Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Ноября 2011 в 12:39, шпаргалка
35 билетов с ответами
выяснением причин, повлиявших на:; умен-ие их притока; увелич-е их оттока
Билет 27
Разр-ка плана поступл-я и расход-ия ден. ср-в и платежного календаря
План поступл-я и расход-ия ден ср-в призван отражать рез-ты прогнози-я ден
потоков предп-я. Целью разраб-ки плана явл обеспеч-е постоянной платежесп-
ти предприятия В плане отраж-ся четкая взаимосвязь показ-лей остатка денср-
в на нач периода, их поступл-я, их расходования в плановом периоде и
остатка ден ср-в на кон периода.
задачи платежного календаря:
-орг-ия учета ден поступл-й и предстоящих расходов предп-я;- формир-е
информ-ой базы о движ-и ден притоков и оттоков; -ежедневн учет измен-й в
информ-ой базе;расчет временно свободных ден ср-в пред-я; .
Процесс составления календаря:
а) выбор периода планир-я;
б) планир-е V реализации прод-ции;
в) расчет V возмож-х ден поступл;
г) оценка ден расходов;
д) опред-е ден сальдо;
е) подведение итогов.
Информац-ой базой составл-я платежного календаря служат производ-ые планы и
планы реализ-ии, сметы з-т на пр-во.
Осн.принципы анализа фин.сост-я пр-ия.
ФА предст. собой способ накопления, трансформации и использования
информации фин.характера. Глав цель анализа – своевременно выявлять и
устранять недостатки в фин.деят-ти и находить ресурсы улучш-я фин.состояния
пр-ия и его платежесп-ти.
Предметом ФА явл-ся фин ресурсы и их потоки. Основные принципы ФА:
системность; комплексность; регулярность; преемственность; объективность и
др.
Фин. состояние может быть охарактеризовано как на краткосрочную, так и на
долгосрочную перспективу. В первом случае говорят о ликв-ти и платежеспос-
ти предпр-я, во втором случае - о его фин. устойч-ти.
Анализом фин.состояния пр-я занимаются не только рук-ли и соответствующие
службы пр-я, но и его учред-ли, инвесторы с целью изуч-я эф-ти использ-ия
ресурсов, банки для оценки условий кредит-ия и опред-я степени риска.
Фин состояние предп-я выраж-ся в соотнош стр-р его активов и пассивов, т.е.
средств предприятия и их источников. Основ задачи анализа фин состояния –
опред-е кач-ва фин состояния, изучение причин его улучш-я за период,
подготовка
рекомендаций по повыш-ю фин устойч-ти
и платежесп-ти предпр-я.
Билет 28
Формы краткосрочного фин-ия
Форвардные контракты(Ф.к.)-это соглашение м/у сторонами о будущей поставке
базисного актива, к-ый закл вне биржи. Услсделки оговар-ся в момент закл
договора. Ф.к. закл в целях осущ-ия реальной продажи (покупки) соответств-
его актива и страхов-ие поставщика или покуп-ля от изменения цены Ф.к.
слабо развит. При заключ Ф.к. стороны согласов-ют цену сделки, к-ая
остается неизменной в теч. всего времени действия Ф.к.
. Фьючерсные контракты(Фь.к.)-это соглашение м/у сторонами о будущей
поставке базисного актива, к-ое закл на бирже, к-ая сама разрабат-ет
усл и они явл стандартными для каждого базисного актива. Исполнение
Фь.к. гарант-ся биржей. фь.к. высоколиквидны. Закл в целях спекуляции, а
не с целью реальной поставки Участники контракта должны внести
гарантийный
взнос, к-ый наз начальной
от ?
контракта. Операции РЕПО-
к-ым одна сторона продает др ц.б. с обяз-вом выкупить их у нее ч/з нек-
ое
время по более высокой цене.
В рез-те первая сторона
под обеспеч-е ц.б., % за кредит служит разница в ценах, по к-ым она
продает и покупает ц.б., а вторая сторона предоставляет кредит под ц.б.
Репо-это краткосрочн операция от 1 до неск-их недель. Обратное Репо- это
соглашение о покупке ц.б. с обяза-ом продажи их в последующем по более
низкой цене. Страхование(ст.)-это эк-ая категория, к-ая представляет
собой
сис-у эк-их перераспредил-х
ущерба м/д уч-ми страховых отношений и возмещение его из спец-х целевых
фондов.
Упр-ие платеж-ью и ликв-ю пр-ия.
Оценка платежесп-ти предп-я произв-ся с помощью к-тов платежесп-сти,к-ые
отражают возмож-ть предп-я погасить кратковременную зад-ть за счет тех или
иных элементов оборотных ср-в
Мгновенную платежесп-ть х-ет к-т абсолютной ликвид-ти, к-ый показ, какая
часть краткоср-ой зад-ти м/б покрыта наиб ликвид-ми ОА – ден ср-ами и
краткосроч финан влож-ями: Кабс=ДС/КП, ДС – ден ср-ва и их эквиваленты КП –
краткосрпассивы Норма 0,03-0,08.
