Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

За два периода фондоотдача действующего оборудования и фондоотдача основных производственных фондов уменьшилась  соответственно на 16 % и 30 %.

Для расчета и анализа фондоотдачи основных фондов используем следующую факторную модель:

                                       (11)

Фондоотдача действующего оборудования:

                                                                             (12)

(Условные обозначения расшифрованы в табл. 10)

С учетом формулы (2) формулу для фондоотдачи (1) можно записать:

                                                                                            (13)

Произведем расчет влияния факторов на фондоотдачу ОПФ методом цепной подстановки по модели (3):

1. Изменение фондоотдачи за счет изменения доли активной части основных фондов:

= 62,135×(-0,04)×0,1831=  - 0,455 руб./руб.[1]

2. Изменение фондоотдачи за счет изменения удельного веса действующего оборудования:

= 62,135×0,54×(-0,0194) = - 0,65 руб./руб.[2]

3. Изменение фондоотдачи основных фондов под влиянием изменения фондоотдачи действующего оборудования:

= -9,94×0,54×0,1637 = -0,88  руб./руб.

Совокупное влияние факторов составит: -0,455-0,65-0,88 = - 1,985

Результаты расчетов сведем в табл. 11.

Уменьшение фондоотдачи обусловлено отрицательными изменениями в составе основных фондов, и снижением фондоотдачи действующего оборудования.

Рассчитаем влияние факторов на изменение фондоотдачи действующего оборудования по модели (2).

1. Изменение фондоотдачи под влиянием изменения сменности работы:

руб./руб.

2. Изменение фондоотдачи под влиянием изменения загрузки оборудования (эффективности использования рабочего времени в течение смены):

руб./руб.

3. Изменение фондоотдачи в результате изменения среднечасовой выработки единицы оборудования:

руб./руб.

4. Изменение фондоотдачи в результате изменения средней стоимости единицы оборудования:

руб./руб.

Продолжительность смены и количество рабочих дней не влияют на фондоотдачу, так как приняты неизменными.

Совокупное влияние всех факторов на изменение фондоотдачи действующего оборудования составит:

-15,46 – 0,357 – 1,54 +7,417 = -9,94

Результаты расчетов сведем в таблицу 11.

Уменьшение коэффициентов сменности и загрузки оборудования свидетельствует об увеличении потерь рабочего времени (целодневных и внутрисменных простоев), что оказывает отрицательное влияние на изменение фондоотдачи оборудования. В результате уменьшения загрузки оборудования фондоотдача уменьшилась на 15,82 руб./руб. (-15,46-0,357).

Отрицательное влияние на фондоотдачу оказало также снижение среднечасовой выработки оборудования.

Положительное влияние на фондоотдачу оказало уменьшение средней стоимости единицы оборудования.

Совокупное влияние факторов второго уровня на фондоотдачу рассчитывается как произведение размера влияния фондоотдачи действующего оборудования на долю влияния каждого фактора второго уровня, т.е. способом долевого участия.

Как видно по данным табл. 11, наиболее сильное негативное влияние на показатель фондоотдачи оказало изменение сменности работы оборудования.

44

Таблица 11

Влияние факторов на фондоотдачу основных фондов

44

2.3. Анализ финансового состояния предприятия

В целях анализа финансового состояния предприятия оценим:

- показатели платежеспособности;

- показатели финансовой устойчивости.

Оценим финансовую устойчивость предприятия на основе анализа соотношения собственных и заемных средств. С этой целью рассчитаем сле­дующие относительные показатели:

  1.Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости) показывает, какова доля владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Считается, что доля СК должна быть  0,6.

  Кск = СК / Б,                                                                                                                                    (14)

где СК – собственный капитал (ф.№1.строка 490+640+650)

Б – валюта баланса (ф.№1.строка 300)

  Кск период 3 = 19184070/ 49098099≈ 0,4

  Кск период 4 = 28819741 / 46098474 ≈ 0,63

  Значение коэффициента достигло нормативного значения к концу отчетного периода, и показывает, что доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования предприятия равна 63%.

2.Коэффициент финансовой зависимости показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств.

