Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Ноября 2012 в 17:51, курсовая работа

Описание

В современных условиях все более значимыми по своим последствиям для деятельности предприятий становятся решения, принимаемые финансовыми менеджерами и аналитиками. Ценовая и дивидендная политика, управление капиталом имеют принципиальное значение для итогов его деятельности. Переход российской экономики к рыночным отношениям поставил большое количество вопросов и предъявил новые требования к управлению финансами предприятий.

Содержание

Оглавление
Введение 2
Глава 1. Обосновать место финансовой службы в организационной структуре предприятия 3
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия 8
2.1. Общая характеристика ООО «Норма» 8
2.2. Анализ финансового состояния ООО «Норма» 10
Заключение 31
Список литературы 33
Приложения 35

Скачать (341.30 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа состоит из 1 файл

Оглавлени1.doc

— 942.00 Кб (Скачать документ)

По результатам проведенного выше анализа получены следующие качественные оценки: финансовое положение ООО "Норма" – +2,16; результаты деятельности за весь рассматриваемый период – +0,83. Согласно рейтинговой шкале это AAA (отличное положение) и AA (очень хорошие результаты) соответственно. Данные оценки произведены с учетом как значений ключевых показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозные значения на последующий год. На основе двух указанных оценок рассчитана итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ООО "Норма". Финансовое состояние получило оценку AA – очень хорошее. Рейтинг "AA" свидетельствует об очень хорошем финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности), и, возможно, долгосрочной перспективе. Такие организации относятся к категории надежных заемщиков, обладая высокой степенью кредитоспособности.

Таблица 11

Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности

Показатель	Вес показателя	Оценка			Средняя оценка (гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)	Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.6)
	Вес показателя	прошлое	настоящее	будущее	Средняя оценка (гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)	Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.6)
1	2	3	4	5	6	7
I. Показатели финансового положения организации
Коэффициент автономии	0,15	+0,91	+0,9	+0,92	+0,90	+0,14
Соотношение чистых активов и уставного капитала	0,2	+1,4	+1,4	+1,4	+0,21	+0,04
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,15	+0,82	+0,79	+0,81	+0,80	+0,12
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,15	+5,50	+4,79	+4,82	+4,97	+0,75
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,2	+3,92	+3,49	+3,51	+3,60	+0,72
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15	+2,89	+2,52	+2,54	+2,61	+0,39
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):				+2,16
II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации
Рентабельность собственного капитала	0,1	+0,26	+0,598	+0,60	+0,51	+0,05
Рентабельность активов	0,2	+0,49	+1,13	+1,15	+0,97	+0,19
Рентабельность продаж (по валовой прибыли)	0,1	3,3	4,5	4,7	+4,23	+0,42
Динамика выручки	0,2	+0,43	+0,57	+0,59	+0,54	+0,11
Оборачиваемость оборотных средств	0,2	+0,28	+0,37	+0,39	+0,35	+0,07
Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности	0,2	-0,003	-0,004	-0,001	-0,003	-0,007
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):				+0,83

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ООО "Норма":

(+2,16 x 0,6) + (+0,83 x 0,4) = +1,60 (AA - очень хорошее)

Балл		Условное обозначение (рейтинг)	Качественная характеристика финансового состояния
от	до (включ.)	Условное обозначение (рейтинг)	Качественная характеристика финансового состояния
2	1.6	AAA	Отличное
1.6	1.2	AA	Очень хорошее
1.2	0.8	A	Хорошее
0.8	0.4	BBB	Положительное
0.4	0	BB	Нормальное
0	-0.4	B	Удовлетворительное
-0.4	-0.8	CCC	Неудовлетворительное
-0.8	-1.2	CC	Плохое
-1.2	-1.6	C	Очень плохое
-1.6	-2	D	Критическое

Проведя комплексный анализ финансового состояния ООО «Норма» выяснили, что имущественное положение ООО "Норма" по состоянию на 31.12.2010г. соответствует нормативным значениям, все основные показатели – доля собственного капитала, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, все три коэффициента ликвидности – имеют хорошие значения.

Структура капитала не требует корректировок и даже имеет задел для принятия некоторых управленческих решений без риска ухудшения финансового положения. По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31 декабря 2010 г.) и результатов деятельности ООО "Норма" за весь рассматриваемый период.

