Пути повышения конкурентоспособности предприятий торговли по материалам ООО «Миллениум»

Продолжение таблицы

1	2	3	4		5
Запасы	18,23	24,09	29,67		11,44
НДС	6,00	4,10	4,05		- 1,96
Дебиторская задолжен.	25,07	17,69	19,86		-5,21
Краткосрочные финансовые вложения	0,02	0,01	0,01		-0,01
Денежные средства	0,78	2,70	0,61		-0,18
Прочие оборотные активы	-	-	0,22		0,22
Итого по разделу 2	50,10	48,58	54,41		4,31
Баланс	100	100	100		-
ПАССИВ
Собственные средства
Уставный капитал	27,01	29,76		29,14	2,13
Нераспределенная прибыль	17,45	23,06		24,88	7,42
Итого по разделу 3	44,46	52,82		54,02	9,55
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы	1,37	32,46		29,31	27,94
Краткосрочные кредиты и займы	33,94	5,53		6,93	-27,01
Кредиторская задолжен.	20,22	9,19		9,74	-10,48
Итого по разделу 4	54,17	14,73		16,67	-37,49
Баланс	100	100		100	-

 

На основе результатов вертикального анализа  баланса ООО «Миллениум» можно сделать следующие выводы:

- структура  активов баланса компании демонстрирует  тенденцию к снижению оборачиваемости  – если в 2010 году преобладали текущие активы, то в 2012 году – уже постоянные, хотя в целом их соотношение не вызывает опасений;

- структура  пассивов компании является неблагоприятной  с точки зрения соотношения  собственного и оборотного капитала  – на протяжении всех трех  лет оно составляет приблизительно 50 : 50;

- в структуре  активов наибольшим удельным  весом характеризуются статьи  «Основные средства» и «Дебиторская  задолженность», последняя в компании  представлена лишь краткосрочными  обязательствами;

-  в  структуре пассивов наиболее  существенными являются статьи  «Долгосрочные кредиты и займы»  и «Нераспределенная прибыль», что  позволяет негативно оценить  финансовую устойчивость и независимость  общества;

- самый  высокий рост удельных показателей  был зафиксирован по статьям  «Долгосрочные кредиты и займы» (+27,94%), «Запасы» (+ 11,44%).

В целом, на основе общей оценки баланса ООО «Миллениум» выявлено незначительное ухудшение производственного потенциала предприятия, которое сопровождалось снижением финансирования собственных средств в структуре капитала.

По данным бухгалтерского баланса ООО «Миллениум» в двух последних отчетных периодах компанию вполне можно назвать платежеспособной, поскольку оборотные активы значительно превышают краткосрочные обязательства, однако в 2010 году компания была не платежеспособна, поскольку ситуация была обратной:

2010 год   460144<497497

2011 год   404951 > 122751

2012 год   463193> 141936

В анализируемом периоде ООО «Миллениум»» достаточно обеспечено собственными оборотными средствами, которые в последних двух периодах были значительно выше долговых обязательств предприятия.

2010 год   -37353 < 497497  

2011 год   28200 > 122751    

2012 год   321257> 141936

На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.

Оценка  абсолютных показателей ликвидности  баланса ООО «Миллениум» представлена в таблице 2.16.

Таблица 2.16

Анализ ликвидности  баланса ООО «Миллениум»

Актив	2010 год, тыс.руб.	2011 год, тыс.руб.	2012 год, тыс.руб.	Пассив	2010 год, тыс.руб.	2011 год, тыс.руб.	2012 год, тыс.руб.
А1	7337	22543	5220	П1	185745	76631	82936
А2	230278	147489	169090	П2	311752	46120	59000
А3	222529	235019	288883	П3	12578	270550	249473
А4	458309	428611	388034	П4	408378	440261	459818
Баланс	918453	833562	851227	Баланс	918453	833562	851227

 

Таким образом, в анализируемом периоде неравенства, характеризующие ликвидность баланса ООО «Миллениум», выглядели следующим образом (см. табл. 2.17).

Таблица 2.17

Анализ ликвидности  баланса ООО «Миллениум»

Норматив	2010 год	2011 год	2012 год
А1 > П1	А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 <П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 > П3	А3 > П3	А3 < П3	А3 > П3
А4 < П4	А4 > П4	А4 < П4	А4 < П4

 

Таким образом, ни в одном из отчетных периодов баланс предприятия нельзя назвать  ликвидным:

- в течение  2011 года у ООО «Миллениум» существуют проблемы с краткосрочной ликвидностью;

-  в  2010 гг. у предприятия был недостаток собственных оборотных средств;

- лишь  в 2011-2012 году выполнялось четвертое неравенство, то есть быстрореализуемые активы превышали краткосрочные займы и кредиты.

Анализ  доходов и расходов ООО «Миллениум» за исследуемый период представлен в таблице 2.18.

