Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Рубин"

 

    Коэффициент автономии (финансовой независимости) можно рассчитать следующим образом:

      

    Данный  коэффициент показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования (какая часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств).

    К_авт =1 941 951/3 146 340 =0,6172 – прошедший год

    К_авт=1 9791 505/3 269 400=0,6055 – отчетный год

    Положительная оценка финансовой устойчивости может  быть сделана, если показатель финансовой независимости ≥ 0,5. Коэффициент автономии организации на конец отчетного года составил 0,6055, и в данном случае можно сказать, что собственникам принадлежит 61% имущества организации. Показатель выше оптимального и это свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации в организации.

    Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) рассчитывается по формуле:

    

    К_ФУ  =(1 941 951+370 980)/3 146 340=0,7351 – прошедший год

    К_ФУ=(1 979 505+344 104)/3 269 400=0,7107 – отчетный год

    Данный  коэффициент характеризует долю формирования активов за счет долгосрочных источников средств, то есть, какая  часть активов сформирована за счет устойчивых источников.

    Оптимальное значение коэффициента финансовой устойчивости ≥ 0,6, расчетные данные превышают  это значение, таким образом, финансовое состояние организации является достаточно устойчивым.

    Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала можно рассчитать следующим образом:

    

    К_ФР =833 409/1 941 951=0,4292 – прошедший год

    К_ФР =945 791/1 979 505=0,4778 – отчетный год

    Коэффициент финансового рычага характеризует  финансовую активность организации по привлечению заемных средств. Норматив коэффициента 1. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости; и чем выше значение этого коэффициента, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами можно рассчитать следующим образом:

    

    К_{СОС 0} =(1 941 951+370 980–1 600 816)/1 545 524=0,4608

    К_{СОС 1} =(1 979 505+344 104–1 540 528)/1 728 8724=0,4529

    Оптимальное значение коэффициента обеспеченности СОС ≥ 0,1, расчетные данные превышают это значение, таким образом, финансовое состояние организации является достаточно устойчивым.

    Вывод: Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала означает, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами, то есть величина собственных источников финансирования должна быть выше половины совокупных источников формирования имущества. Превышение показателя нормативного значения (50%) означает, что в свете долгосрочной перспективы все обязательства могут быть покрыты собственными средствами. Данный факт важен для кредиторов, которые более охотно вкладывают средства в организации с высокой долей собственного капитала.

    Отметим, что исследуемая организация  характеризуется допустимыми значениями данного коэффициента, на отчетный год наблюдается снижение коэффициента автономии на 0,0117.

    Привлечение дополнительных источников финансирования может способствовать росту эффективности  использования совокупного капитала за счет эффекта финансового рычага.

    Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств показывает, что хозяйствующий  субъект в большей мере финансируется  за счет собственного капитала, значение коэффициента выше оптимального и в динамике увеличилось на 0,0486. 

    Задание 5.5

    Проанализируйте соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты.

 

    

    Таблица 27

Показатели	Прошедший год		Отчетный  год		Темп  прироста	Отклонение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
2	3	4	5	6	7	8
Дебиторская задолженность, тыс. руб. всего	473 664	100	575 514	100	1,215	101 850
в том числе
Долгосрочная  дебиторская задолженность, тыс.руб. всего: в т.ч.	191 638	40,46	225 588	39,20	1,177	33 950
в том числе покупатели и заказчики	115 421	60,23	84 275	37,36	-0.073	-31 146
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.	282 026	59,54	349 926	60,80	1,241	67 900
в том числе покупатели и заказчики	197 317	69,96	219 950	62,86	1,115	22 633
Кредиторская  задолженность, тыс. руб. всего	672 291	100	786 717	100	1,170	114 426
Долгосрочная  кредиторская задолженность, тыс. руб.	373 628	55,58	398 657	50,67	1,067	25 029
в том числе поставщики и подрядчики	372 764	99,77	398 657	50,67	1,069	25 893
Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.	298 663	44,42	388 060	49,33	1,299	89 397
в том числе
расчеты с поставщиками и подрядчиками	161 330	54,02	206 029	53,09	1,277	44 699
расчеты с персоналом по оплате труда	41 333	13,84	45 056	11,61	1,090	3 723
расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами	34 575	11,58	39 960	10,30	1,156	5 385
Индекс  покрытие дебиторской задолженностью кредиторской задолженности	0,7046		0,7315		1,039	0,0269

 

    

    Определим индекс покрытия кредиторской задолженности  дебиторской по формуле:

    На 1 руб. обязательств, приходится:

    - прошедший год:

    - отчетный год:

    - относительное отклонение:

    Проведем  анализ оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности.