Заключение

Анализ финансового состояния ООО «Норма» позволил сделать следующие выводы. Имущественное положение ООО "Норма" по состоянию на 31.12.2010 полностью соответствует норме, все основные показатели – доля собственного капитала, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, все три коэффициента ликвидности – имеют хорошие значения. Структура капитала не требует корректировок и даже имеет задел для принятия некоторых управленческих решений без риска ухудшения финансового положения.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31 декабря 2010 г.) и результатов деятельности ООО "Норма" за весь рассматриваемый период, которые приведены ниже.

В целом финансовое положение организации оценивается как положительное, не смотря на это отрицательным является динамика изменения собственного капитала. Анализ системы управления финансовыми ресурсами позволил выявить проблемные моменты в подсистемах управления собственным капиталом, оборотным капиталом, нерациональное соотношение дебиторской и кредиторской задолженностью.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью – один из важнейших блоков системы управления финансами и подсистемы управление управления денежным оборотом ООО «Норма» в силу их значительного удельного веса в структуре баланса, а также их влияния на валовые денежные потоки.

Именно поэтому в основные рекомендации направлены на оптимизацию денежных потоков ООО «Норма».

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью, включаемые в кредитную политику предприятия, – один из важнейших блоков системы управления финансами в силу их значительного удельного веса в структуре баланса, а также их влияния на валовые денежные потоки. В рамках кредитной политики предприятия решаются задачи, определяющие ее роль в управлении денежным оборотом на предприятии: максимизация положительного денежного потока; снижение стоимости финансирования вложений оборотных средств в дебиторскую задолженность и товарные запасы; синхронизация притоков и оттоков денежных средств; обеспечение ликвидности и платежеспособности предприятия.

В качестве программного обеспечения рекомендуется использовать программу «ИНТАЛЕВ: Корпоративные финансы». Применение данного программного обеспечения позволит добиться четкой системы управления финансами, сокращение сроков и трудозатрат при повышение надежности и качестве выполняемой работы, повышение контролируемости расходов и использования финансовых ресурсов.

Очевидно, что результаты проведенного исследования должны найти отражение в основных положениях финансовой политики ООО "Норма".

Список литературы

Аристова О.М. Управление финансами на предприятии: учебное пособие / О.М. Аристова, Е. В. Кузьмина. - Волгоград: ВолгГТУ, 2010. - 71 с.
Артеменко В.Г. Управление финансами организаций (предприятий): учебное пособие / В.Г. Артеменко, Н.С. Барышникова. - Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2010. - 257 с.
Карасева И. М. Финансовый менеджмент: управление движением денежных средств, информационное обеспечение финансового менеджмента, налоговое планирование на предприятии, финансовый менеджмент и аудит: учебное пособие по специализации "Менеджмент организации" / И. М. Карасева, М. А. Ревякина. - Москва: Омега-Л, 2008. - 335 с.
Лавренова Г.А. Управление финансами: учебное пособие / Г. А. Лавренова; ГОУВПО "Воронежский гос. технический ун-т". - Воронеж: Воронежский гос. технический ун-т, 2008. - 111 с.
Магрупова З.М. Управление финансами в сложных хозяйственных системах: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / З. М. Магрупова, В. Е. Приходский. - Череповец: ЧГУ, 2010. - 238 с.
Рогова Е.М. Управление финансами предприятия в условиях кризиса: с комментариями экспертов / Е.М. Рогова, Е.А. Ткаченко, А. С. Соболев. - Санкт-Петербург: Изд-во Вернера Регена, 2009. - 215 с.
Рабинович А.М. Вклад в уставный капитал основными средствами: учет у инвестора / А.М. Рабинович "Аудиторские ведомости", 2011, N 5
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2010. -456с.
Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия: учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 080502 "Экономика и управлениена предприятии" / Е. Ф. Тихомиров. - 3-е изд., испр. и доп. - Москва: Академия, 2010. - 381 с.
Управление финансами. Финансы предприятий: учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности "Менеджмент организации" / под ред. А.А. Володина. - 2-е изд. - Москва: ИНФРА-М, 2011. - 508 с.
Управление финансами на предприятии: практикум для студентов всех форм обучения по специальности 080105.65 - Финансы и кредит / Федеральное агентство по образованию, Федеральное гос. образовательное учреждение высш. проф. образования "Сибирская акад. гос. службы"; сост. Н.М. Толкачев, Н.А. Толкачева. - 2-е изд., доп. - Новосибирск: СибАГС, 2009. - 127 с.
Управление финансами на микро и макроуровне: монография / Центр научных исследований и разработок ; под общ. ред. В.В. Колмакова. - Тюмень: Ист Консалтинг , 2010 - 178 с.
Финансы как особая форма экономических отношений. Управление финансами: VII международная научно-практическая конференция, январь 2010 г.: сборник статей / Московский гос. ун-т им. М. В. Ломоносова. - Пенза: Приволжский Дом знаний, 2010. - 74 с.
Финансовый менеджмент: учебно-методический комплекс по дисциплине / Федеральное агентство по образованию, Хакасский гос. ун-т им. Н.Ф. Катанова; [сост. Д. А. Мамонтов]. - Абакан: Изд-во Хакасского гос. ун-та им. Н. Ф. Катанова, 2008. - 168 с.

