Бизнес-план инвестиционного проекта

Виды  работ	Трудозатраты, ч.	Среднечасовая тарифная ставка, р.	Тарифный фонд заработной платы, р.	Коэффициент перехода от тарифного фонда заработной платы к общему фонду оплаты труда	Общий фонд заработной платы, р.
I.Основное производство	9128	19	173432	1,7	294834,4
II. Вспомогательное производство	2608	14	36512	1,8	65721,6
III. Итого					360556

 

    Тарифный  фонд заработной платы для основных и вспомогательных рабочих рассчитывается произведением трудозатрат на среднечасовую тарифную ставку основных или вспомогательных рабочих.

    Для определения общего фонда зарплаты используются коэффициенты перехода от тарифного фонда заработной платы к общему фонду оплаты труда. 

    3. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта

    3.1. Денежный поток от операционной деятельности  

    Денежные  потоки инвестиционного проекта  – это совокупность всех доходов  и расходов инвестиционного проекта. Денежный поток при оценке коммерческой эффективности проекта в целом состоит из потока от операционной и инвестиционной деятельности.

    В денежный поток от операционной деятельности в качестве притока включается выручка от реализации продукции, амортизационные поступления. К оттокам относятся издержки, связанные с производством и реализацией продукции, налоги.

    К производственным издержкам (себестоимости  продукции, работ, услуг) относят выраженные в денежной форме затраты всех видов ресурсов: основных фондов, природного и промышленного сырья, материалов, топлива и энергии, труда, используемых непосредственно в процессе изготовления продукции, а также для сохранения и улучшения условий производства и его совершенствования. Полная себестоимость продукции включает также расходы на продажу.

    Группировка затрат, входящих в состав себестоимости, по статьям калькуляции указывает, куда, на какие цели и в каких размерах израсходованы ресурсы. Основными статьями калькуляции себестоимости являются:

    1) сырье и материалы;

    2) основная и дополнительная зарплата  производственных рабочих;

    3) суммы единого социального налога производственных рабочих;

    4) расходы на подготовку и освоение  производства;

    5) расходы на содержание и эксплуатацию  оборудования;

    6) общепроизводственные расходы (цеховые  расходы);

    7) общехозяйственные расходы;

    8) прочие производственные расходы;

    9) расходы на продажу.

    Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования представлены в табл. 10. При этом информация об оплате труда вспомогательного и обслуживающего персонала взята из табл. 9. Сумма расходов на ремонт оборудования составляет 11% от его балансовой стоимости, прочие расходы (топливо, электроэнергия, ГСМ и другие) – 34% от общей суммы расходов на содержание и эксплуатацию оборудования.

Таблица 10

    Смета расходов на содержание и эксплуатацию оборудования 

Расходы	Сумма, р.
1. Оплата труда вспомогательного  и обслуживающего персонала	65721,6
2. Суммы единого социального налога	17087,62
3. Амортизационные отчисления	527412,5
4. Расходы на ремонт оборудования	232061,5
5. Прочие расходы (топливо и электроэнергия, ГСМ)	286376,3
Всего	1128660

 

    Начисление  амортизации производится линейным способом исходя из нормативного срока  службы оборудования, составляющего 4 года.

    Норма амортизации за год: 100 % / 4 года = 25 %.

  

    Сумма амортизационных отчислений за год = 2109650 · 0,25 = 527412,5 р.

    Калькуляция себестоимости продукции представлена в табл. 11, расчет затрат на производство и реализацию продукции по годам осуществления инвестиционного проекта (на 4 года) - в табл. 12. 

Таблица 11

  Калькуляция себестоимости продукции 

Статьи расходов	Годовой объем, 66870 шт.
	сумма, тыс. р.	на 1 вид изделия, р.
1. Сырье и основные материалы	2228,84	33,33
2. Оплата труда производственных  рабочих	294,83	4,41
3. Суммы единого социального налога	76,66	1,15
4. Расходы на подготовку и освоение производства	-	-
5. Расходы на содержание и эксплуатацию  оборудования	1128,66	16,88
Всего прямых расходов в т.ч. без  амортизационных отчислений	3728,99 3201,6	55,76 47,88
6. Расходы на управление производством  и общехозяйственные нужды (25% от прямых расходов)	932,25	13,94
9. Производственная себестоимость,  всего:	4661,24	69,71
10. Расходы на продажу (6% от производственной себестоимости)	279,67	4,18
11. Полная себестоимость	4940,91	73,89

 

    В статье «Расходы на управление производством и общехозяйственные нужды» отражена сумма общепроизводственных расходов, общехозяйственных расходов, прочих производственных расходов.

