Коммерческий кредит, понятие, становление, проблемы, моделирование

Анализируя сущность коммерческого  кредита, необходимо поэтапно исследовать  целый ряд вопросов позволяющих, абстрагировавшись от конкретных видов  операций, увидеть то общее, что присуще  именно коммерческому кредиту и  характеризует его как явление. Для этого важно придерживаться ряда методологических требований, а  именно:

1. Сущность коммерческого  кредита абстрактна, она не зависит  от того или иного вида коммерческого  кредита, техники проведения сделок, субъектов и объектов кредита.  Коммерческий кредит может быть  рассмотрен как отдельно, так  и непосредственно как часть  экономического процесса. Он может  взаимодействовать с иными 

10 формами кредита. 

2. Сущность коммерческого  кредита целесообразно рассматривать  на макро уровне по отношению к экономике в целом, включая все многообразие видов коммерческого кредита.

3. Сущность коммерческого  кредита требует четкого отражения  его особенностей и специфических  черт, отличающих коммерческий кредит  от других форм кредита. 

Современный коммерческий кредит принадлежит к числу недостаточно изученных сфер хозяйственной деятельности, хотя практика предоставления отсрочки платежа относится еще к периоду  зарождения классического капитализма. Это относится и к определению  данной формы кредита, и к самому термину «коммерческий кредит».

В советской литературе кредит определяется как движение ссудного капитала в денежной форме, предоставляемого заемщику на условиях возвратности за плату в виде процента. Такой подход не учитывает специфику коммерческого  кредита как формы и оставляет  коммерческий кредит за границами кредита.

Это определение основано на высказывании К. Маркса о характере  ссудного капитала. Сущность последнего заключается в том, что стоимость «не поступает в уплату и не продается, а лишь отдается в ссуду, лишь отчуждается под условием, что по истечении известного срока она, во-первых, возвратится к своему исходному пункту и, во-вторых, возвратится как реализованный капитал, реализовав свою потребительную стоимость, свою способность производить прибавочную стоимость»1.

При предоставлении кредита  кредитор остается собственником ссудного капитала, а заемщик получает на время только потребительную стоимость  этого особого товара. Полученная прибыль распадается на предпринимательский  доход, который остается у заемщика и ссудный процент, который возвращается к кредитору.

У К. Маркса «Некоторые товары по самой природе своей потребительной стоимости могут быть даны в ссуду  лишь как основной капитал, например, дома, суда, машины и т.д. Но всякий ссудный  капитал... всегда является лишь особой

Маркс К., Энгельс Ф., Соч., 2 изд., т. 25. ч. 1, с. 877

11

формой денежного капитала. Потому что, то, что дается здесь  в ссуду всегда есть определенная денежная сумма, и на эту сумму  исчисляется и процент» . «Колебания ставки процента... то есть капитала, который ссужается в форме денег...»3.

Таким образом, К. Маркс под  «ссудным капиталом» имеет в виду денежную форму капитала. Выражение  К. Маркса «Товары, данные в ссуду» не является тождественными понятию «ссудный капитал».

Исходя из этого, нельзя согласится с мнением А. Н. Молчанова и И. К. Ключникова, считавших что «К. Маркс не только допускал существование ссудного капитала в различных формах, но и характеризовал их как денежный, производительный и товарный капитал»4.

С развитием кредита актуальным становится высказывание И. А. Трахтенберга: «при рассмотрении кредита как производственного отношения... необходимо помнить, что мы имеем дело не только с категорией исторически ограниченной, но и с явлением диалектически развивающимся»5. Эта позиция дает подход к более точному определению понятия «кредит», и его формы -коммерческого кредита.

В современных условиях понятие  «кредит» не раскрывается прежним определением как перемещение ссудного капитала в денежной форме от кредитора  к заемщику. Согласимся с мнением B.C. Волынского, что любая экономическая  или финансовая операция, вызывающая возникновение задолженности у  одного из участников может быть определена как кредитная сделка6. Погашение задолженности производится должником в денежной форме единовременно или в рассрочку, причем в общую сумму платежей кроме основного долга включается надбавка в виде процента. В этом заключается особенность кредитной операции: независимо от ее первоначального вида окончание сделки всегда происходит в денежной форме.

