Диагностика финансового состояния организации

                                       ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2);                                   (1.24)

          ТЛ=(46,350+243,492)-(287,988+177,572) = -175,718  – на начало года,

          ТЛ=(52,152+254,400)-(277,296+172,992) = -143,736  – на конец года. 

    Отрицательная платежеспособность предприятия к концу года сокращается, что является положительной тенденцией.                                                  

    - перспективную  ликвидность – прогноз платежеспособности  на основе сравнения будущих  поступления и платежей:

                                            ПЛ=А3-П3,                                          (1.25)

    ПЛ=325,686-16,480 =309,206 – на начало года,

              ПЛ=323,088-25,44 = 297,648– на конец года.

    Снижение  платежеспособности в следствии  роста платежей не уравновешенного  ростам поступлений.

    Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным.  Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

    Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом следует использовать общий коэффициент ликвидности (Л1), который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных):

                        Л1=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3),            (1.26)

Л1=(46,350+0,5∙243,492+0,3∙325,686)/(287,988+0,5∙177,572+0,3∙16,480) = 0,696 – на начало года,

Л1=(52,152+0,5∙254,400+0,3∙323,088)/(277,296+0,5∙172,992+0,3∙25,440) = 0,744 – на конец года.

    Рекомендуемое значение данного показателя составляет 2,0…2,5/4/.

    Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность, т.е. деньгами и ценными бумагами со сроком погашения до одного года:

                                          Л2=А1/(П1+П2).                                        (1.27)

    Л2=46,350/(287,988+177,572) = 0,100 – на начало года,

             Л2=52,152/(277,296+172,992) = 0,116– на конец года.

    В отечественной практике значения данного показателя, как правило, варьирует в пределах 0,2…0,5/9/.

    Прогнозируемые  платежные способности организации  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами отражает коэффициент  «критической оценки», определяющий долю текущих обязательств, которые могут быть погашены за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам,

                                        Л3=(А1+А2)/(П1+П2),                              (1.28)

    Л3=(46,350+243,492)/(287,988+177,572) =0,623 – на начало года,

          Л3=(52,152+254,400)/(277,296+172,992) = 0,681 – на конец года.

    В экономической литературе в качестве ориентировочного значения коэффициента «критической оценки 2 приводится 0,6…1/5/.

    Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. В качестве нижнего критического значения показателя в западной учетно-аналитической практике приводится значения 1,5, нормальным уровнем текущей ликвидности принято считать коэффициент, равный 2 ,

                                           Л4=(А1+А2+А3)/(П1+П2),                          (1.29)

    Л4=(46,350+243,492+325,686)/(287,988+177,572) =1,332 – на начало года,

    Л4=(52,152+254,400+323,088)/(277,296+172,992) = 1,398 – на конец года.

    Таблица 1.10 – Оценка платёжеспособности предприятия (состояния пассивов) 

      

    Вывод: общий коэффициент ликвидности  баланса под нормативное значение не попадает, но в конце года увеличился на 0,048. Коэффициент абсолютной ликвидности под нормативное значение не попадает, но в конце года увеличился  на 0,016. Коэффициент «критической оценки» под нормативное значение не попадает, но в конце года увеличился на 0,058. А также по данным расчета видно, что коэффициент текущей ликвидности под нормативное значение не попадает, но в конце года увеличился на 0,076. 

    1.3 Анализ финансовой устойчивости и состояния дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. 

    Финансовая  устойчивость – это такое состояние  финансовых ресурсов, их распределение  и  использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста  прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

    Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов с целью выявления  степени зависимости предприятия  от кредиторов и инвесторов.

    Для определения типа финансовой устойчивости проводят анализ соотношения запасов  и затрат (ЗЗ) и источников формирования запасов и затрат (ИФЗ).

    Общая величина запасов и затрат равна  сумме строк 210 и 220 актива баланса.

    Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников /6/.

1. Наличие общих собственных оборотных средств

                                               СОС = КР – ВА,                                       (1.30)

    СОС = 753,960 – 620,472 = 133,488 – на начало года,

            СОС = 796,272 –642,360  = 153,912 – на конец года,

где СОС – собственные оборотные средства;

    КР  – капитал и резервы (строка 490 пассива баланса

    ВА  – внеоборотные активы (строка 190 актива баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или общий функционирующий капитал

                                              КФ = СОС + ДЗИ,                                      (1.31)

    КФ = 133,488+9,888 = 143,376– на начало года,

            КФ =153,912 + 15,264= 169,176– на конец года.

где КФ – функционирующий капитал;

      ДЗИ – долгосрочные заемные источники (строка 590 пассива баланса).

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

                                          ИФЗ = СОС + ДЗИ + КЗИ,                            (1.32)

         ИФЗ = 133,488+9,888 +174,276 = 317,652 – на начало года,

         ИФЗ = 153,912 + 15,264 + 167,904 = 337,08 – на конец года.

где КЗИ  – краткосрочные кредиты и  займы (строка 610 пассива баланса).

    К показателям обеспеченности запасов  и затрат источниками формирования относятся:

1. излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, которые определяются по формуле:

                                               ± Ф^с = СОС – ЗЗ;                                       (1.33)

               ± Ф^с = 133,488 – 301,584 = -168,096 – на начало года,

               ± Ф^с = 153,912 – 301,464 = -147,552 –на конец года.

    Следовательно, здесь мы наблюдаем недостаток оборотных  средств;

2. излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

                                                  ± Ф^ф = КФ – ЗЗ;                                      (1.34)

          ± Ф^ф = 143,376 –301,584  = -158,208 – на начало года,                    

          ± Ф^ф = 169,167 – 301,464 = -132,297 – на конец года.        

    Следовательно, здесь мы наблюдаем недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;   

3. излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат, рассчитывается по формуле

                                                  ± Ф^о = ИФЗ – ЗЗ.                                     (1.35)

              ± Ф^о = 317,652 – 301,584 = 16,068 – на начало года,

              ± Ф^о = 337,08 – 301,464 = 35,616 – на конец года.

    Здесь мы наблюдаем излишек общей величины основных источников для формирования запасов и затрат;

    По  величине данных показателей можно  сделать вывод о степени устойчивости организации:

    - абсолютная независимость может  наблюдаться, если

                                           ± Ф^с ≥ 0; ± Ф^ф ≥ 0; ± Ф^о ≥0;                            

    - нормальная независимость финансового  состояния, которая гарантирует  платежеспособность:

                                        ± Ф^с ≤ 0; ± Ф^ф ≥ 0; ± Ф^о ≥ 0;

    - неустойчивое финансовое положение, при котором отмечается нарушение платежеспособности, но все сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств, в частности денежных средств за счет сокращения дебиторской задолженности:

                                            ± Ф^с ≤ 0; ± Ф^ф ≤ 0; ± Ф^о ≥ 0;

    - кризисное финансовое состояние,  при котором организация полностью  зависит от заемных источников  финансирования:

                                            ± Ф^с ≤ 0; ± Ф^ф ≤ 0; ± Ф^о ≤ 0.

Таблица 1.11 – Определение типа финансовой устойчивости предприятия по показателям обеспеченности запасов и затрат