Диагностика финансового состояния организации

 
 

    Вывод:  по данным расчетам доля основных средств  в имуществе предприятия на конец года увеличилась на 0,002, доля оборотных средств в активах предприятия уменьшилась на 0,003, уровень перманентного капитала увеличился на 0,002, а уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия уменьшился на 0,0025.

    В ходе диагностики финансового состояния целесообразно проводить оценку состояния и эффективности использования основного и оборотного имущества предприятия. Основной капитал представляет собой часть финансовых ресурсов (собственного и заемного капитала) организации, инвестированных для приобретения  или создания новых основных фондов производственного и непроизводственного назначения. Оценка состояния основного капитала предприятия производится с помощью ряда показателей/17/: 

    

1. индекс  постоянного актива, который характеризует, какая доля собственного капитала направляется на покрытие немобильной части имущества:

      К_пост=ВА/СК,                                                (1.1)

где ВА –величина внеоборотных активов организации (строка 190 баланса);

     СК – величина собственного капитала организации (строка 490 баланса).       

    К_пост=620,472/753,960=0,823 – на начало года,

           К_пост=642,360/796,272=0,807 – на конец года.

    Вывод: по данным расчетам  видно, что доля собственного капитала, направляемая на покрытие немобильной части имущества на конец года уменьшилась на 0,016.

2. коэффициент инвестирования, который показывает уровень финансирования внеоборотных активов собственным капиталом предприятия:

                                               К_инв=СК/ВА;                                              (1.2)

    К_инв=753,960/620,472=1,215 – на начало года,

              К_инв=796,272/642,360=1,240 – на конец года.

    Вывод: после расчетов видно, что уровень  финансирования внеоборотных активов  собственным капиталом предприятия  на конец года увеличился на 0,025.

3. коэффициент иммобилизации активов отражает степень ликвидности активов и возможность предприятия отвечать по текущим обязательствам в будущем. Значение коэффициента иммобилизации во многом определяется отраслевой спецификой организации. В общем можно сказать, что чем ниже значение коэффициента, тем больше доля ликвидных активов в имуществе организации и тем выше возможности организации отвечать по текущим обязательствам. Рассчитывается по формуле

                                        К_иа=ВА/ОА,                                            (1.3)

где ОА – оборотные активы организации (строка 290 баланса).

    К_иа=620,472/615,528=1,008 – на начало года,

                      К_иа=642,360/629,640=1,020 – на конец года.

    Вывод: по данным расчета можно увидеть, что значение коэффициента на конец года увеличилось на 0,012, следовательно, уменьшилась доля ликвидных активов в имуществе организации и уменьшилась возможности организации отвечать по текущим обязательствам.

4. коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества

                                     К_стн = ОА/ (ОС + НС),                                  (1.4)

где   ОС – основные средства предприятия (строка 120 баланса);

        НС – незавершенное строительство (строка 130 баланса).

      К_стн = 615,528/320,124 = 1,923 – на начало года,

    К_стн = 629,640/335,808 = 1,875 – на конец года,

    Вывод: значение коэффициента соотношения  текущих активов и недвижимого  имущества на конец года уменьшилась на 0,048.

    Данный  коэффициент показывает, превышает  ли величина оборотного капитала на предприятия недвижимое имущество предприятия. Значение этого показателя зависит от вида деятельности предприятия. Неблагоприятным фактором является сильное превышение оборотного капитала предприятия над недвижимым имуществом.

    Основные  показатели эффективности использования основного капитала /23/:

1. фондоотдача, то есть выпуск продукции на 1 рубль основных средств:

                                                      Ф_о = N/F_r,                                          (1.5)

где N – выпуск продукции в денежном выражении;

       F_г – среднегодовая стоимость основных средств.

      Ф_о = 604,167/273,156 = 2,212 – на начало года,

    Ф_о = 599,130/283,656 = 2,112 – на конец года.

    При расчете фондоотдачи целесообразно, чтобы в стоимость основных средств  включались собственные и арендованные основные средства и не учитывались основные средства, находящиеся на консервации, а также сданные в аренду другим предприятиям. 