определим среднегодовую величину задолженности  за отчетный год:

    - дебиторской задолженности:

     

    - кредиторской задолженности:

    

    Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год:

    - дебиторской задолженности: 

    - кредиторской задолженности: 

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.

    Рассчитаем коэффициент закрепления, который является обратным коэффициенту оборачиваемости:

    - дебиторской задолженности:

    - кредиторской задолженности: ;

    Рассчитаем длительность оборотов дебиторской и кредиторской задолженности в днях:

    - дебиторской задолженности: 

    - кредиторской задолженности: 

    Представим  полученные данные в таблице №  28

    Таблица 28

№ п/п	Показатели	Оборачиваемость дебиторской задолженности	Оборачиваемость кредиторской задолженности
1	Коэффициент оборачиваемости	13,80	9,92
2	Коэффициент закрепления	0,07	0,10
3	Длительность  оборотов,  дн.	26	36

     

    Вывод: Проведя горизонтальный анализ рассчитанной таблицы 27, можно сделать вывод, что дебиторская задолженность по сравнению с прошлым годом увеличилась на 101 850 тыс. руб. или на 21,5 %, за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности на 67 900 тыс.руб. и за счет увеличения долгосрочной дебиторской задолженности на 33 950 тыс.руб.

    Кредиторская  задолженность к концу года так же возросла на 114 426 тыс.руб. (17%), за счет увеличения долгосрочной кредиторской задолженности на 25 029 тыс.руб. и за счет увеличения краткосрочной кредиторской задолженности на 89 397 тыс.руб.

    Рассчитанный  индекс покрытия хоть к концу года увеличился на 0,03, он должен быть больше 1. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами, дебиторской задолженности не хватит и придется вовлекать собственные средства.

    Проведенный анализ оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности, говорит  о том, что коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности составляет 13,80% или 26 дней. Это значит, что выставленные счета покупателям и заказчикам оплачиваются примерно в течение месяца. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составляет 9,92% или 36 дней. Большая длительность оборота кредиторской задолженности дает нам возможность, использовать кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.  

    Задание 5.6.

    На  основании проанализированных абсолютных и относительных показателей  дать комплексную оценку финансового  положения организации.

    Комплексный показатель оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитывается по формуле средней геометрической темпов роста коэффициентов:

    

    Он  близок к единице, что подтверждает устойчивую динамику коэффициентов финансовой устойчивости.

    Темп  снижения финансовой устойчивости = 1,018∙100% - 100% = 1,80%.

Таблица 29

№ Показатели Прошлый год Отчетный год Темп  роста п/п     показателей 1 2 3 4 5 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,16 0,15 0,9375 2 Коэффициент критической  ликвидности 0,74 0,78 1,0540 3 Коэффициент текущей  ликвидности 1,88 1,83 0,9734 4 Финансовой  независимости (автономии) 0,62 0,61 0,9838 5 Финансовой  зависимости 0,38 0,39 1,0307 6 Долгосрочной  финансовой независимости (устойчивого финансирования) 0,73 0,71 0,9668 7 Финансирования (платежеспособности) 1,61 1,53 0,9518 8 Финансового левериджа (финансового риска) 0,64 0,61 0,9531 9 Маневренности собственного капитала 0,17 0,22 1,2624 10 Комплексный показатель оценки Х Х 1,018 финансовой  устойчивости предприятия

 
 

     Вывод: По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия в отчетном году незначительно улучшилось. 

6. Комплексная оценка  производственно-хозяйственной деятельности организации

    Задание 6.1

    Используя показатели комплексной оценки производственно-хозяйственной деятельности организации, рассмотренные в данной курсовой работе, и аналогичные показатели конкурирующих ООО «Алмаз» и ООО «Агат» проведем сравнительную рейтинговую оценку результативности их деятельности.

    Таблица 30

    Подготовка  стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№	Показатели	ООО			Наибольшее  значение показателя (эталон)
		Алмаз	Рубин	Агат
1	Рентабельность  продаж	0,110	0,033	0,112	0,112
2	Рентабельность  актива	0,094	0,074	0,100	0,100
3	Рентабельность  собственного капитала	0,115	0,121	0,126	0,126
4	Рентабельность  доходов	0,037	0,032	0,040	0,040
5	Рентабельность  расходов	0,033	0,034	0,031	0,034
6	Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,600	0,615	0,608	0,615