное превышение доходов над расходами, что обеспечивает свободное маневрирования денежными средствами и путем их эффективного использования способствует бесперебойному производственно-коммерческому циклу.

    Таблица 26

    Анализ  динамики показателей финансовой устойчивости организации

Показатель		Прошедший год	Отчетный  год	Изменение(+,-)
	Оптимальное значение
I. Исходные данные для анализа
1. Внеоборотные активы		1 600 816	1 540 528	60 288
2. Оборотные активы		1 545 524	1 728 872	-183 348
3. Валюта баланса		3 146 340	3 269 400	123 060
4. Собственный капитал		1 941 951	1 979 505	37 554
5. Долгосрочные обязательства		370 980	344 104	-26 876
6. Заемный капитал		833 409	945 791	112 382
II. Показатели финансовой устойчивости  организации
7. Собственный оборотный       капитал (п. 4 - п. 1)	> = 10% от стоимости  ОА	341 135	438 977	97 842
8. Коэффициент автономии   (п. 4 : п. 3)	>= 0,5	0,6172	0,6055	-0,0117
9. Коэффициент финансовой устойчивости (п. 4 + п. 5)/п. 3	0,8-0,9	0,7351	0,7107	-0,0244
10. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ((п. 4+п.5-п.1) : п. 2) )	>= 0,1	0,4608	0,4529	-0,0079
11. Коэффициент соотношения заемного и собственного  капиталов (плечо финансового рычага) (п. 6 : п. 4)	<= 1	0,4294	0,4778	0,0486