Экономика и управление: актуальные проблемы и поиск путей решения: тезисы региональной научно-практической конференции молодых ученых и студентов (Пермь, Пермский университет, 28 апреля 2010 г.) / Федеральное агентство по образованию, Гос. образовательное учреждение высш. проф. образования "Пермский гос. ун-т". - Пермь: Пермский гос. ун-т, 2010. - 184 с.

														Приложение к Приказу Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н)
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
											на		20	10 г.
														КОДЫ
														Форма № 1 по ОКУД 0710001
														Дата (год, месяц, число)
Организация					ООО "Норма"									по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика														ИНН
Вид деятельности							оптово-розничная торговля							по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
														по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть)														по ОКЕИ 384/385
Местонахождение (адрес)

														Дата утверждения
														Дата отправки (принятия)

АКТИВ												Код показателя		На начало отчетного годаНа конец отчетного периода
1												2		34
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ												110		687540
	Нематериальные активы											110		687540
	Основные средства											120		38074667
	Незавершенное строительство											130		1195445
	Доходные вложения в материальные ценности											135
	Долгосрочные финансовые вложения											140
	Отложенные налоговые активы											145
	Прочие внеоборотные активы											150
			ИТОГО по разделу I									190		56895652
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ												210		12581275
	Запасы											210		12581275
			в том числе:									211		600582
		сырье, материалы и другие аналогичные ценности										211		600582
		животные на выращивании и откорме										212
		затраты в незавершенном производстве										213		1284
		готовая продукция и товары для перепродажи										214		646609
		товары отгруженные										215
		расходы будущих периодов										216
		прочие запасы и затраты										217
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям											220		192192
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)											230
		в том числе покупатели и заказчики										231
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)											240		9531105
		в том числе покупатели и заказчики										241		9451101
	Краткосрочные финансовые вложения											250
	Денежные средства											260		26492845
	Прочие оборотные активы											270
			ИТОГО по разделу II									290		50525417
БАЛАНС												300		1074111069

														Форма 0710001 с. 2
ПАССИВ												Код показателя		На начало отчетного годаНа конец отчетного периода
1												2		34
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ												410		70007000
	Уставный капитал											410		70007000
	Собственные акции, выкупленные у акционеров
	Добавочный капитал											420		300300
	Резервный капитал											430		17001750
			в том числе:											17001750
		резервы, образованные в соответствии с законодательством												17001750
		резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)											470		823888
			ИТОГО по разделу III									490		98239938
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА												510
	Займы и кредиты											510
	Отложенные налоговые обязательства											515
	Прочие долгосрочные обязательства											520
			ИТОГО по разделу IV									590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА												610
	Займы и кредиты											610
	Кредиторская задолженность											620		9181131
			в том числе:									621		502496
		поставщики и подрядчики										621		502496
		задолженность перед персоналом организации										622		153153
		задолженность перед государственными внебюджетными фондами										623		6363
		задолженность по налогам и сборам										624		198390
		прочие кредиторы										625		229
	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов											630
	Доходы будущих периодов											640
	Резервы предстоящих расходов											650
	Прочие краткосрочные обязательства											660
			ИТОГО по разделу V									690		9181131
БАЛАНС												700		1074111069
	Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах											910
	Арендованные основные средства											910
		в том числе по лизингу										911
	Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение											920
	Товары, принятые на комиссию											930
	Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов											940
	Обеспечения обязательств и платежей полученные											950
	Обеспечения обязательств и платежей выданные											960
	Износ жилищного фонда											970
	Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов											980
	Нематериальные активы, полученные в пользование											990


Руководитель												Главный бухгалтер
						(подпись)		(расшифровка подписи)						(подпись) (расшифровка подписи)

	"			"					200	г.

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия