Оценка финансового состояния ООО "Раздолье"

51

Оценивая состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности, что и было сделано в предыдущей главе. При изучении кредиторской задолженности,  также следует оценить ее оборачиваемость и долю в общем, объеме краткосрочных обязательств. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  отражает возможности организации по погашению кредиторской, а также показывает себестоимость реализованной продукции, приходящуюся на 1 рубль кредиторской задолженности.

Таблица 25 - Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности

За период с 2005 года по 2007 год коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности сократился на 0,6 оборотов. В результате чего период погашения кредиторской задолженности возрос на 40 дней. Это объясняется тем, что средняя величина  кредиторской задолженности увеличивается более быстрыми темпами, чем себестоимость продукции. Доля кредиторской задолженности в общей сумме пассивов в анализируемом периоде возросла за анализируемый период на 20,5% и составила в 2007 году 38,8%. Данная тенденция говорит об увеличении неплатежеспособности организации в отношении контрагентов. На современном этапе развития национальной экономики, характеризующейся как критической, многие организации становятся банкротами и  теряют свою платёжеспособность из-за высокой конкуренции, и нестабильности экономики.

4 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

4.1 Мероприятия по улучшению производственной деятельности

В любой организации имеют место неиспользуемые возможности повышения эффективности работы. С одной стороны они обусловлены явными потерями, с другой стороны не использованием возможностей, представляемых научно-техническим прогрессом и передовым опытом, то есть носят скрытый характер.

Однако в настоящее время из-за слабого уровня финансового анализа деятельности организации резервы не всегда вскрываются, что является серьезным тормозом их вовлечения в производство. Различают два понятия резервов: резервные запасы (например, сырья, материалов), наличие которых необходимо для ритмичной непрерывной деятельности организации; и резервы, как еще неиспользованные возможности роста производства, улучшения его количественных показателей.

Резервы в полном объеме можно измерить разрывом между достигнутым и возможным уровнем использования ресурсов, исходя из накопленного производственного потенциала организации.

Основными задачами любого аналитика является определение не только анализа и представления его результатов, но и  изыскания путей по улучшению показателей и качественных характеристик анализируемого объекта. Поэтому на основании проведенного выше финансового анализа было бы немаловажным предоставить руководству предложения по улучшению финансового состояния.

Исходя из проведенной оценки финансового состояния ОАО «Раздолье» Петуховского района, можно с уверенностью сказать, что для улучшения состояния организации потребуется осуществление не единичных мероприятий, а комплекса, состоящего из  производственных и финансовых резервов.

Важным фактором при выявлении мероприятий по улучшению финансового состояния организации является выявление показателей, которые оказывают наибольшее влияние на прибыль, т. е. использование корреляционного анализа.

Применение корреляционного анализа позволяет ре­шить следующие задачи:

-                     определить изменение результативного показателя под воз­действием одного или нескольких факторов, то есть определить, на сколько единиц изменяется величина результативного показателя при изменении факторного на единицу;

-                     установить относительную степень зависимости результативного показателя от каждого фактора.

Исследование корреляционных зависимостей имеет огромное значение в анализе хозяйственной деятельности. Это проявляется в том, что значительно углубляется факторный анализ, устанавливаются место и роль каждого фактора в формировании уровня исследуемых показателей, углубляются знания об изучаемых явлениях, определяются закономерности их развития и как итог – точнее обосновываются планы и управленческие решения, более объективно оцениваются итоги деятельности организации, более полно определяются внутрихозяйственные резервы.

Проведём корреляционный анализ и определим, какие факторы влияют на уровень рентабельности предприятия.

Для многофакторной корреляционной модели уровня рентабельности, нами были подобраны следующие факторы: х1 – материалоотдача, р.; х2 – фондоотдача, р.; х3 – продолжительность оборота оборотных средств организации, дни.

В таблице 26 отражены основные факторы и их значения для корреляционного анализа.

Таблица 26  - Исходные данные для корреляционного анализа

С помощью программы «Excel»  корреляционную зависимость (приложение 3). Выборка представлена 20 наблюдениями. Значение коэффициента множественной корреляции (R=0,58) говорит о том, что связь между исследуемыми признаками сильная, потому что значение R менее 0,7, а так как R>0 то связь положительная.  Для оценки качества подбора линейной функции рассчитывается квадрат линейного коэффициента корреляции, который называется коэффициентом детерминации.

Нескорректированный  коэффициент множественной детерминации (R2=0,34)  означает, что  рентабельность организации на 34% зависит от исследуемых факторов. По данным дисперсионного анализа значимость F равна 0,07, говорит о том, что модель адекватна или статистически значима. По результатам вычислений составляем уравнение множественной регрессии, оно имеет вид: у=9,27х1+21,57х2-0,07х3-6,91.

Поданным проведённого анализа мы можем сделать вывод, что с увеличением материалоотдачи на рубль при прочих неизменных других факторах приводит к увеличению рентабельности предприятия на  9,27%. Увеличение продолжительности оборота оборотных средств на 1 день приводит к сокращению рентабельности организации на 0,07%. Проведенный мною анализ говорит о том, что модель статистически надёжна, а исследуемые признаки значимы для результата.

В соответствии с классификацией резервов по важнейшим факторам повышения интенсификации и эффективности производства организации должны составлять планы организационно - технических и финансовых мероприятий по выявлению и использованию резервов, классифицируя резервы по тем конечным результатам, на которые эти резервы влияют. По способам выявления резервы делят на явные и скрытые, которые могут быть выявлены посредствам глубокого финансово – экономического анализа, применения его особых методов, например, сравнительного межхозяйственного анализа.

Одним из способов повышения коэффициента платежеспособности  организации является   повышения наличия собственных средств организации, этого можно добиться за счет увеличения прибыли. Основные источники увеличение прибыли отражены на рисунке 4.

Рисунок 4 – Источники резервов увеличения прибыли от реализации продукции

В результате проведенного с помощью четырехкомпонентного показателя анализа финансовой устойчивости,  было выявлено, что в ОАО «Раздолье» в анализируемом периоде наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором хозяйство стоит на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. В организации наблюдается недостаток всех видов источников формирования запасов и затрат, при чем за анализируемый период этот недостаток возрос.

Так же необходимо отметить, что большая сумма денежных средств организации находится в оборотных активах, а именно в  производственных запасах. В 2007 году сумма производственных запасов составила 648 тыс. р., в том числе сырьё и материалы 620 тыс. р.

Поэтому мы считаем необходимым, рассчитать норматив оборотных средств. Нормирование представляет собой установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Существует несколько методов расчёта норматива оборотных средств, воспользуемся одним из них, а именно «Опытно-статистическим методом». Данный метод предполагает укрупнённый расчёт оборотных средств в размере их средне фактических остатков. Данный метод предполагает учёт различных факторов, влияющих, на организацию и формирование оборотных средств и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы организации.

Для определения  норматива оборотных средств необходимо рассчитать  темп изменения продолжительности одного оборота оборотных средств и плановую величину коэффициента  обеспечения оборотных средств. Темп изменения продолжительности одного оборота составил 61,1 (189,5 дней/310,3 дней*100). Плановая величина коэффициента обеспеченности оборотными средствами 0,525 (0,86*61,1/100). Нормируемая величина  оборотных средств организации в 2007 году 649 тыс. р.  (1303 *0,95*0,525).

Таблица 27 – Исходные данные для нормирования оборотных средств