2 Маркс К., Энгельс Ф., Соч., 2 изд., т. 25. ч. 1, с. 378

3 Маркс К., Энгельс Ф., Соч., 2 изд., т. 25. ч. 1, с. 43

4 Молчанов А. Н., Ключников  И. К. Кредитный механизм транснациональных  корпораций. М.: Финансы и статистика. 1986. с. 143.

5 Трахтенберг И.А. Денежное обращение и кредит при капитализме. М.: изд. АН СССР, 1962., с.381.

6 Волынский В. С. Кредит  в условиях современного капитализма.  М.: изд. Финансы и статистика. 1991. с. 8.

12

В этом ключе коммерческий кредит можно охарактеризовать как  специфическую форму кредита, при  которой движение ссудного капитала от кредитора к заемщику происходит в особой, товарной форме.

Таким образом, термин «коммерческий  кредит» должен применяться при  описании хозяйственных процессов, в основе которых лежит временной  разрыв между сроком поставки товаров, работ или услуг и сроком оплаты за эти товары работы, услуги, влекущий за собой образование задолженности  у покупателя.

Исходя из этого, определим  коммерческий кредит следующим образом:

Коммерческий кредит - это  совокупность экономических отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе продвижения  на рынок товаров, работ или услуг, по поводу отсрочки платежа за данные товары, работы или услуги.

Коммерческий кредит принципиально  отличается от остальных форм кредита  рядом специфических свойств  и качеств, которые дают нам представление  о характерных признаках коммерческого  кредита.

При коммерческом кредите  в роли кредитора могут выступать  не только специализированные кредитно-финансовые организации, но и любые юридические  лица, связанные с производством  либо реализацией товаров, работ  или услуг. Ссудный капитал здесь  интегрирован с промышленным или  торговым капиталом, что в современных  условиях практически выражается в  создании финансовых компаний, холдингов  и других аналогичных структур, включающих в себя предприятия различной  специализации и направлений  деятельности.

Целью коммерческого кредита  является ускорение реализации товаров  и получение прибыли. Размеры  этого кредита ограничены величиной резервных капиталов промышленных и торговых предприятий. Передача этих капиталов возможна не только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателям, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, работы и услуги, к организациям, реализующим их. В случае оформления коммерческого кредита векселем, он становится представителем капитала и может свободно обращаться до момента погашения на вексельном рынке в различных направлениях.

13

Классическая политэкономия  считает, что, облегчая процесс реализации товаров и ускоряя их оборот, тем  самым временно уменьшая несоответствие между производственными возможностями  и ограниченностью рынка, коммерческий кредит создает искусственный платёжеспособный спрос, расшатывая известный баланс между спросом и предложением в рыночной экономике. Более того, тесная интеграция участников сделки коммерческого кредита в единую цепь ставит ее отдельные звенья в косвенную зависимость друг от друга, и банкротство одной компании, влечёт за собой серию неплатежей и банкротств.

Мы настаиваем на диаметрально противоположной точке зрения. Применение коммерческого кредита требует  наличия у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников, что нивелирует временное финансовое ослабление некоторых  звеньев цепи.

Коммерческий кредит не создает  искусственный платежеспособный спрос, а, напротив, порождает целый ряд  процессов, укрепляя платежную дисциплину и оживляя микроэкономику в целом, а именно:

- оформленный векселем, он  является источником вексельной  массы; 

- у кредитующей стороны  может возникнуть потребность  в дополнительных ресурсах в  случае задержки платежей, что  вызывает необходимость в прямом  банковском кредите; 

- возникая на базе так  называемого «реального производства»,  коммерческий кредит стимулирует  его, оживляя рынок в целом. 

Схематически коммерческий кредит можно представить следующим  образом (Схема 1.1.1):

Схема 1.1.1 Коммерческий кредит

Кредитор -поставщик товаров работ и услуг

Кредит -отсрочка оплаты

поставляемых 

товаров, работ,

услуг.

