Оценка финансового состояния ООО "Раздолье"

Бухгалтерский баланс является наиболее доступным источником данных, в котором обобщенно отражаются результаты  производственно- финансовой деятельности хозяйствующего субъекта за год. Поэтому необходимо провести вертикальный  и горизонтальный анализ заключительного баланса.

Горизонтальный анализ – это сопоставление статей баланса и исчисления по ним показателей на начало и наконец одного или нескольких периодов.             Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников, он предполагает выявить структуру изменения. Сопоставление позволяет определить общее направление развития. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской формы, так и динамику его отдельных показателей. Чтение баланса по горизонтали начинается с общих характеристик.

В процессе анализа необходимо: проанализировать динамику активов предприятия; сопоставить темпы роста активов и темпы роста выручки от реализации продукции и прибыли; проанализировать изменения по отдельным статьям активов и оценить их влияние на финансовое положение организации; отметить «узкие» места в использовании активов предприятия; установить, необходимо ли проводить углублённый анализ по отдельным видам активов, и за какой период.

Таблица 8 – Состав и структура актива сравнительного баланса-нетто

По данным таблицы 8 можно сделать вывод, что общая сумма активов в 2007 году сократилась  по сравнению с 2005 годом на 20,3% или 704 тыс. р. Соотношение внеоборотных и оборотных активов изменилось совсем незначительно. На конец 2007 года величина  внеоборотных активов составила 75,9% к общей величине активов, а оборотных активов 24,1%.

Общая величина внеоборотных активов за анализируемый период сократилась на 7,4%, это произошло за счёт сокращения основных средств. Общая величина оборотных активов сократилась в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 44,6% или 537 тыс. р. Это произошло за счёт сокращения величины запасов, дебиторской задолженности соответственно на 458 тыс. р. и 79 тыс. р. 

Необходимо так же учитывать роль затрат и запасов в финансовом состоянии организаций, в его производительности и результативности. Состояние запасов предприятия во многом может характеризовать период развития или состояния предприятия, так рост числа запасов можно характеризовать как снижение активности предприятия, а недостаток запасов на прямую влияет на производственный процесс, т.е. появляются проблемы с объемом выпуска продукции, ростом себестоимости, убыткам. Непосредственное влияние на финансовое состояние оказывают и затраты.

Таблица 9 – Оценка состояния запасов и затрат

Анализируя данные таблицы 9 можно сделать вывод, что общая величина запасов за анализируемый период сократилась на 458 тыс. р. или 41,4% и достигла в 2007 году уровня 648 тыс. р.  Наибольший удельный вес в структуре запасов занимают  сырьё и материалы 87,3% в среднем за 3 года. Величина затрат в незавершённом производстве сократилась к 2007 году до нуля, в 2005 году их величина составляла 132 тыс. р.

Для того чтобы общая оценка финансового состояния была полной,  проведём анализ изменения пассива баланса предприятия за  анализируемый период в следующей таблице 10. В процессе анализа пассивов необходимо проанализировать соотношение собственного и заёмного капитала, структуру собственного и заёмного капитала.

Таблица 10 – Состав и структура  пассива сравнительного баланса-нетто

Анализируя данные таблицы 10 можно сделать вывод, что общая величина 3 раздела пассива баланса «Капитал и резервы» в 2007 году по сравнению с 2005 годом сократилась на 1599 тыс. р. и составила -83 тыс. р. Это произошло за счёт увеличения  непокрытого убытка. Уставный капитал предприятия на протяжении трех последних лет не претерпел изменения, его величина составляет 3786 тыс. рублей. Долгосрочные обязательства организации сократились за исследуемый период на 1 тыс. р. и к 2007 году их величина составила 37 тыс. р.

Величина краткосрочных обязательств организации в 2007 году составила 2817 тыс. р., что на 896 тыс. р. или 46,6%  выше уровня 2005 года. Краткосрочные обязательства  представлены кредиторской задолженностью и задолженностью перед участниками по выплате доходов.

Наибольший удельный вес в структуре пассивов занимает раздел «краткосрочные обязательства» 81,7% в среднем за 3 года, это говорит о том, что средства предприятия сформированы из заёмных источников.

3.2 Оценка финансовых коэффициентов

Более точную, чем абсолютные показатели, оценку финансовой устойчивости предприятия дают относительные показатели финансовой устойчивости.

Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому содержанию может быть подразделена на ряд характерных групп:

1.      показатели оценки рыночной устойчивости;

2.      показатели оценки рентабельности предприятия;

3.      показатели оценки деловой активности;

4.      показатели оценки эффективности управления;

Рассмотрим более подробно каждую из этих групп.

Задачей экономического состояния предприятия является определение его финансовой устойчивости. Общий анализ состояния предприятия можно провести с помощью финансовых коэффициентов.

Таблица 11 – Оценка рыночной устойчивости организации

Анализируя данные таблицы 11 можно сделать следующий вывод, коэффициент автономии  и коэффициент соотношения заёмных и собственных средств в анализируемом периоде сократился  соответственно на 0,44 и 35,69. В 2007 году  коэффициент автономии равен нулю, это объясняется отсутствием собственного капитала. Для организации значения коэффициента финансовой независимости (коэффициент автономии) в 2005-2006 гг. свидетельствуют о том, что собственникам организации принадлежит меньше половины всего имущества, то есть степень автономии от заемных источников не  велика.

Величина коэффициента соотношения заемных и собственных средств
показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль
вложенных в активы собственных средств.  Нормальное ограничение данного коэффициента не более 1. В данном случае в 2005 году  1,29 рублей. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2007 году имеет отрицательное значение, что свидетельствует о  недостаточном количестве собственных средств для покрытия своих обязательств.

Коэффициентом обеспеченности собственными средствами отражает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. В анализируемом периоде величина данного показателя имеет отрицательное значение: в 2005 году  -0,63, в 2006 году  -1,59, в  2007 году  - 3,27.

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей основных средств, капитальных вложений, оборудования производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса-нетто. Величина данного коэффициента за анализируемый период возросла на 0,02 и составила в 2007 году 0,99. Значение коэффициента свидетельствует, о том на конец 2007 года 99% всего имущества организации составляет имущество производственного назначения. Таким образом, из расчета и анализа показателей ликвидности следует вывод, что каждый из коэффициентов отражает определенную сторону финансового состояния предприятия.

Экономическую эффективность производства характеризует рентабельность, представляющая собой экономическую категорию, отражающею доходность, прибыльность предприятия и отрасли.

Рассчитаем  показатель общей рентабельности в таблице 12.

Таблица 12 – Оценка показателей рентабельности предприятия