    Объем выпускаемой продукции в натуральном  выражении изменяется по годам реализации инвестиционного проекта. Следовательно, ежегодно изменяются все прямые расходы (расходы на сырье и материалы, оплату труда, на содержание и эксплуатацию оборудования). Расходы на управление производством и общехозяйственные нужды являются условно-постоянными.

    В условно-постоянные расходы обычно включают и расходы на продажу продукции. Но в нашем случае в расходах на продажу учтена стоимость упаковки тортов, поэтому они изменяются по годам реализации инвестиционного проекта.

    Зададим цену за единицу продукции в течение рассматриваемого периода, она будет составлять 96 рублей. Цена получена путем перемножения себестоимости одного торта на коэффициент рентабельности, который будет равняться 1,3.

 

Таблица 12

Расходы на производство и продажу продукции,

выручка и прибыль (тыс. р.) 

Наименование показателей	Год
	1	2	3	4
1.Объем  продажи (производства) продукции  (услуг) в натуральном выражении,  тонн	66,87	71,59	77,1	78,67
2. Цена продажи ед. продукции, р.	96	96	96	96
3. Выручка от продажи	6419,52	6872,64	7401,6	7552,32
4. Внереализационные доходы	-	-	-	-
5. Расходы на производство и продажу продукции, всего	4940,91	5192,51	5490,75	5571,85
в том числе:
5.1 Производственные издержки, всего из них:	4661,24	4898,59	5179,95	5256,47
Операционные  издержки – всего	4133,85	4323,71	4548,80	4610,01
в том числе: переменные издержки           постоянные издержки	3201,6 932,25	3391,46 932,25	3616,55 932,25	3677,76 932,25
Амортизационные отчисления	527,41	527,41	527,41	527,41
5.2. Расходы на продажу продукции  (услуг)	279,67	293,92	310,80	315,39
6. Из общей суммы расходов:	4940,91	5192,51	5490,75	5571,85
6.1 Расходы на производство и  сбыт продукции	4413,5	4665,10	4963,34	5044,44
6.2 Амортизационные отчисления	527,41	527,41	527,41	527,41
6.3 Налоги, относимые на себестоимость	-	-	-	-
6.4. Проценты по кредитам, включаемые в себестоимость	-	-	-	-
7. Расходы на страхование проекта	-	-	-	-
8. Прибыль до налогообложения (8)=(3)+(4)-(6)-(7)	1478,61	1680,13	1910,85	1980,47
9. Платежи из прибыли в бюджет (24%)	354,87	403,23	458,60	475,31
10. Уплата процентов за кредит всего	-	-	-	-
11. Чистый доход (11)=(8)-(9)-(10)	1123,74	1276,90	1452,24	1505,15
12. Чистый приток от операций (п.11+п. 6.2)	1651,15	1804,31	1979,65	2032,56

 

  

    Исходя  из данных табл. 12, можно рассчитать точку безубыточности и уровень безопасности проекта.

    Точка безубыточности (порог рентабельности) - это тот объем продукции, при котором у предприятия нет прибыли, но нет и убытков. Расчет точки безубыточности (ТБ) осуществляется по формуле

    

    Уровень безопасности (УБ) проекта рассчитывается по формуле

    

    Точка безубыточности равна 33220 шт. тортов в год, средний уровень безопасности составляет 50,32 %.

    

 

    

 

    3.2. Денежный поток от инвестиционной деятельности 

    К притокам денежного потока от инвестиционной деятельности относят доходы от выбывающих активов (в нашем случае отсутствуют), к оттокам - затраты по созданию и вводу в эксплуатацию новых основных средств и изменение оборотного капитала.

    Общая сумма инвестиций (табл. 13), таким образом, складывается из двух составляющих:

    1) капитальных вложений в основной капитал (2109650 р.);

    2) капитальных вложений на прирост оборотного капитала (81530,21 р.).

    Общая сумма инвестиций, необходимая для  реализации проекта по внедрению в производство вафельной линии, составляет 2191180,21 р. 

    Таблица 13

    Сводная ведомость инвестиционных издержек 

Направление инвестиций	Сумма инвестиций, р.
I. Основные производственные фонды	2109650
II. Нематериальные активы (лицензия на использование рецептуры изготовления вафельных тортов)	5785
Итого вложений в основной капитал	2115435
II. Прирост оборотного капитала	81530,21
Всего инвестиций	2196965,21

 

    Самыми  надежными для предприятия являются собственные источники финансирования инвестиций, к которым относятся чистая прибыль и амортизационные отчисления. Поэтому ООО «Сластена» использует стратегию самофинансирования проекта как самую надежную и безопасную.