Заемщик -покупатель

товаров, работ услуг 

Очевидно, что субъектами коммерческого кредита являются с одной стороны - кредитор - производитель  или поставщик товара, работ или  услуг, и 

14

заемщик - покупатель, с другой стороны. Производитель или поставщик  предоставляет кредит, который, при  коммерческом кредите, всегда выражен  в виде отсрочки оплаты за товары, работы, услуги. Предметом коммерческого  кредита является товарная сделка, а объектом - товарный капитал. Он непосредственно  обслуживает оборот промышленного  капитала, движение товаров из сферы  производства в сферу потребления.

Таким образом, можно выделить основные элементы коммерческого кредита:

1. Кредитор - поставщик товаров,  работ или услуг. 

2. Заемщик - покупатель  товаров, работ или услуг. 

3. Кредит - отсрочка платежа  за товары, работы, услуги.

4. Объект коммерческого  кредита - товарный капитал. 

5. Предмет коммерческого  кредита - товарная сделка.

6. Правовое и информационное  поля коммерческого кредита. 

Являясь специфической формой кредита, коммерческий кредит в экономике  выполняет следующие функции:

• Перераспределение капитала. Эта функция состоит в том, что посредством коммерческого  кредита происходит мобилизация  свободных денежных средств хозяйствующих  субъектов и превращение их в  капитал, который предоставляется  во временное пользование заемщикам, перераспределяясь между предприятиями, отраслями и концентрируясь в  тех сферах, где в настоящий  момент он наиболее востребован.

• Создание кредитных средств  обращения и экономия издержек обращения. Эта функция состоит в том, что в процессе кредитования происходит замещение действительных денег  кредитными деньгами, а именно - векселем, что способствует сокращению денежной массы в обращении через систему  взаимных зачетов, взаимных требований и обязательств, замещению полноценных  денег кредитными, увеличению скорости оборота денег, в результате чего снижаются издержки обращения.

• Контрольная функция. Ее содержание сводится к контролированию  финансового состояния заемщика с целью предотвращения несвоевременного выполнения взятых на себя обязательств.

15

Кредитные отношения в  экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают  принципы, строго соблюдаемые при  практической организации любой  операции на рынке капиталов.

Практическая организация  коммерческого кредита базируется на принципе срочности, принципе возвратности и принципе платности.

Срочность кредита. Этот принцип  отражает необходимость возврата коммерческого  кредита не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно  определенный срок, зафиксированный  в кредитном договоре или заменяющем его документе. При коммерческом кредите таким договором может  служить оформленный в процессе кредитования коммерческий вексель.

Коммерческий кредит отличает наименьший риск несоблюдения сроков исполнения обязательств, так как  в случае оформления коммерческого  кредита векселем не предусмотрена  процедура отсрочки или пролонгации  платежа. Просрочка неминуемо ведет  к протесту векселя и взысканию  по нему в судебном порядке или  переоформлению задолженности новым  векселем или финансовым инструментом, но также имеющим жесткие сроки  погашения.

В отличие, например, от банковского  кредита, при коммерческом кредите  заемщик получает не денежные средства в том или ином виде, а товарно-материальные или нематериальные ценности с целью  их дальнейшего потребления или  реализации. Нарушение сроков ведет  к затруднению их реализации, как  следствие, падению их цены и частичному снижению или полной потере прибыли. Исключая криминальную составляющую, очевидно, что прибыль заемщика напрямую зависит от соблюдения сроков бизнес-плана, который, помимо всего прочего содержит и сроки погашения обязательств.

Принцип срочности при  коммерческом кредите напрямую связан с принципом возвратности кредита.

Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость  своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после  завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или

16

иного кредитора), что обеспечивает обновление кредитных ресурсов, необходимого условия продолжения деятельности всех субъектов кредитных отношений.

Возвратность средств  по коммерческому кредиту полностью  обусловлена производственными  процессами, бизнес-планом хозяйствующего субъекта и подчинена процессам  производства, продвижения на рынок  и потребления товаров, работ, услуг, по поводу которых осуществляется сделка коммерческого кредита. Таким образом, сведена к минимуму экономическая  составляющая предпосылок к невозврату по коммерческому кредиту.