Оценка финансового состояния ООО "Раздолье"

После проведения анализа обеспеченности предприятия основными средствами следует провести оценку обеспеченности предприятия оборотными средствами.

Источниками формирования оборотных средств являются собственные, заёмные (привлечённые) средства. Собственные оборотные средства обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность предприятия. Они служат источником формирования нормируемых оборотных средств. Основными источниками заёмных средств являются банковские кредиты и кредиторская задолженность.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный капитал. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные  к собственным средствам.  Рассмотрим источники формирования оборотных средств в таблице 21.

Таблица 21 – Источники формирования оборотных средств

Данные таблицы 21 показывают, что в течение исследуемого периода в организации основным источником для формирования оборотных средств являются привлечённые источники. В 2007 году они увеличились по сравнению с 2005 годом на 896 тыс. р. или 44,6%. Собственные источники средств в 2007 году имели отрицательное значение -83 тыс. р., в 2005 году их значение составляло 1516 тыс. р. Сокращение данного показателя связано с увеличением нераспределённого убытка за анализируемый период на 1599 тыс. р. Отсутствие  собственных источников является отрицательным фактором, так как именно собственный капитал является основой самостоятельности предприятия и его независимости, и чем больше его доля в общей сумме капитала, тем выше финансовая устойчивость и ниже риск потерь.

Заёмные источники организация использует в незначительном размере 38 тыс. р. в среднем за анализируемый период. Наибольший удельный вес в привлеченных источниках занимает задолженность перед учредителями по выплате доходов. Задолженность перед учредителями возросла за анализируемей период на  457 тыс. р. и составила в 2007 году 1743 тыс. р.

Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования. Оценка собственных оборотных средств начинается с определения их фактического наличия (таблица 22).

Таблица 22 – Расчет фактического наличия собственных оборотных средств, находящихся в хозяйственном обороте, тыс. р.

По результатам оценки фактического наличия собственных оборотных средств, находящихся в хозяйственном обороте, можно сделать вывод, что в организации наблюдается недостаток собственных оборотных средств с учетом их мобилизации в 2005 г. 1324 тыс. р., в 2006 г. 1781 тыс. р., в 2007 г. 1780 тыс. р.  Недостаток средств за анализируемый период возрос на 456 тыс. р.  Такие результаты объясняются, прежде всего отрицательным значением собственных оборотных средств. Недостаток или излишек собственных оборотных средств – это отклонение от нормального финансового состояния.

Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные средства. Большое влияние на состояние оборотных  средств оказывает их оборачиваемость. Поэтому необходим постоянный контроль за оборотными средствами и анализ оборачиваемости.

Таблица 23 – Показатели оборачиваемости оборотного капитала

Анализируя данные таблицы 23  можно сделать вывод, что, несмотря на ухудшение количественных показателей, таких как сокращения выручки, от реализации на 547 тыс. р. и сокращения стоимости оборотного капитала на 537 тыс. р. за анализируемый период, привело к незначительному улучшению качественных показателей оборачиваемости оборотных средств. Это связано с тем, что темп сокращения выручки от реализации ниже, чем стоимости оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости увеличился за анализируемый период на 0,4 оборота, что в свою очередь привело к сокращению продолжительности одного оборота на 49 дней. Коэффициент закрепления оборотных средств за анализируемый период сократился на 0,13 и составил в 2007 году 0,54. Изменение показателя соответствует динамике коэффициента оборачиваемости оборотных средств, так как коэффициент загрузки является обратным коэффициенту оборачиваемости оборотных средств, то есть если увеличивается оборачиваемость оборотных средств, то происходит высвобождение ресурсов и коэффициент загрузки уменьшается.

Также необходимо рассчитать количество отвлечённых средств из оборота за счёт ускорения оборачиваемости оборотных средств. Расчет производится по следующей формуле:

Отвлечение средств из оборота = Выручка от реализации/ Длительность анализируемого периода *  (Период оборота отчётного года – Период оборота прошлого года) = 1247 тыс. р. /360 * (192,8 дн. – 310,5 дн.) =  -407,2 тыс. р. Таким образом, ускорение оборота на 117,7 дней позволило отвлечь средств из оборота на сумму 407,2 тыс. р.  Как выяснено ранее, оборачиваемость оборотных активов в отчётном году составила 1,9 раза, следовательно, за весь год  отвлечено средств на сумму 773,7  тыс. р. (1,9 * 407,2).

3.5 Оценка состояния расчетов

Существенное влияние на платежеспособность организации и финансовую устойчивость оказывает состояние расчетно-платежной дисциплины. Расчетная дисциплина характеризуется  состоянием дебиторской и кредиторской задолженности. Образование дебиторской задолженности происходит за счет невыполнения своих обязательств покупателями и заказчиками. Иногда считается, что дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую, и что при анализе следует принимать во внимание только разность между ними. Это мнение глубоко ошибочно, так как предприятие обязано погашать, свою кредиторскую задолженность не зависимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет. Поэтому при оценке дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать отдельно: дебиторскую как - средства временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлеченные в оборот.

Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчётов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения потерь и признания предприятия состоятельным, каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности.

Кредиторская      задолженность      относится,      как      правило,      к неплановому привлечению в хозяйственный оборот организации средств других организаций или отдельных лиц. Использование этих привлечённых средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств носит закономерный характер. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушение расчётно-платёжной дисциплины. В связи с этим у организации возникает кредиторская задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товароматериальные ценности. Кредиторская задолженность сопряжена с образованием дебиторской, которая является основным источником её покрытия.

Анализ состояния расчетов предполагает изучение дебиторской и кредиторской задолженности. Его проводят с помощью абсолютных и относительных показателей. При этом проводят сравнение дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный период с данными предшествующих лет.

              Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности, призванный выявить причины  образования  дебиторской и кредиторской задолженности. Проведем оценку дебиторской и кредиторской задолженности в таблице 24.

              В 2005-2007 гг. в организации наблюдается превышение суммы кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью соответственно на 536 тыс. р. и 1054 тыс. р., что негативно влияет на финансовую устойчивость организации. Сокращение дебиторской задолженности произошло за счёт снижения задолженности перед покупателями и заказчиками на 22 тыс. р.  и  прочей задолженности на 57 тыс. р. Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимала в 2005 году задолженность перед поставщиками и подрядчиками 40,0%, а в 2007 году задолженность по налогам и сборам 44,7%. Наибольшее увеличение задолженности произошло за анализируемый период перед персоналом организации на 183 тыс. р. и перед бюджетом на 283 тыс. р.

51

Таблица 24 – Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности