Таким образом, хотя  уменьшение запасов  может привести на некотором отрезке  времени к уменьшению значения коэффициента текущей ликвидности. Что  в конечном итоге приводит к уменьшению росту кредиторской задолженности и улучшения финансового состояния.

    Анализ  показателей, представленных в таблице 2.1, свидетельствует, что на предприятии  признаки «среднего» баланса. Данные за период 2005-2007 гг. меняются в лучшую или  худшую сторону. Может это зависит от скачков рыночной системы, а может от внутреннего управления ООО «Фиона».

1.валюта баланса в конце отчетного периода уменьшилась на 2460 тыс.руб. по сравнению с началом и составила 21296 тыс. руб. за счет уменьшения активов;

2. темпы уменьшения  оборотных активов такие же, как темпы внеоборотных активов: внеоборотные активы на конец года  уменьшились на 97% и составили 8197 тыс.руб., а оборотные соответственно составили 25542 тыс. руб. процент тот же.

      3.  собственный капитал организации  на конец отчетного года составил 9760 тыс. руб., а займы краткосрочные составили 1000 тыс.руб. Это очень хороший показатель. Долгов у ООО «Фиона» очень малый процент, который будет выплачен в течение года.

      4. темпы дебиторской и кредиторской  задолженности различны. Дебиторская растет на 150% и составляет на конец года 2234 тыс. руб., а кредиторская уменьшается на 75% и составляет 8971 тыс.руб. на конец отчетного периода (рис.2.7). Очень хороший показатель, значит ООО «Фиона» отыскивает резервы и платит по долгам, а также дает рассрочки своим покупателям.

Рис.2.7 Отношение  кредиторской и дебиторской задолженности  ООО «Фиона»

    На  основе анализа  баланса мы можем  сделать вывод о том , что за отчетный период имущество организации уменьшилось на 0,94% за счет изнашивания ОС и уменьшения  оборотного капитала на 0,97%. Также денежные средства и краткосрочные финансовые  вложения уменьшились.  Пассивная  часть  баланса характеризуется малым удельным весом собственных источников средств, т.е. их доля уменьшилась на 0,94%. Доля кредиторской задолженности сократилась на 0,75%.В целом же капитал предприятия в отчетном году увеличился на 1,1% за счет собственных источников и на 9,6 % за счет заемных. Уменьшение валюты баланса свидетельствует о малом расширении организацией  хозяйственного оборота. Уменьшения наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на плохую инвестиционную направленность вложений организации. Также наблюдается убыль оборотных активов, который свидетельствует об увядании ООО «Фиона», действии фактора инфляции и замедлении их оборота. К положительным факторам можно только отнести сдвиги в дебиторской и кредиторской задолженностях и все-таки небольшое увеличение капитала ООО «Фиона». Хотя в предыдущей части моего диплома вроде бы показатели казались положительными. Теперь после анализа баланса более подробно мы видим, что это не так. Положение ООО «Фиона» не так идеально, как показалось в начале.                     

    Прибыль как конечный финансовый результат  деятельности предприятия представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на работу и реализацию товаров с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с положительным, так и отрицательным знаком.

    Для оценки уровня прибыльности предприятия  можно воспользоваться методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим факторам.

    Расчет  коэффициентов ликвидности  и платежеспособности бухгалтерского баланса:

   Анализ баланса   проводится в   связи с   необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

    Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения   которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность¹⁷.

    Анализ  ликвидности  баланса  заключается    в  сравнении средств по  активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке убывания ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

    В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

    А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1= стр. 250 + стр. 260

    А2. Быстро реализуемые активы  дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240

    A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела П актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность   (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 = стр.210 + стр.220 + стр. 230 + стр. 270

    А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

А4= стр.190

    Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

      П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность.

    П1 = стр. 620

    П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства   и прочие краткосрочные пассивы.

П2=стр.610+стр.660+стр.630

    ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ = стр.590 +  стр.640 + стр. 650 + стр.660

    П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IIIраздела баланса «Капитал и резервы».

П4 = стр.490

    Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

    Баланс  считается абсолютно ликвидным , если имеют место следующие соотношения:

А1>П1

 А2>П2

АЗ>ПЗ

А4<П4

    Если  выполняются первые три равенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств.

  В случае ООО «Фиона», не выполняется только первое неравенсво, это значит что баланс не абсолютно ликвиден, т.е. отличен (рис.2.8).

Рис.2.8 Отношение  ликвидности ООО «Фиона»

  В случае, когда одно или нескольких неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные¹⁸.

    Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

-текущая ликвидность,  которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации  на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

                        ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

     По  ООО «Фиона» ясно видно, что в течении года платежеспособность была отрицательной. На начало года было ТЛ= -9578 тыс.руб., а на конец ТЛ=   -7434 тыс.руб.

-перспективная  ликвидность - это прогноз платежеспособности  на основе будущих поступлений и платежей:

ПЛ=АЗ-ПЗ

В нашем случае на начало года 2007 ПЛ=8524 тыс.руб., а на конец года 2007 ПЛ=8480 тыс.руб. Значения почти не изменяются, даже немного уменьшилась на 44 тыс.руб.. Прогноз хороший, но как-то особых изменений пока нет (рис.2.9).

  Рис.2.9 Перспективная ликвидность ООО  «Фиона»

  Для анализа  ликвидности баланса составлена таблица 5. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса (см. таблицу 2.5) по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. 

Анализ  ликвидности баланса ООО «Фиона»

Таблица 2.5

 

    Более точно оценить ликвидность баланса  можно на основе проведенного внутреннего  анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и пассива разбивается на части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей:

    до 3-х месяцев;

    от 3-х до 6-ти месяцев;

    от 6-ти месяцев до года;

свыше года.

    Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), соотношение текущих платежей и  поступлений очень большое. Платежей мало, а поступлений много. Сравнение итогов II группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), видна тенденция увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для IIIи IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно далеком будущем и мы видим, что это соотношение положительно для ООО «Фиона». Т.е. фирма будет дальше развиваться и сможет платить по долгам. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

    Результаты  расчетов по данным анализируемой ООО  «Фиона» (таблица 4) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид;

    А1< П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.

    Исходя  из этого, можно сделать вывод, что  ликвидность баланса не является абсолютной. Анализируемая нами ООО  «Фиона» входит в сроки от 3-х до 6-ти месяцев.  За анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных   активов   для   покрытия наиболее   срочных   обязательств (соотношение по первой группе). При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной  снижения  ликвидности явилось то, что краткосрочная  задолженность увеличилась более высокими темпами, чем денежные средства.

    Однако  следует отметить, что перспективная  ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

    Проводимый  анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 2.6).