Оценка кредитоспособности заемщика банка на основе анализа финансового состояния (на примере ООО «Петросоюз-Континент»)

Финансовое состояние может  быть устойчивым и неустойчивым. Признаками финансовой устойчивости являются:

1. Своевременность расчетов по своим обязательствам, т.е. отсутствие просроченной задолженности перед бюджетом, Банком, поставщиками и другими кредиторами;
2. Достаточное долевое участие собственных финансовых ресурсов в формировании имущества в целом (не менее 50 %) и наиболее мобильной его части – оборотных активов в частности (не менее 30 %).

В качестве причин неустойчивого финансового  состояния могут выступать следующие:

–недостаточная обеспеченность собственными источниками финансирования, в частности в связи с наличием убытков, приводящих к иммобилизации (использованию не по назначению) собственных финансовых ресурсов, вместо размещения в активах, приносящих доход. В свою очередь, причинами возникновения убытков могут выступать относительный перерасход затрат на продажу продукции, неоптимальная ценовая политика и др.;

–нерациональное размещение капитала в активах, приводящее к «замораживанию» финансовых ресурсов, причинами чего может быть наличие неиспользуемых или нерационально используемых основных средств, вложение средств в сверхнормативные запасы, ослабление политики предоставления коммерческого кредита покупателям (увеличение объемов и сроков предоставления отсрочки платежа), неплатежеспособность крупных дебиторов;

–инвестиции во внеоборотные активы, не обеспеченные источниками финансирования в виде собственных средств, долгосрочных кредитов или длительной рассрочки платежа, что сокращает объем собственных оборотных средств и может привести к ситуации, когда долгосрочные активы формируются за счет краткосрочных обязательств.

Последовательность проведения анализа  финансового состояния организации  предполагает прохождение трех этапов:

Этап 1. Оценка текущего состояния  организации и его изменения  по сравнению с предыдущим периодом. Задачей этого этапа является не только анализ динамики показателей, но и определение допустимого  уровня снижения коэффициентов. В некоторых  случаях осознанно допускается  временное снижение показателей. Например, проводя масштабную инвестиционную программу, стремясь в рекордно короткие сроки построить и оснастить  предприятие, организация может осуществлять вложение возможности.

Этап 2. Определение причин, которые  привели к изменению финансового  положения организации. На этом этапе  необходимо установить не только причины  появления проблем, но и причины  успехов, выявить, какие действия в  организации или изменения внешней  среды привели к их появлению.

Этап 3. Разработка программы действий на будущее. Варианты решений могут  быть различными и изменяться из периода  к периоду. В периоды спада  прибыльности (например, сезонного  падения спроса) особенно значимым становится контроль управления оборотным  капиталом (своевременности поставок, точность спланированных объемов продукции и отсутствие затоваренного склада) и определение допустимой величины капитальных вложений. Сокращение оборотных активов может создать дополнительный резерв для финансирования капитальных вложений, например, за счет снижения запасов (конечно, с соблюдением объема, необходимого для бесперебойного функционирования предприятия) или ускорения получения средств от дебиторов.

В итоге в ходе реализации указанных  этапов анализа мы должны получить следующие результаты:

–своевременную и объективную оценку финансового состояния организации, выявление «узких мест» ее финансово–хозяйственной деятельности и исследование причин их образования;

–оценку возможности наступления банкротства организации;

–выявление факторов и причин достигнутого состояния;

–выявление и мобилизацию резервов улучшения финансового состояния организации и повышение эффективности всей ее хозяйственной деятельности;

–подготовку и обоснование предлагаемых управленческих решений в целях улучшения финансового состояния организации;

–выявление тенденций развития организации на основе прогнозирования ее финансового состояния.

Основным информационным источником для расчета показателей и проведения анализа финансового состояния служит годовая бухгалтерская отчетность, она включает в себя (п.2 ст.13 ФЗ «О бухгалтерском учете»):

–Бухгалтерский баланс (ф. № 1);

–Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2);

–Отчет об изменениях капитала (ф. № 3);

–Отчет о движении денежных средств (ф. № 4);

–Приложение к бухгалтерскому балансу (ф. № 5);

–Отчет о целевом использовании полученных средств (ф. № 6);

–пояснительную записку;

–аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организации в соответствии с федеральными законами РФ подлежит обязательному аудиту (ФЗ от 07.08.01 г. № 119 «Об аудиторской деятельности») [4].

Бухгалтерская отчетность предприятия  служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное рассмотрение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов  или недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования  его деятельности. Полный всесторонний финансовый анализ необходим не только для оценки деятельности предприятия, но и для того, чтобы установить, какое влияние на сложившееся  финансовое положение оказали внешние  и внутренние условия деятельности предприятия.

Содержание информационной базы анализа  финансового состояния определяется, прежде всего, субъектом проведения анализа. Основным источником информации для проведения анализа финансового  состояния является бухгалтерский  баланс. Он характеризует финансовое положение организации по состоянию на определенную дату. В настоящее время бухгалтерский баланс построен по принципу «Нетто». Это значит, что в валюту баланса включается имущество в оценке по остаточной (покупной) стоимости, уставный капитал – за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров, а нераспределенная прибыль – за вычетом непокрытых убытков. С помощью баланса можно оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей деятельности и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность его привлечения.