Таблица 2.18

Анализ прибылей и убытков ООО «Миллениум»

Наименование статьи	2010 тыс.руб.	2011 тыс.руб.	2012 тыс.руб.	Изменение от 2010 к 2012 году
				+/-	%
Выручка от реализации	693530	878192	1043032	349502	50,39
Себестоимость	660018	739645	909610	249592	37,82
Валовая прибыль	33512	138547	133422	99910	298,13
Коммерческие расходы	31104	42599	46212	15108	48,57
Прибыль от продаж	2408	95948	87210	84802	3 521,68
Проценты к получению	134	88	118	-16	-11,94
Проценты к уплате	32939	36160	35878	2939	8,92
Прочие доходы	2803	278451	246066	243263	8 678,67
Прочие расходы	25986	294204	267676	241690	930,08
Прибыль (убыток) до налогообложения	-53580	44123	29840	83420	-155,69
Отложенные налоговые активы	0	968	0	-14608	-95,82
Отложенные налоговые обязательства	0	7972	0	16908	-282,41
Текущий налог на прибыль	0	8824,6	5968	5968	100
Чистая прибыль	-53580	26358,4	19557	73137	-         36,50

Как видно из данных таблицы 2.18, за анализируемый период все финансовые результаты за исключением налога на прибыль значительно улучшились. В абсолютных показателях наибольший прирост продемонстрировала выручка от реализации (+349502 тыс.руб.), а в относительных – доходы от прочей реализации (+8 678,67%).

Себестоимость проданных товаров, а также сумма коммерческих расходов увеличились, однако темп их роста оказался ниже, чем темп роста выручки от реализации, в результате чего валовая прибыль ООО «Миллениум» в 2012 году превысила аналогичный показатель 2010 года на 99910 тыс.руб. Что касается чистой прибыли, то ее прирост за 3 отчетных периода составил 76204 тыс.руб., что положительно характеризует развитие предприятия. В целом, результаты деятельности предприятия можно оценить положительно, особенно учитывая их положительную динамику.

Отрицательные значения прибыльности в 2010 году объясняются финансовыми затруднениями компании. Как было сказано выше, в конце 2010 года ООО «Миллениум» под влиянием мирового финансового кризиса фактически объявляла себя банкротом, однако благодаря слаженным действиям антикризисной команды этого удалось избежать.

Анализ  деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней  и динамики разнообразных финансовых коэффициентов, которые являются относительными показателями финансовых результатов  деятельности предприятия. Анализ коэффициентов рентабельности ООО «Миллениум» представлен в таблице 2.19.

Таблица 2.19

Анализ коэффициентов  рентабельности ООО «Миллениум»,%

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение за 3 года
1. Коэффициент рентабельности всех  активов (Кра) (стр.190 ф.№2/ 390ф.№1)	-    5,83	3,16	2,30	8,13
Коэффициент рентабельности реализации (Крр) (стр.190 ф.№2/010 ф.№2)	-    7,73	3,00	1,88	9,60
3. Коэффициент рентабельности собственного  капитала (Крск) (стр.190ф.№2/490ф.№1)	-  13,12	5,99	4,25	17,37
4. Коэффициент прибыли от продаж (Кп) (стр.050 ф.№2/ 010 ф.№2)	0,35	10,93	8,36	8,01

 

 

Динамика  коэффициентов рентабельности представлена на рисунке 2.20

Рисунок 2.20. Динамика коэффициентов рентабельности 2010-2012 годах

 

Как видно  из данных таблицы 2.19, все показатели рентабельности у ООО «Миллениум» за анализируемый период значительно возросли, и в целом их значения являются достаточно высокими для той отрасли, в которой функционирует компания, что позволяет высоко оценить эффективность ее деятельности.

Следующим этапом анализа доходности и эффективности  работы предприятия является расчет и оценка показателей деловой  активности, называемых в практике финансового анализа также показателями оборачиваемости, поскольку их экономическое  содержание заключается в скорости осуществления финансово-хозяйственных  операций или, другими словами, в  скорости оборота активов и обязательств предприятия.

Анализ  показателей деловой активности ООО «Миллениум» представлен в таблице 2.21.

 

 

 

 

 

Таблица 2.21

Анализ показателей  деловой активности ООО «Миллениум»

Наименование коэффициента	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения за 3 года
1. Коэффициент оборачиваемости активов  (стр.010 ф.№2 / 300 ф.№1)	0,76	1,05	1,23	0,47
Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала (стр.010 ф.№2/ 490 ф.№1)	1,70	1,99	2,27	0,57
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (стр.010 ф.№2/ 290 ф.№1)	1,51	2,17	2,25	0,74
4. Коэффициент оборачиваемости запасов  и затрат  активов (стр.010 ф.№2/ 210+220 ф.№1)	3,12	3,74	3,63	0,52
5. Период оборота  запасов и затрат (стр.210+220 ф.№1 / 010 ф№2 х 365)	117,12	97,68	100,43	-  16,68
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности (стр.010 ф.№2 / 230+240ф.№1)	3,01	5,95	6,17	3,16
7. Период оборота дебиторской задолженности (стр.230+240 ф.№1 / 010 ф№2 х 365)	121,19	61,30	59,17	-  62,02
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности  (стр.010 ф.№2 / 620 ф.№1)	3,73	11,46	12,58	8,84
9. Период оборота  кредиторской задолженности (стр.620ф.№1 / 010 ф№2 х 365)	97,76	31,85	29,02	-  68,73
10. Длительность финансового цикла  (период оборота дебиторской  задолженности + период оборота  запасов и затрат - период оборота  кредиторской задолженности)	140,55	127,13	130,58	-    9,97