Оценка кредитоспособности заемщика банка на основе анализа финансового состояния (на примере ООО «Петросоюз-Континент»)

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Современные условия функционирования коммерческих организаций определяют необходимость  систематического проведения финансового анализа как основы принятия обоснованных управленческих решений по укреплению положения организации на рынке, улучшению коммерческой деятельности, достижению финансовой устойчивости. Финансовый анализ, в частности, позволяет определить направления финансовой стратегии и политики, обеспечивающие субъекту хозяйствования стабильное финансовое положение. Устойчивое финансовое состояние является основой эффективной коммерческой деятельности и экономического развития субъектов хозяйствования.

Анализ  финансового состояния, являясь  важнейшим разделом финансового  анализа, предполагает комплексное  рассмотрение вопросов наличия, размещения и эффективности использования  финансовых ресурсов. Его проведение обеспечивает информационную поддержку  принятия управленческих решений по оптимизации структуры капитала и активов, улучшению их использования, повышению уровня платежеспособности. Данное обстоятельство определяет высокую актуальность проведения анализа финансового состояния в процессе управления любой коммерческой организацией. Кроме того, в современных условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания достаточно обширного круга внешних пользователей информации, имеющих прямые и косвенные финансовые интересы в его деятельности. Выработка внешними пользователями обоснованных решений по реализации свои интересов возможна только на базе оценки качества финансового состояния соответствующего хозяйствующего субъекта.

Анализом  финансового состояния  предприятия  занимаются руководители и соответствующие  службы, так же учредители, инвесторы  с целью изучения эффективного использования  ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита  и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет  и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  размещением и использование  средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.  Основным факторами, определяющими  финансовое состояния  предприятия, являются, во–первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности  собственного оборота капитала за счет прибыли и, во–вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой  активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических  интересов всех участников хозяйственной  деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Такой анализ нужен, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить позицию предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп во избежание неопределенности, связанной с принятием решений, ориентированных на будущее.

Финансовый анализ – это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности предприятия.

Финансовый анализ дает возможность  оценить:

–финансовое состояние предприятия на момент исследования;

–тенденции и закономерности в развитии предприятия за исследуемый период;

–«узкие» места, отрицательно влияющие на финансовое состояние предприятия;

–резервы, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

Управление финансами требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Вышесказанное определяет актуальность темы выпускной квалификационной работы.

Актуальность  и практическая значимость проблемы исследования и ее содержание обусловили ее принципиальную цель.

Целью проведенного исследования является проведение оценки кредитоспособности заемщика банка на основе анализа финансового состояния.

В рамках обозначенной цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

–рассмотрены теоретические основы финансового состояния предприятия;

–произведен финансовый анализ форм бухгалтерской отчетности компании ООО «Петросоюз–Континент»;

–произведена оценка кредитоспособности заемщика;

– разработаны мероприятия, направленные на  улучшение финансового состояния предприятия.

Предмет исследования – показатели финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является компания ООО «Петросоюз–Континент», осуществляющая оптовую и розничную торговлю пивом и безалкогольными напитками.

В процессе исследования применялись различные  методы и приемы:

–системный  подход к исследуемой проблеме;

–горизонтальный, вертикальный, факторный анализ;

–научная  абстракция.

 В соответствии с выделенными задачами сформирована логика и содержание исследования.

Исследование состоит из введения, трех глав, заключения.

Во введении определена актуальность исследования, разработаны его цели и задачи.

В первой главе рассмотрено значение и задачи финансового состояния, определены методы анализа финансового состояния, охарактеризованы факторы, оказывающие влияние на финансовое состояние предприятия.

Во второй главе представлена характеристика объекта исследования, проведен анализ стандартизированных финансовых отчетов  за исследуемый период, рассчитаны коэффициенты: имущества и источников его формирования, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Проведена оценка кредитоспособности заемщика. Значительное внимание отводится методике наглядного отражения результатов анализа в табличной форме, которая систематизирует как исходные, так и расчетные данные. Особый акцент ставится на раскрытии критериев формирования экономически обоснованной оценки результатов анализа, значений и динамики частных показателей, характеризующих финансовое состояние организации и уровень финансовой устойчивости в целом. Найдено слабое место компании в работе с дебиторской задолженностью.

В третьей главе разработаны новые элементы кредитной политики компании, внимание, которой акцентировано на ключевых компонентах, сроке предоставляемого кредита, денежной скидке. Также осуществлена оценка эффективности разработанной кредитной политики компании.