К-т быстрой ликвидности показ, какую часть кратковременной задол-ти предп-е
может погасить за счет ден ср-в, краткоср фин влож-й и деб-их
долгов:Кпп=(ДС+ДЗ)/КП. Норма не менее 0,7.
К-т текущей ликвидности показ, в какой степени ОА предп-я превышают его
краткосроч обяз-ва: Кло=ТА/КП, Норм-ый ур к-та = 1,5-3 и не должен
опускаться ниже 1
Чем выше к-т текущ ликвид-ти, тем больше доверия вызывает предприятие у
кредиторов. Если к-т меньше 1, то предп-е неплатежесп-но..
Для правильного вывода о динамике и ур платежесп-ти необх-мо учит-ть:
Х-р деят-ти предприятия.
условия расчетов с дебиторами.;
состояние запасов.
состояние деб-кой зад-ти.
Оценка кредитоспособности.
Кредитосп-сть – это возмож-ть, имеющаяся у предп-я для своевременного погаш-
я кредитов и % за него.
Осн-ые показ-ли оценки кредитосп-ти: 1К1= V реализ-ии /чистым ОА:
К-т К1 показ эф-ть использ-я ОА Высокий ур показателя благоприятно х-ет
кредитосп-ть предприятия.
2. К2= V реализ/CК
х-ет оборач-ть СК. При оценке ст-ти СК рекомендуется уменего на величину
НМА к-ые ничего бы не стоили при ликвидации
3. К3= краткоср зад-ти/СК
показ-ет долю краткоср зад-ти в СК. Если краткосрочн зад-ть меньше СК, то
можно расплатиться со всеми кредиторами полностью.
4. К4= деб-кая зад-ть / выручка
показ-ль дает представл-е о величине средн периода времени затрачив-го на
получ-е денег с покуп-лей Ускорение оборач-ти деб-ой зад-ти, т.е. сниж-е К4
– повыш кредитосп-ти
5. К5= ликвидные активы / краткоср зад-ть предприятия:
ликвидные активы = ОА - запасы и др, к-ые нельзя немедленно обратить в
деньги. Если преобладает деб-ая зад-ть, для оценки кредитосп-сти предпр-я
важно, сущ-ет ли резерв на случай безнадежной ДЗ
идеальным способом повыш кредитосп-ти явл рост Vреализ-ии при одноврем-ом
сниж-ии чистых ТА, СК и деб-ой зад-ти.
Билет 29
Обеспеч-е кредитосп-ти пр-ия как фактор устойч-го фин положения.
Под кредитосп-ю хоз-его субъекта поним наличие у него предпосылок для получ-
я кредита и способ-ть возвратить его в срок. Кредитосп-ть заемщика хар-ся
его аккуратностью при расчетах по ранее получ-ым кредитам, его текущим
фин.сост-ем и перспективами изменения, способ-тью при необх-ти мобилизовать
ден ср-ва из различ источников.
Анализ усл кредитования изучает: - солидность заемщика; способ-ть заемщика
произв-ть конкурентосп-ую прод-ию; доходы, получ-ые заемщиком; цель использ-
я кредитных ресурсов; обеспечение кредита.
При анализе кредитосп-ти анализир-ся.. 1Норма прибыли на вложенный кап-л, к-
ая опред-ся отнош-ем ? прибыли к общей ? пассивов
2Ликв-ть хоз.субъекта - это способность его быстро погашать свою зад-ть.
Она опред-ся соотн-ем величины задолж-ти и ликвидных ср-в. Ликвидность
выраж-ся в степени покрытия обяз-тв хоз.субъекта его активами, срок превращ-
я к-ых в деньги соотв-ет сроку погаш-я обяз-в.
С/с- и м-ды фин план-я на пр-ии
Процесс фин-го план-ия закл в расчете показ-лей фин-го плана. При этом
использ-ся разл-ые способы, приемы и м-ды расчета: м-д процента от
реализации; бюджетное планир-ие; расчетно-аналитич-ий м-д; метод ден-ых
потоков; нормативный метод и др.
Сущность м-да процента от реализации закл-ся в решении задач: а) опр-ть
будущие расходы, активы и обязат-ва в виде % от продаж; б) составить
сбалансированные форматы прогнозной информации Гл дост-во м-да – простота.
Основ недостатки: предположение, что фирма постоянно работает на постоянную
мощ-ть, все
связанные ресурсы
капит-ые вложения.
При бюджетном планир-ии построение прогнозных форм фин-ой отчетности
осущест-ся на основе предпосылок формир-я каждого элемента активов,
пассивов, доходов и затрат. При этом важное место отводится вспомогательным
бюджетам. М-д обеспеч-ет приемлемую точность фин-ых прогнозов. Расчетно-
аналитический м-од фин-го планир-я на базе матричного баланса предполагает:
оптимизацию под заданные параметры произв-го плана сбыта и связ-ых активов.
При этом выявл-ся стр-ра и V источников фин-я, к-ая в дальнейшем оптимиз-
ся; оценку эф-ти сценария с помощью фин-х коэф-ов и оформление сводной