Оценка финансового состояния ООО "Раздолье"

Проведя оценку рентабельности организации в таблице 12 можно отметить следующее, общая и чистая убыточность за анализируемый период сократилась на 8% и составила в 2007 году -14,4%. Это объясняется тем, что предприятие в анализируемом периоде является убыточным. Сумма чистого убытка  за анализируемый период возросла на 212 р. и составила в 2007 году 434 р.  Эффективность предприятия сократилась с -11,4% в 2005 году до 19,2% в 2007 году, сокращение составило 7,8%. Это объясняется тем, что убыток предприятия и себестоимость продукции возрастают в анализируемом периоде.

Следующей группой относительных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия, являются показатели оценки эффективности управления. Экономическая эффективность производства - результативность производственной деятельности, соотношение между результатами хозяйственной деятельности и затратами живого и ове­ществленного труда, ресурсами, выражающими достигнутый уровень производительных сил и степень их использования.

В нашем случае при анализе можно применить следующие показатели: чистая прибыль (убыток), прибыль (убыток) от реализации отдельных видов продукции, прибыль от всей реализации  и общая прибыль в расчете  на 1 рубль оборота. Расчет показателей представим в таблице 13.

Таблица 13 – Расчет показателей оценки эффективности управления

По данным таблицы видно, что оборот предприятия сократился в отчетном периоде на 547 тыс. р. Убыток до налогообложения за исследуемый период увеличился на 212 тыс. р. и составил в 2007 году 434 тыс. р. Убыток предприятия от реализации в 2007 году  составила 1018 тыс. р., что больше уровня  2005 года на 871 тыс. р. Изменения данных показателей повлияло на изменение показателей эффективности управления. Чистый убыток на 1 рубль оборота в 2005 году составил -0,124 р., а в 2007 году -0,348 р.  Следует отметить, что убыток от реализации продукции на 1 рубль оборота в анализируемом периоде возрос с -0,082 р. в 2005 г. до -0,816 р. в 2007 г.

Проводя анализ финансовой устойчивости предприятия, необходимо дать оценку деловой активности. Для этого необходимо рассчитать следующие показатели: оборачиваемость всех оборотных активов, оборачиваемость запасов,  дебиторской задолженности, банковских активов и оборот к собственному капиталу и проследим их в динамике.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Расчет перечисленных показателей произведём в таблице  14.

Таблица 14 –  Расчет показателей деловой активности

Анализируя данные таблицы 14 можно сделать следующий вывод, что величина всех оборотных средств  в 2007 году сократилась по сравнению с 2005 годом. Так   средняя стоимость оборотных средств, запасов, дебиторской задолженности сократилась на 35,8%, 28,2% и 75,7% соответственно.  Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился за анализируемый период на 0,1 оборот и составил в 2007 году 1,4 оборота. Продолжительность одного оборота оборотных средств сократилась на 22 дня.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов сократился с уровня 1,5  в 2005 году до 1,4 в 2007 году, что говорит о сокращении эффективности использования производственных запасов. Продолжительность одного оборота запасов возросла за анализируемый период на 8 дней и составила в 2007 г. 249 дней. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности сократилась на 18 дней и составила в 2007 году 10 дней, это объясняется тем, что оборачиваемость дебиторской задолженности  возросла за анализируемый период на 24,6 оборотов.

Рациональная организация оборотных средств на предприятии является важным условием повышения эффективности работы предприятия и его финансовой устойчивости.

3.3 Оценка финансовой устойчивости организации, ликвидности и

платёжеспособности баланса

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате, осуществления какой – либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться.

Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период, следующей важной задачей методики анализа              финансового состояния является исследование  абсолютных показателей финансовой устойчивости. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает внешним ее проявлением. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величин источников средств и запасов и затрат.

Проведём оценку финансовой устойчивости предприятия в таблице 15, для того чтобы ответить на следующие вопросы: насколько организация не зависима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Анализируя финансовую устойчивость организации по результатам таблицы 15 и используя выше изложенную методику, можно сделать вывод о том, что четырехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации f (х) = (0;0;0;0) свидетельствует, о том, что организация находится в кризисном финансовом состоянии, при котором хозяйство стоит на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. В организации наблюдается недостаток всех видов источников формирования запасов и затрат, при чем за анализируемый период этот недостаток возрос. Самый большой недостаток в собственных оборотных средствах предприятие испытывает в 2006 году,  он составил 2868 тыс. р.

Таблица 15 – Оценка финансовой устойчивости (на конец года)

Значение  показателя финансовой устойчивости объясняется тем, что на предприятии отсутствует величина собственных оборотных средств,  краткосрочные кредиты и заёмные средства.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения с другими. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Ликвидность предприятия - это его способность быстро погасить свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов. По существу ликвидность предприятия означает  ликвидность его баланса. Под ликвидностью какого-либо актива понимается способность его трансформирования в денежные средства, а степень ликвидности,  определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Ликвидность бухгалтерского баланса – это наличие оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Анализ ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, т.е. его способность своевременно и полностью рассчитаться по всем обязательствам.

Группировка активов баланса по степени их ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства и пассивов баланса по степени срочности их оплаты представлены в таблице 16.

Таблица 16 - Анализ ликвидности баланса предприятия, тыс. р.