    Вывод: понижение фондоотдачи ведет к менее эффективному и рациональному использовании основных средств, так как фондоотдача характеризует объём товарной продукции в стоимостном выражении, приходящейся на каждый рубль использованных в производственном процессе основных средств.

    Факторный анализ изменения фондоотдачи основных фондов рекомендуется выполнить  в следующей последовательности:

    - за счет изменения товарооборота:

                                    ∆Ф^N₀ = N₁/F_r0 – N₀/F_r0,                                    (1.6)

где   N₁,N₀ – выпуск продукции, соответственно в отчетном и базисном периодах;                                                           F_г0 – среднегодовая стоимость основных средств в базисном периоде;       

    ∆Ф^N₀ = 599,130/273,156 – 604,167/273,156 = -0,018,

    - за счет изменения среднегодовой  стоимости основных фондов:

                                     ∆Ф^F₀ = N₁/F_r1 – N₁/F_r0,                                   (1.7)

где F_г1 – среднегодовая стоимость основных средств в отчетном периоде;      

                      ∆Ф^F₀ = 599,130/283,656 – 599,130/273,156 = -0,081,                          

    - за счет совокупного влияния факторов:

                                             ∆Ф = ∆Ф^N₀ + ∆Ф^F₀;                                      (1.8) 

                                 ∆Ф = -0,018 – 0,081 = -0,099   

    Вывод: после проведенного факторного анализа, очевидно, что на фондоотдачу в большей степени влияет изменение среднегодовой стоимости основных фондов (– 0,099).

2. фондоемкость, характеризующая необходимую сумму основных средств для получения 1 рубля готовой продукции:

                                                    Ф_е=F_r/N.                                                (1.9)

      Ф_е=273,156/604,167 = 0,452 – на начало года,

    Ф_е=283,656/599,130 = 0,473 – на конец года.

    Изменение фондоемкости показывает прирост или  снижение стоимости основных средств  на один рубль готовой продукции и применяется при определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в основных фондах.

    Сумма относительной экономии (перерасхода) основных фондов определяется по формуле:

                                         Э_отн(ОПФ)=(Ф_е1-Ф_е0)∙N₁,                                (1.10)

где Ф_е1,Ф_е0 – соответственно отчетная и базисная фондоемкость.

    Э_отн(ОПФ)=(0,473-0,452)∙599,130 = 12,582 тыс.руб.

    Вывод: по данным расчетам видно, что повысилась фондоемкость продукции, это свидетельствует об отсутствии относительной экономии средств, вложенных в основные фонды. В данном случае сумма перерасхода основных фондов составила 12,582тыс.руб.

    Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов прироста объемов  выпуска позволяет определить предельный показатель фондоемкости, то есть прирост основных средств на один процент прироста продукции.

    Если  предельный показатель фондоемкости меньше единицы, имеют место повышение  эффективности использования основных средств и рост коэффициента использования  производственной мощности;

    Тпр_ос = (Тпр₁/Тпр₀) ∙ 100% = (283,656/273,156) ∙ 100% = 103,84% или 3,84

    Тпр_ов = (Тпр₁/Тпр₀) ∙ 100% = (599,130/604,167) ∙ 100% = 99,17% или -0,83

    Вывод: предельный показатель фондоемкости будет равен 103,84%/99,17%= 1,047.

3. фондорентабельность, измеряемая величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных средств:

                                                Ф_р=П_r/F_r,                                               (1.11)

где П_г – годовая прибыль.

    Таблица 1.4 – Рассчитаем показатели финансовых результатов предприятия 

 

    Ф_р= 40,380/273,156 =0,148– на начало года,

                                        Ф_р= 46,925/283,656 =0,165– на конец года.

    Вывод: по данным расчета фондорентабельность на конец года увеличилась на 0,017. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Данные  расчетные показатели представлены в таблице 1.5.

Таблица 1.5 – Оценка состояния и эффективности использования основного капитала предприятия