Анализ основных направлений теорий денег и состояние рынка денег в РФ

В США количественная теория денег была переработана и дополнена  статистическими исследованиями Е.В. Кеммерером-старшим и Ирвингом Фишером, в его книге "Покупательная  сила денег". В первоначальном варианте его работы 1911 г. доктор Фишер разработал новый вариант уравнения - версию кассовых сделок или скорости сделок, который дополнил фундаментальную  теорию причинной связи между  факторами.

В Великобритании экономисты Маршалл, Пигу и Робертсон разработали  другой вариант количественной теории денег - версию кассовой наличности. Еще один вариант количественной теории денег разработал Дж.В. Анджелл, который сопоставил национальный доход (произведение средней цены всех произведенных товаров на их физический объем) и количество денег в обращении с целью установления скорости обращения денег.

Критики количественной теории отмечают, что термин "количественная теория денег" ассоциируется скорее с некой общей концепцией, чем  с четко 10 сформулированной теорией. Содержание этой концепции варьируется  от трюизма, определяющего скорость обращения денег, до жесткого соотношения  между количеством денег и  уровнем цен, причем и то и другое должно быть определено тем или иным способом, Независимо от смысловых  оттенков эта общая концепция  была полностью дискредитирована после  краха 1929 г. и наступившей затем  Великой депрессии. Лишь в последнее  время она мало-помалу начинает вновь  внедряться в респектабельную профессиональную среду. Чикаго оставался одним из немногих академических центров, где  количественная теория являлась актуальной темой научных дискуссий 30-40-х  гг. Непосредственно в Чикаго, Генри  Саймонс и Ллойд Минтс, а за его пределами Фрэнк Найт и  Жакоб Винер разрабатывали уточненные модели, причем в одной из них  количественную теорию удалось согласовать  и встроить в общую теорию цен  и она превратилась в гибкий инструмент исследования деловой активности и руководство при выработке перспективных решений.

Количественная теория - это, прежде всего теория спроса на деньги. Это не теория производства, или денежного дохода, или уровня цен. Всякое положение, касающееся этих переменных, требует объединения  количественной теории со специальными условиями, налагаемыми на предложение  денег и другие переменные.

В 60-х и начале 70-х годов  макроэкономическая теория в США  столкнулась с новым явлением - "монетаристской контрреволюцией". Монетаризм является разновидностью количественной теории денег. Монетаризм - одно из ведущих  направлений современной неоклассической  экономической теории. Монетаризм - экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся  в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. В соответствии с монетаристской концепцией современные рыночные 11 отношения представляют собой устойчивую, саморегулируемую систему, обеспечивающую экономическую эффективность. Важно  также, что вмешательство государства  развитие экономики желательно и  неизбежно, но не с целью корректировки  рыночных механизмов кейнсианскими  методами регулирования совокупного  спроса, а для создания условий  активизации конкурентных сил рынка  при помощи рациональной денежной политики.

По мнению М. Фридмена, лидера монетаризма, всякие попытки вмешательства  государства в сферу денежного  обращения бесплодны и вредны. Отсюда главный рецепт борьбы с чрезмерным вмешательством государства в экономику - это соблюдение постоянного темпа  выпуска денег (примерно 3% в год) независимо от экономической конъюнктуры.

Произвольная денежная политика центрального банка чревата ошибками и способна причинить огромный вред экономике. Монетаризм считает, что  денежной системой должен управлять  закон, а не люди.

Балансирование между  автоматически действующим золотым  стандартом и центральным банком возможно при законодательном установлении основного так называемого монетарного  правила, предписывающего центральному банку обеспечивать постоянную норму  роста количества денег.[1,c.23]

В фискальной политики эквивалентом основному монетарному правилу (увеличению неизменными темпами предложения  денег) может быть планирование расходов на те цели, которые общество реализует  на государственном уровне. Но такое  планирование должно осуществляться безотносительно проблемы экономической стабильности. Следует избегать сумбурных изменений и в государственных расходах, и в налогах.

 

1.2Функция денег

 

Сущность денег  проявляется в их функциях. В развитом товарном хозяйстве деньги выполняют  пять функций:

-меры стоимости;

-средства обращения;

-средства накопления  и образования сокровищ;

-средства платежа;

-мировых денег.

Функция меры стоимости  определяется самой сущностью денег, которые являются мерилом стоимостей всех других товаров, т.е. всеобщим эквивалентом. Особенность этой функции состоит  в том, что деньги выполняют ее идеально. Чтобы оценить товар, не обязательно иметь в наличии  соответствующее  количество золота. Для этого достаточно мысленно приравнять стоимость золота к стоимости  данного товара. Это обстоятельство позволит оценивать огромные количества товара, вести денежный учет товарно-материальных ценностей в неограниченных масштабах.

