Менеджмент деловой активности и эффекти- вности деятельности предприятия

 

   На  основании данных таблицы 8 произведем анализ влияния факторов на товарооборот, используя метод разниц.  

   ТО  =  М * Тр * tсм * Вч         (22) 

   В нашем случае из-за сокращения рабочих  мест в 2 вакансии произошло снижение товарооборота на 531 тыс.руб. Следующим  этапом будет изучение влияния изменения  количества рабочих дней на объем  товарооборота 

ТО  =  М * Тр * tсм * Вч         (23) 

В 2005 году филиал «Универмаг» проработал на 3 дня больше, чем в 2003 году, следствием чего стало увеличение товарооборота  на общую сумму в 207 тыс.руб. Средняя  продолжительность рабочего дня  в 2005 году осталась на уровне 2003 года, а значит данный показатель не оказал никакого влияния на показатель товарооборота. Последним показателем, повлиявшим на товарооборот  является среднечасовая выработка на 1-го человека, изменившаяся в динамике по сравнению с прошедшим годом на 0,07 тыс.руб. 

ТО  =  М * Тр * tсм * Вч         (24) 

Следствием  роста среднечасовой выработки  на 1-го человека явился рост товарооборота  на 11943 тыс.руб.

   В 2005 году «Универмаг» эффективно и  рационально использовал практически  все имеющееся у него ресурсы, в результате чего произошел рост товарооборота  в отчетном периоде на 11619 тыс.руб. И лишь сокращение торговой площади на 198,3 м занизило товарооборот на 3658 тыс. руб.

     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4.ФАКТОРНЫЙ  АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ  И ЭФФЕКТИВНОСТИ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА ООО «УНИВЕРМАГ» 

Для нормального  функционирования, обеспечения своевременности расчетов с поставщиками, покупателями, другими субъектами хозяйствования, финансовой системой, банками и работниками предприятия располагают определенными финансовыми ресурсами. Финансовый потенциал предприятия формируется таким образом, чтобы обеспечит неуклонный рост выпуска продукции, товарооборота, доходов и других показателей финансовой деятельности при повышении качества, эффективности хозяйствования.

Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависит своевременность и полнота погашения его обязательств перед поставщиками, банками, бюджету, работникам и т.д.

Основным  источником для нормального функционирования предприятия является капитал, подразделяемый на собственный и заемный. Степень  их соотношения обуславливает финансовое положение предприятия.

Капитал торгового предприятия «Универмаг»   включает   в себя собственный капитал и заемный.

На анализируемом  предприятии «Универмаг» за период с 2003 по 2005 годы увеличилась сумма  и собственного и заемного капитала на общую сумму 4230 тыс.руб. сумма  собственного капитала  в 2005 году составила 1628 тыс.руб., что на 1382,5 тыс. руб. больше 2003 года и на 959,5 тыс.руб.  выше показателя 2004 года.

Заемный капитал «Универмага» в 2005 году достиг 4122,5 тыс.руб. это значение превысило  по сумме 2003 год на 2847,5 тыс.руб., и  на 920 тыс.руб. 2004 год.

Таблица

Анализ  динамики и структуры капитала «Универмага» за 2003-2005 годы.

 

Однако  в его структуре имеет место другая тенденция развития. Доля собственного капитала по годам возрастает. В 2003 году она составила 16,15%, в 2004 году – 17,27%, а в 2005 – 28,31%.заемный капитал соответственно уменьшился с 83,85% до 71,69%, что свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов и росте его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Эффективность работы предприятия зависти не только от достаточности капитала, сколько  от рациональности его использования. Основным показателем, характеризующим эффективность использования капитала, является показатель его рентабельности и оборачиваемости. Поэтому следует провести анализ влияния факторов, которые формируют их значения в разрезе собственного и заемного капитала.

Рентабельность  собственного капитала рассчитывается по следующей формуле: 

Рск = ЧП / СК * 100 ()

Где Рск  – рентабельность собственного капитала, %

       ЧП – чистая прибыль, тыс.руб.

        СК – среднегодовая стоимость  собственного капитала, тыс.руб.

По торговому  предприятию «Универмаг» имеются  следующие данные за 2003-2005 годы. 

Таблица

Анализ  показателя рентабельности «Универмага» за 2003-2004 годы.

 

Рентабельность  собственного капитала в 2005 году составила  95,45%, что на 51,87% выше показателя 2003 года и на 55,21% больше 2004 года. но если в 2003 году собственного капитала состарила 43,58 %, то в 2004 году она сократилась до 40,24%, а в 2005 году вновь возросла до 95,45%.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала за 2003 – 2055 годы проведем методом цепных подстановок, расчетные данные сведем в таблицу.

По данным расчета видно. Что снижение уровня рентабельности собственного капитала в 2004 году явилось следствием двух разнонаправленных  тенденций. Так если бы среднегодовая  стоимость собственного капитала осталась на уровне 2003 года, чистая прибыль возросла до 269 тыс.руб., то рентабельность достигла 109,57%, но вследствие того, что среднегодовая стоимость собственного капитала в 2004 году возросла и составила  668,5 тыс.руб., это занизило показатель рентабельности на 69,33% и он составил всего 40,24%. Причем темп роста среднегодовой

Таблица

Расчетные данные факторного анализа рентабельности собственного капитала «Универмага» за 2003-2005 годы.

 

стоимости собственного капитала был выше темпов роста чистой прибыли за 2003-2004 годы, поэтому рентабельность собственного капитала в 2004 году была ниже уровня 2003 года.

в 2005 году показатель рентабельности возрос до 95,45 %, причем рост чистой прибыли за период 2004-2005 годы мог увеличить его значение на 192,22%, но рост среднегодовой стоимости собственного капитала в данном временном периоде уменьшил значение показателя рентабельности на 137,01%, в следствии чего окончательное значение рентабельности собственного каптала  в 2005 году  возросло в сравнении с 2004 годом только на 55,21%. Следует отметить, что если в периоде с 2003 по 2004 годы больший эффект на коэффициент рентабельности  имел рост среднегодовой стоимости собственного капитала, занизив тем самым его, то за 2004-2005 годы большим влиянием обладал рост чистой прибыли, что весьма положительно для предприятия.

Выше  представленная формула рентабельности собственного капитала не полностью  раскрывает эффективность использования  данного вида источника средств. Более глубокий анализ коэффициента рентабельности можно провести с помощью трех факторной модели:

Рск = (ЧП/ВР * ВР/КП) / (СК/КП) ()

Где ЧП/ВР – рентабельность продаж,%

        ВР/КП – производительность труда,  тыс.руб/чел

        СК/КП – Капиталовооруженность,  тыс.руб./чел. 

Таблица

Расчетные данные по «Универмагу» за 2003-2005 год.