Анализ движения денежных потоков предприятия на примере «Климовского Райпо»

 По данным статьям учтены  корректировки на амортизацию.

     По  данным табл.8, «Климовское Райпо» активно использует денежных средства на финансирование как внеоборотных, так и оборотных активов. Наиболее значительная мобилизация произошла в результате приобретения основных средств (-264 тыс.руб.) и капитального строительства (-75 тыс.руб.). Активизация производственной деятельности предприятия в 2008г. потребовала дополнительного отвлечения денежных средств в материально-производственные запасы (1368 тыс.руб.) и дебиторскую задолженность (-167 тыс.руб.). Рассматривая влияние динамики показателей пассива баланса на денежный оборот, можно заметить, что для наращивания вложения средств капитального характера предприятию не потребовались дополнительные заимствования. Более того «Климовское Райпо» в 2008г., умело управляя денежными потоками, сократило краткосрочные обязательства в части кредитных средств и кредиторской задолженности, что привело к укреплению финансовой независимости. Динамика собственных источников, и в частности использование чистой прибыли (1243 тыс.руб.) свидетельствует о том, что денежных средств хватило и на выплату дивидендов.

     Использование косвенного метода позволяет констатировать, что «Климовского Райпо» проводило  в 2008г. эффективную денежную политику.

     Косвенный метод помогает вовремя обнаружить негативные тенденции (например, существенный рост отвлечения денежных средств, компенсацией  которого являются кредиты и займы, имеющие высокий уровень платности) и своевременно принять адекватные меры по предотвращению возможных негативных финансовых последствий.

     Основываясь на результатах прямого и косвенного анализа движения денежных средств, руководство организации может  скорректировать свою финансовую политику в отношениях с дебиторами и кредиторами, принимать решения по формированию оптимальных объемов производственных запасов, созданию резервов, реинвестирования прибыли, ее распределение и потреблению с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.   Пути улучшения эффективности использования денежных потоков 

1. Резервы повышения  эффективности использования денежных потоков на предприятии 

     Процесс анализа завершается оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока.

     В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

     Основной  целью оптимизации денежных потоков  организации

является  обеспечение:

• сбалансированности объемов денежных потоков;
• синхронности формирования денежных потоков во времени;
• роста чистого денежного потока организации.

     Оптимизация денежных потоков предполагает выявление и классификацию факторов, влияющих на их объемы и характер формирования во времени. Все факторы можно подразделить на внешние и внутренние.

     К основным внешним факторам относятся:

• конъюнктура товарного рынка;
• конъюнктура фондового рынка;
• система налогообложения организаций;
• практика кредитования поставщиков и покупателей продукции;
• система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов;
• доступность финансового кредита.

     К основным внутренним факторам относятся:

• продолжительность операционного цикла;
• сезонность производства и реализации продукции;
• реализация инвестиционных программ;
• амортизационная политика организации.

     Проведенная аналитическая работа по изучению деятельности «Климовского Райпо» показала, что данное предприятие относится к категории финансово неустойчивых, имеются отрицательные моменты в работе предприятия, среди которых является рост отрицательного денежного потока (оттока денежных средств).

     Для улучшения состава, структуры и динамики чистого денежного потока предприятия необходимым условием является изыскание для этого денежного потока на наиболее выгодных условиях.

     Для увеличения чистого денежного потока в «Климовском Райпо» планируется  увеличить выручку от реализации товаров, работ, услуг, себестоимость продукции и чистую прибыль. По прогнозам чистый денежный поток увеличится за счет выручки от реализации на 4%, себестоимости продукции – на 3,6%,  чистой прибыли – на 2,8%.

     В табл.8 приводятся расчет резервов увеличения чистого денежного потока за счет выручки от реализации, себестоимости  и чистой прибыли.

     Таблица 9

     Резервы увеличения  чистого денежного  потока «Климовского Райпо» в прогнозируемом периоде

     Выручка от реализации товаров, работ, услуг в прогнозируемом периоде составит 101313 тыс.руб. за счет увеличения её на 4%, что на 3897 тыс.руб. больше, чем в 2008г.

     Себестоимость продукции в прогнозируемом периоде составит 76361 тыс.руб., что на 2653 тыс.руб. больше, чем в 2008 г. А чистая прибыль в 2009 г. составит 1278 тыс.руб., что на 2,8% больше чем в 2008 г.