Следует подчеркнуть, что сами деньги не имеют цены. Вместо цены они обладают покупательной способностью, выражающейся в абсолютном количестве товаров, которые можно на них купить.

Функцию меры стоимости  деньги выполняют через установление цен на товары. Цена, как известно, есть денежное выражение стоимости  товара. Стоимость различных товаров  выражается в различных количествах золота. Для  сопоставления между собой этих количеств золота, т.е. для сравнения цен товаров, определенное количество золота принимается за единицу измерения. При золотом стандарте весовое содержание золота, принятое в данной стране в качестве денежной единицы, называется масштабом цен. Так, например, в США масштабом цен является доллар, равнявшийся первоначально 1,50463 гр. чистого золота. Масштаб цен устанавливается государством в законодательном порядке. В связи с этим он может изменяться в зависимости от экономической ситуации в стране. Изменение в законодательном порядке масштаба цен в сторону его снижения называется девальвацией, а в сторону повышения—ревальвацией. Так, например, мировой экономический кризис 1929-1933годов привел к девальвации доллара в  январе 1934 года на 40,9%. Его золотое содержание  снизилось с 1,50463 до 0,888671 гр. чистого золота. В декабре 1971 года и феврале 1973 года доллар снова был девальвирован. Его золотое содержание и курс понизились соответственно на 7,9% и 10%.[7,c.31]

В настоящее  время  функцию меру стоимости выполняют бумажные деньги без всякого золотого обеспечения.  И  даже в тех странах, где золотое содержание денежных единиц юридически сохранилось, оно утратило экономический смысл. Масштаб цен стал складываться фактически под влиянием спроса и предложения и служит для соизмерения стоимостей товаров в национальных валютах, могут легко сравнивать стоимость самых разнообразных товаров и вести обменные отношения.

    Деньги в функции обращение выступают в качестве посредника при обмене товаров. Первоначально происходил непосредственный обмен товара на товар (Т - Т). Появление денег означало изменение формы обмена: товар сначала продается за деньги, а затем на вырученные деньги товаропроизводитель покупает необходимый ему товар (Т - Д - Т).

В товарном обращении, когда  деньги играют роль посредника, акты купли-продажи  обособляются, становясь самостоятельными, не совпадают во времени и пространстве. Деньги как средство обращения преодолевают индивидуальные, временные и пространственные границы непосредственного обмена (Т - Т).

В отличие от товаров, которые  реализовав свою стоимость, уходят из среды обращения, деньги в качестве средства обращения всегда находятся  в ней, непрерывно обслуживая акты обмена товарами. Движение товаров при этом является исходным, движение денег - производным, но необходимым. Причем происходит одновременное  перемещение товара и денег, только в противоположных направлениях: товара - от продавца к покупателю, денег - от покупателя к продавцу. И акт  передачи товара покупателю совпадает  с актом передачи денег продавцу товара, т.е. движение товара и денег  совпадает во времени и пространстве.

Таким образом, функция денег  как средства обращения подразумевает, что:

деньги реально присутствуют в обращении в отличие от функции  денег как меры стоимости, где  товар оценивается идеально до выхода на рынок. Передача товара покупателю и его оплата осуществляется единовременно, т.е. в обращении должны находиться наличные деньги.

Деньги участвуют в  обращении мимолетно, играя роль посредника в обмене. Одни и те же денежные знаки перемещаются от одного товаропроизводителя к другому. Скорость обращения денег велика - чем быстрее совершается оборот, тем меньше требуется наличных денег.

Действительные деньги в  современном мире заменены на знаки  стоимости, выступающие как покупательное  средство, характерное для простого товарного производства, в связи  с краткосрочным присутствием денег  при оплате потребляемых товаров.

Деньги используются для  взаимного контроля участников товарной сделки. При покупке-продаже товара проверяются его качество, цена, сроки поставки.

Из выше сказанного следует, что, поскольку в данной функции  деньги выступают как мимолетный посредник при обмене товаров, возникает  возможность замены денежного товара знаками стоимости: бумажными и  кредитными. Что и произошло в  современных условиях.

В условиях демонетизации  золота функцию средства обращения  во всех странах выполняют бумажные деньги.

В США эту функцию осуществляют монеты, банкноты и депозиты (вклады до востребования). При этом срок годности монет не превышает 15 лет, бумажная купюра живет не более 18 месяцев. В  России данную функцию выполняют  монеты и находящиеся в обращении  билеты Центрального банка Российской Федерации.