  Кфз = Б / СК,                                                                                                                                   (15)

  Кфз период 3 = 49098099/19184070= 2,56

  Кфз период 4 = 46098474 /28819741= 1,6

  Снижение этого показателя в 4-ом периоде означает уменьшение доли заёмных средств в финансировании предприятия. Данное значение (1,6) показывает, что на каждый собственный рубль, вложенный в активы, 1 рубль 6 копеек является заёмным.

3. Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера. Оптимальное значение данного показателя   0,4.

   Кзк = ЗК / Б,                                                                                                                                   (16)

где ЗК – заемный капитал (форма №1, строка 590+690-640)

К зк период 3 = 29914029 / 49098099 = 0,61

   К зк период 4 = 17278733 / 46098474 = 0,37

В отчетном периоде наблюдается снижение удельного веса привлеченного капитала относительно всего имущества предприятия, нормативное значение показателя в 4-м периоде выдерживается. Значение коэффициента на конец периода показывает, что доля заемного капитала в общей сумме источников финансовых ресурсов равна 37 %.

4. Коэффициент текущей задолженности показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера.

                                                              (17)

К тз период 3 = 29914029 / 49098099 = 0,61

  К тз период 4 = 17278733 / 46098474 = 0,37

Коэффициент текущей задолженности предприятия совпадает с коэффициентом концентрации заемного капитала. Т.е. внешний капитал предприятия сформирован только из краткосрочных пассивов.

5. Коэффициент устойчивого финансирования показывает, какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников.

                                                          (18)

  КУФ период 3 = 19184070/ 49098099≈ 0,4

  КУФ период 4 = 28819741 / 46098474 ≈ 0,63

Так как предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то величина коэффициента устойчивого финансирования совпадает с величиной коэффициента финансовой независимости.

6.Коэффициент структуры долгосрочных вложений характеризует, какая часть основных средств и прочих вложений профинансирована за счёт долгосрочных заёмных средств. Он определяется как отношение долгосрочных обязательств к общей сумме ОС и капитальных вложений и прочих внеоборотных активов.

  Ксв = ДО / СВ,                                                                                                                                    (19)

  где ДО –              долгосрочные обязательства (ф. №1, стр.590)\

Значения коэффициента за период равны нулю, так как долгосрочных обязательств у предприятия нет. 

7.Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств показывает долю долгосрочных займов, привлечённых для финансирования деятельности предприятия наряду с собственными средствами.

  Кдп = ДО / (СК + ДО),                                                                                                                    (20)

  Долгосрочных обязательств у предприятия  нет. 

8.Коэффициент структуры привлечённого капитала характеризует долю долгосрочных займов в общей сумме заёмных средств и равен отношению суммы долгосрочных займов к сумме всего привлеченного капитала.

  Ксп = ДО / ЗК,                                                                                                                                    (21)

  Долгосрочных обязательств у предприятия нет. 

8. Собственный оборотный капитал предприятия (СОК):

СОК = итог раздела баланса III – итог раздела баланса I                      (22)

СОК период 3 = 19184070-21516156 = -2 332 086

СОК период 4 = 28819741-22529197 = 6 290 544

9. Коэффициент маневренности собственного капитала.

По этому коэффициенту можно судить о том, какая часть СОК используется для финансирования текущей деятельности предприятия, т.е. какая часть собственного капитала вложена в СОК, а какая во внеоборотные активы. Этот показатель равен отношению собственных оборотных средств к собственному капиталу.

  Км ск = СОК / СК,                                                                                                                       (23)

  Км ск период 3 < 0

  Км ск период 4 = 6290544 / 28819741 = 0,22

  В отчетном периоде наблюдается увеличение в финансировании текущей деятельности организации за счет собственных оборотных средств. Однако, только 22 % собственного капитала вложена в оборотные средства.

10. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности):

                                                                          (24)

  К платежеспособности период 3 = 19184070/ 29914029 ≈ 0,64

  К платежеспособности период 4 = 28819741 / 17278733 ≈ 1,68

Наблюдается положительная динамика коэффициента платежеспособности за период.

11.Финансовый леверидж показывает пропорциональное соотношение собственных и привлечённых средств. Считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости.

   Кфл = ЗК / СК,                                                                                                                               (25)

   Кфл период 3 = 29914029/19184070= 1,56

   Кфл период 4 = 17278733 / 28819741 = 0,6