Управление выручкой от реализации продукции

       28 – 6,93 = 21,07

       Показатель  К₂

       Отчётный  период

       2,05 – 0,2 = 1,85

       Так как за 0,1 пункта ухудшения показателя снимаем 3,0 балла, то в данном случае снимаем (1,85 / 0,1) * 3,0 = 55,5 балла

       24 – 55,5 = -31,5

       Прогнозный период

       2,22 – 0,2 = 2,02

       Так как за 0,1 пункта ухудшения показателя снимаем 3,0 балла, то в данном случае снимаем (2,02 / 0,1) * 3,0 = 60,6 балла

       24 – 60,6 = -36,6

       Показатель  К₃

       Отчётный  период

       0,141 – 1,5 = -1,359

       Так как за 0,1 пункта ухудшения показателя снимаем 2,0 балла, то в данном случае снимаем (1,359 / 0,1) * 2,0 = 27,18 балла

       20 – 27,18 = -7,18

       Прогнозный  период

       0,134 – 1,5 = -1,366

       Так как за 0,1 пункта ухудшения показателя снимаем 2,0 балла, то в данном случае снимаем (1,366 / 0,1) * 2,0 = 27,32 балла

       20 – 27,32 = -7,32

       Показатель  К₄

       Так как Твыр. равно Тсов. кап., то ставим 16 баллов

       Показатель  К₅. Больше 1 = 0 баллов

       Получаем  расчёт рейтинга в таблице 8

Таблица 8 - Рейтинговая оценка организации

 

       Таким образом, в отчётном периоде организации  присваиваем класс V (низший), в прогнозном – также класс V.

       В деятельности организации наблюдается положительная динамика по показателю К₁ и отрицательная динамика по показателям К_2, К₃ и К₅. 

       2.1.6. Оценка вероятности  банкротства организации.

       Используем  комплексный индикатор финансовой устойчивости (N), разработанный Ковалевым В.В., включающий в себя комбинацию коэффициентов:

                     N = 25R₁+ 25R₂ + 20R₃ + 20R₄ + 10R₅,                              (16)

где     N - комплексный индикатор финансовой устойчивости,

          25, 25, 20, 10 – удельные веса влияния каждого фактора.

       R_1, R_2…R₅ находим по формуле:

                              R_i= N_i / N_norm,                                                        (17)

где    R_i – частное, демонстрирующее долю фактического значения показателя в нормативном, коэфф.,

          N_i – полученное расчетным путем фактическое значение показателя;

       N_norm – нормативное значение показателя (см. табл. 9).

       Для расчета показателей табл. 9 используются данные Приложения 3 и составленных самостоятельно прогнозных агрегированного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках организации.

Таблица 9 - Оценка вероятности банкротства организации по методике Ковалева В.В.

       Отчётный  период

       N = 25R₁+ 25R₂ + 20R₃ + 20R₄ + 10R₅=155

       Прогнозный  период

       N = 25R₁+ 25R₂ + 20R₃ + 20R₄ + 10R₅=167

       По  данным таблицы 9 видно, что в отчётном и в прогнозном периоде показатель больше 100 баллов, следовательно, финансовая ситуация в организации может считаться хорошей.

 

2.2. Прогноз агрегированной  финансовой отчётности  организации

       Осуществим  прогноз агрегированной бухгалтерской  отчетности организации, основываясь на наличии связей между изменениями отдельных показателей отчетности, предполагая пропорциональную зависимость этих изменений, и базовой оборачиваемости на основе данных Приложения 3.

       Метод пропорциональной зависимости основывается на выборе базового финансового показателя, который будет являться комплексным показателем производственно-финансовой деятельности. В нашем случае таким показателем является выручка от продаж. Её изменение будем прогнозировать на основе коэффициента экономического роста (k_g). При этом таким же образом прогнозируется некоторые связанные с выручкой от продаж показатели (например, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, НДС, переменные затраты и др.).

       Метод базовой оборачиваемости основывается на расчете оборачиваемости отдельных элементов активов и пассивов бухгалтерского баланса. Его применение основывается на предположении, что определенный расчетным путем уровень оборачиваемости конкретного элемента бухгалтерского баланса устраивает экономиста и этот уровень оборачиваемости останется тем же самым и в прогнозном периоде.

       Прогнозный  отчет о прибылях и убытках формируется исходя из показателя экономического роста организации (Приложение 3, дополнительные данные), который определяет рост выручки от продаж. Значение k_g в исходных данных представлено в процентах.

Таблица 10 - Прогнозирование отчета о прибылях и убытках организации

       Прогнозный  агрегированный бухгалтерский  баланс составляем после прогноза отчета о прибылях и убытках.

       При составлении прогнозного бухгалтерского баланса в соответствии с заданием из чистой прибыли отчетного года сформируем резервный фонд (5% от чистой прибыли для всех вариантов), а в качестве балансирующей строки используем стр. 610 «Займы и кредиты». При этом в резервный фонд добавляем 5% от чистой прибыли

Таблица 11.1 - Агрегированный бухгалтерский баланс организации

 

       Для расчета прогнозного значения стр. 210 ф.1 «Запасы» по формуле (18) рассчитаем фактическое значение коэффициента оборачиваемости запасов (для расчета  используются данные Приложения 3):

                                      k_fakt = S_fakt / ms_fakt,                                            (18)

где     k_fakt - величина коэффициента оборачиваемости запасов в отчетном периоде, коэфф.,

           S_fakt – величина выручки в отчетном периоде, ден. ед.,

          ms_fakt – величина запасов в отчетном периоде,  ден. ед.

       В нашем случае

       k_fakt = 11577 / 846 = 13,684 – строка 210

       k_fakt = 11577 / 2566 = 4,512 – строка 620

       k_fakt = 11577 / 6 = 1929,5 – строка 625

       решаем, что полученное значение коэффициента (k_fakt) нас устраивает, используем его для нахождения прогнозной величины запасов по формуле:

                                          ms_prog = S_prog / k_fakt,,                                       (19)

где     ms_prog - величина запасов в прогнозном периоде, ден. ед.,

           S_prog – величина выручки в прогнозном периоде (табл. 10), ден. ед.

       В нашем случае

       ms_prog = 11982 / 13684 = 876 – строка 210

       ms_prog = 11982 / 4,512 = 2656 – строка 620

       ms_prog = 11982 / 1929,5 = 6 – строка 625

Таблица 11.2 - Прогнозный агрегированный бухгалтерский баланс организации