О правильном функционировании денег как средства обращения  можно судить по тому, насколько  беспрепятственно совершается процесс  превращения товаров в деньги и денег в товары.

Для этого необходимы определенные условия:

устойчивость денег;

наличие соответствия между  объемом денежного предложения  и объемом товаров;

определенное отношение  между структурой спроса и структурой предложения товаров;

правильная организация  торговли;

нормальное функционирования самого денежного обращения.

Для выполнения данных условий  деньги должны:

пользоваться всеобщим признанием в качестве денег;

быть санкционированы  государством (только государство может  обязать других субъектов экономики  принимать определенные знаки в  качестве денег);

опосредовать движение товаров  и услуг;

преодолевать присущие бартеру  индивидуальные количественные, временные  и пространственные границы;

сокращать издержки обращения;

способствовать реализации денежных доходов в соответствии с затратами труда;

служить средством контроля за производством и распределением валового внутреннего продукта.

Если метаморфоза Т - Д - Т не прерывается, то деньги выполняют  функцию средства обращения. Если же происходит разрыв во времени между  покупкой и продажей товаров, то деньги выступают как средство платежа.

    Еще одна функция денег - это их функция как средства платежа. Эта функция возникла в результате развития кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве.[8,c146]

Выполнение деньгами данной функции связанно с существованием денежных обязательств и необходимостью их погашения, т.е. с разрывом во времени  между движением денег и движением  товаров и услуг. Покупатели, не имея денег в настоящий момент, но являясь  платежеспособными, прибегают к  кредиту. Участник сделки, передающий в распоряжение партнера товары и  услуги без немедленной оплаты, становится кредитором, а получатель товаров  и услуг - заемщиком. Движение денег  непосредственно не связанно с движением  товаров; деньги должны быть реальными, но не обязательно полноценными. Деньги как средство платежа используются для погашения денежных обязательств и контроля за распределением валового внутреннего продукта. Контроль осуществляют финансовые органы и кредитные организации  в процессе финансирования и кредитования экономки, рассчетно-кассового обслуживания предприятий.

В данном случае деньги чаще всего используются:

1.при продаже товаров  в кредит, необходимость которой  связанна с неодинаковыми условиями  производства и реализации товаров,  разной продолжительностью и  сезонностью их производства  и обращения;

2.при выплате заработной  платы рабочими служащим.

В условиях развитого товарного  хозяйства деньги в функции средства платежа объединяют многих товаропроизводителей. В связи с этим разрыв одного звена  в цепи платежей ведет к развитию кризисных явлений и массовому  банкротству товаровладельцев. Чтобы  смягчить данные негативные явления, вводится система предуведомительных платежей, основанная на автоматическом зачислении на счет клиента заработной платы, пенсий и других денежных выплат, на списании средств для оплаты коммунальных расходов, квартирной платы и различных  взносов. В результате применения системы  предуведомительных платежей сокращается  использование наличных денег. Так, заработную плату наличными деньгами получают в Англии только 10% трудящихся, во Франции - менее 10%, в ФРГ и Канаде - около 5%, а в США - примерно 1%.

Ускорению платежей, сокращению издержек обращения и повышению  рентабельности предприятий способствует введение в платежный оборот электронных  денег. Они особенно быстрыми темпами  внедрялись в механизм платежных  отношений США, где в 70-х годах  ХХ века Конгресс санкционировал создание Национальной комиссии по системе переводов  денежных средств. Федеральная резервная  система вместе с Казначейством  работала и внедрила данную систему  на общенациональном уровне. Была модернизирована  коммуникационная сеть для межбанковских  переводов - вместо разрозненных каналов  функционирует единая сеть, состоящая  из 14 связанных между собой коммуникационных процессов и охватывающая все  депозитные учреждения США. Основными  элементами указанной системы являются автоматизированные расчетные палаты, система автоматизированного кассира  и система терминалов, установленных  в пунктах покупки.[7,c.32]

На базе электронных денег  возникли кредитные карточки. Они  способствуют сокращению платежей наличными  деньгами, обслуживая розничный торговый оборот и сферу услуг, служат средством  расчетов, замещающим наличные деньги и чеки, а также инструментом кредита, позволяющим владельцу получить краткосрочную ссуду деньгами или  в форме отсрочки платежа.

Для правильного функционирования денег как средства платежа необходимы следующие условия:

устойчивость денег;

соблюдение основных экономических  пропорций в народном хозяйстве, обеспечивающих нормальный кругооборот  доходов всех субъектов экономической  системы;