Основным принципом группировки  статей актива и пассива, как отмечается в ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», является скорость обращения. Статьи актива расположены в бухгалтерском  балансе в соответствии с признаком  последовательности увеличения степени  ликвидности имущества, а статьи пассива – в соответствии с  признаком увеличения степени изымаемости финансовых ресурсов [2].

В дополнение к данным бухгалтерского баланса при анализе финансового  состояния привлекаются другие формы  годовой бухгалтерской отчетности:

–«Отчет о прибылях и убытках» с целью выявления потерь прибыли на этапе ее формирования, а значит, изучения причин изменения собственных финансовых ресурсов. Кроме того, важнейшим показателем этой формы является выручка от продаж–нетто за отчетный период и аналогичный период прошлого года, которая используется при анализе деловой активности;

–«Отчета об изменениях капитала» с целью изучения движения отдельных слагаемых собственного капитала. Кроме того, в справке к форме № 3 бухгалтерской отчетности приводится величина чистых активов, которая используется в качестве важнейшего признака реальности собственного капитала и непосредственно уставного капитала;

–«Отчет о движении денежных средств» с целью выявления структуры поступления и расходования денежных средств, мощности денежных потоков, степени зависимости от внешних источников финансирования;

–«Приложение к бухгалтерскому балансу» с целью изучения состава и структуры отдельных элементов внеоборотных активов, расчета среднегодовой стоимости основных средств в оценке по первоначальной (восстановительной) стоимости, анализа состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности, изучения структуры затрат от обычной деятельности в разрезе основных элементов;

–пояснительная записка, которая содержит краткие сведения о динамике основных показателей хозяйственно–финансовой деятельности и финансового состояния коммерческой организации.

Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для  всестороннего анализа деятельности предприятия. Также, кроме форм бухгалтерской отчетности финансовый анализ использует статистическую отчетность, данные управленческого учета, данные оперативного учета, выборочные учетные данные, нормативно–плановую информацию, а также прочие источники информации (материалы внешнего и внутреннего аудита, результаты проверок, проводимых налоговыми службами, материалы переписки с финансово–кредитными организациями и т.п.). Также, при проведении анализа могут привлекаться данные аналитического бухгалтерского учета с целью выявления неликвидных активов, просроченной задолженности, анализа структуры дебиторской задолженности и заемного капитала по срокам образования.

 

 

 

2. Методы оценки кредитоспособности предприятия-заемщика банка на основе анализа финансового состояния

 

Практически все фундаментальные и прикладные науки используют различные методы анализа. Под методами анализа понимают способы его проведения для теоретического и практического исследования и познания объекта. Методика анализа определяет порядок, правила использования методов работы на конкретном объекте. Она позволяет получить рекомендации по исполнению аналитических процедур на всех этапах анализа [7, с. 12].

При создании общей методики экономического анализа предусматривается отражение следующих этапов деятельности. На первом этапе проводится исследование характеристик объектов анализа как целостной системы в свете директивно поставленных задач в управлении хозяйством. На втором этапе осуществляется подбор и разработка показателей, которые способны отразить как можно более полно и качественно статические и динамические характеристики объекта анализа. На третьем этапе разрабатывается алгоритм анализа всех составных частей объекта исследования как единого целого по системным признакам. На четвертом этапе производятся качественные и количественные измерения показателей, и дается их характеристика, если это возможно сразу. В более сложных случаях применяются разнообразные аналитические методы, как простые логические, так и факторные, оптимизационные и др. На пятом этапе осуществляется анализ ситуаций, даются выводы и предложения для принятия управленческих решений [19, с. 80].

В ходе анализа финансового состояния  коммерческой организации используется ряд стандартных методов анализа финансовой отчетности, основными из которых являются следующие:

–горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

–вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

–трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

–расчет финансовых коэффициентов – расчет относительных величин данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей;

–факторный анализ – позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Горизонтальный финансовый анализ заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно в  нем используются базисные темпы  роста за несколько периодов. Целью горизонтального анализа являются сопоставление абсолютных и относительных показателей бухгалтерской отчетности и выявление их изменений за анализируемый период. Таким образом, в рамках горизонтального анализа реализуется такой универсальный прием общего анализа, как «сравнение» [30].

Большое значение для оценки финансового  состояния имеет вертикальный анализ, который позволяет судить о финансовом отчете по относительным показателям, что в свою очередь дает возможность  определить структуру актива и пассива  баланса, долю отдельных статей отчетности в валюте баланса. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявить и прогнозировать структурные изменения активов и источники их покрытия. Удельный вес рассчитывается как отношение элемента в составе обобщающего показателя к величине самого обобщающего показателя, выраженное в процентной форме. С помощью показателей структуры дается обоснованная оценка изменений в составе финансовых ресурсов и имущества, сформированного с их помощью. Кроме того, относительные величины структуры сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. В ходе анализа финансового состояния вертикальный анализ используется при формировании оценки структуры имущества и финансовых ресурсов.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга, и на их основе строится сравнительный  аналитический баланс, все показатели которого можно разбить на три  группы: показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса.  Сравнительный  аналитический баланс лежит в  основе анализа структуры имущества  и источников его формирования.