Методологической  основой для проведения исследований явились специальные нормативные источники, ключевые положения трудов ведущих российских экономистов Ковалева В.В., Шеремент А. Д., Филатовой Т. В., Телеш Е. Ю., Поповой Р. Г., Покудова А. В., Позднякова В. Я., Архипов А.И., Алексеева А. И. Также при выполнении работы использована бухгалтерская отчетность компании ООО «Петросоюз–Континент» за 2009–2011 годы.

Имеет смысл также, понять, насколько  эффективно организация использует источники увеличения собственного капитала и насколько рационально  распоряжается собственными средствами.

Практическая  значимость выполненной работы заключается в разработке мероприятий, направленных на  улучшение финансового состояния предприятия ООО «Петросоюз–Континент».

Экономический эффект от внедрения предложенных рекомендаций составит 8 766 тыс. рублей.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, содержит 41 таблицу, 7 рисунков, список использованных источников включает 30 наименований. Объем выполненной работы 109 страниц.

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ–ЗАЕМЩИКА БАНКА

 

 

1. Роль и значение финансового состояния в оценке кредитоспособности предприятия-заемщика банка

 

Современная финансовая система России исключает практику централизованного  изъятия средств организации, помимо регламентированных расчетов с государственным  бюджетом и внебюджетными фондами  стабилизации экономики. Отказ от государственного финансирования организаций с неизбежностью  вызывает использование коммерческого  кредита, неотъемлемой чертой которого является знание контрагентами финансового  состояния организации и уверенность  в ее устойчивости. Увеличивается  заинтересованность в качестве финансового  состояния организации со стороны  поставщиков, Банков, акционеров, налоговых органов. Финансовая стабильность организации становится вопросом ее благополучия, так как банкротство организации в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с указанными изменениями в экономической реальности существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния, как для самой организации, так и для ее разнообразных партнеров, собственников, финансовых органов [14, с. 476].

Вообще финансовый анализ трактуется достаточно широко, в отличие, например,  от бухгалтерского учета не имеет  общепринятого толкования. Вместе с  тем «под финансовым анализом в широком  смысле можно понимать совокупность аналитических процедур в отношении  некоторого объекта исследования, основывающихся на данных финансового характера».

Анализ финансового состояния  является существенным и непременным элементом управления предприятием и важнейшим блоком в системе финансового анализа, знание процедур которого обязательно для любого финансиста [23, с. 481].

Финансовое состояние организации  по своей сути – это важнейшая  характеристика экономической деятельности организации во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность организации, его потенциал в деловом сотрудничестве, позволят оценить, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Финансовое состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности, характеризующиеся определенной совокупностью показателей, которые отражают процесс формирования и использования ее финансовых ресурсов. При этом показатели интересуют различные группы пользователей:

–финансовых менеджеров организации;

–собственников предприятия;

–кредиторов и инвесторов;

–поставщиков и покупателей;

–государство в лице налоговых органов;

–персонала организации и др.

В соответствии с этим анализ делится  на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска его банкротства.

Внешний анализ осуществляется аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публичной отчетности. Его  главная цель – установить возможность  выгодного вложения средств, чтобы  обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

Значение  анализа финансового состояния  организации проявляется в том, что результаты такого анализа являются своеобразным индикатором положения  дел на предприятии и позволяют  руководству на его основе принимать  адекватные управленческие решения  по улучшению финансового состояния  и повышению эффективности его  хозяйственной деятельности.

Основной целью анализа финансового  состояния является объективная  и обоснованная оценка ее текущего и перспективного финансового состояния, полученная на основе определенного  числа ключевых информативных показателей (параметров), позволяющих дать объективную  и точную картину ее финансового  состояния, возможных темпов экономического развития, а также финансовых результатов  и параметров эффективности финансово–экономической деятельности.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач, которые могут быть выполнены с различной степенью детализации в зависимости от поставленных перед специалистами–аналитиками ориентирами, полноты и содержательности имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения [8, с. 9].

Задачи анализа финансового  состояния представляют собой последовательную реализацию следующих основных аналитических  этапов:

1. Изучение и оценка состава и структуры финансовых ресурсов.
2. Изучение и оценка состава и структуры  имущества.
3. Изучение и оценка деловой активности.
4. Изучение и оценка уровня финансовой устойчивости.
5. Изучение и оценка ликвидности и платежеспособности организации.
6. Изучение и оценка кредитоспособности заемщика.
7. Разработка конкретных рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.