     За  счет увеличения выручки от реализации товаров, работ, услуг, себестоимости  продукции и чистой прибыли «Климовского Райпо» чистый денежный поток предприятия  в прогнозируемом периоде увеличится на 6585 тыс.руб. или на 3,8%.

      Таким образом, увеличение выручки, себестоимости и чистой прибыли  предприятия являются удовлетворительными, и предлагаемые мероприятия способствуют увеличению чистого денежного потока, оптимизации финансовых показателей и улучшению финансового состояния «Климовского Райпо». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств — их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток.

     Денежный  поток организации представляет собой совокупность

распределенных  во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью.

     Денежные  потоки организации во всех формах и видах, а соответственно и совокупный денежный поток являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии организации и формировании конечных результатов ее финансовой деятельности.

     Основная  цель анализа денежных потоков заключается  в выявлении причин дефицита (избытка) денежных средств и определении  источников их поступления и направлений  расходования для контроля за текущей  ликвидностью и платежеспособностью предприятия. Его платежеспособность и ликвидность  очень часто находятся в зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных платежей, отражаемых на счетах бухгалтерского учета. Поэтому анализ движения денежных средств значительно дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности и дает возможность реально оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта. В этих целях можно использовать как прямой, так и косвенный методы.

     Главным документом для анализа денежных потоков является Отчет о движении денежных средств (форма №4), составленный на базе прямого метода.

     Климовское  районное потребительское общество  - добровольное объединение граждан  и (или) юридических лиц, созданное  по территориальному признаку на основе членства путем объединения его членами (пайщиками) имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производительной и иной деятельности, в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.

     Основной  вид деятельности «Климовского Райпо» - оптовая и розничная торговлю, в том числе путем создания торговых баз, магазинов, коммерческих центров, ларьков, киосков. А также общество осуществляет и другие виды деятельности, такие как: производство и реализацию продукции научного, промышленного, культурно-оздоровительного, сельскохозяйственного назначения, продовольственных, промышленных товаров; заготовительную, перевозочную, лизинговую, строительную, образовательную, юридическую деятельность и т.п.

     По  результатам проведенного анализа деятельности «Климовского Райпо» за 2006-2008 года можно сделать вывод, что основные экономические показатели деятельности данного предприятия имеют тенденцию к росту. Так, в 2008 г. по сравнению с 2006 г. выручка от продажи товаров, работ, услуг увеличилась на 28264 тыс.руб., а по сравнению с 2007г. – на 17993 тыс.руб., что связано с увеличением в 2008г.объемов продаж. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг также из года в год увеличивается. В 2008г. по сравнению с 2006г. себестоимость продукции увеличилась на 21629 тыс.руб., а по сравнению с 2007г. – на 12722 тыс.руб. Валовая прибыль в 2008г. составила 23708 тыс.руб., чистая прибыль 1243 тыс.руб. Коэффициент фондоотдачи и фондовооруженности также имеют тенденцию к увеличению в 2008г. по сравнению с 2006г.

     Трудовые  ресурсы оказали заметное влияние  на эффективность работы «Климовского Райпо». Так, в 2008 г. среднесписочная численность работников составила 144 человек, что на 2 человек меньше, чем в 2007 г. Размер среднегодовой заработной платы имеет тенденцию к росту, что является закономерным процессом. Заработная плата увеличивается в связи с ростом инфляции и другими закономерными процессами, происходящими в экономике.  Среднемесячная заработная плата одного работника в 2008 г. составила 3857 руб., что на 1622 руб. больше, чем в 2007 г. или на 25,9%.

      Анализ  финансовых результатов деятельности «Климовского Райпо» за 2006-2008 год показал, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) в 2008 г. увеличилась по сравнению с 2006 г. на 28264 тыс. руб., по сравнению с 2007 г. на  17993 тыс. руб., что связано с увеличением в 2008 г. объемов реализации. Себестоимость продукции (работ, услуг) также имеет тенденцию к увеличению. В 2008 г. по сравнению с 2006 г. себестоимость продукции увеличилась на 21629 тыс. руб., а по сравнению с  2007 г. на 12722 тыс. руб. 

     Процесс анализа завершается оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока.

     В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

     Проведенная аналитическая работа по изучению деятельности «Климовского Райпо» показала, что  данное предприятие относится к  категории финансово неустойчивых, имеются отрицательные моменты  в работе предприятия, среди которых является рост отрицательного денежного потока (оттока денежных средств).