Оценка кредитоспособности заемщика банка на основе анализа финансового состояния (на примере ООО «Петросоюз-Континент»)

 

Среднегодовая стоимость основных средств на конец 2011 г. увеличилась более чем в два раза до 6 575 тыс. рублей. В 2010 г. наблюдается незначительное снижение.

Среднегодовая стоимость активов организации увеличились на 58% до 184 984 тыс. рублей.

Значение коэффициента оборачиваемости  оборотных средств на конец 2011 г. изменилось на 1,5 оборотов в сторону увеличения по сравнению с концом 2010 г. и вернулось на уровень конца 2009 г. Это свидетельствуют об эффективном использовании оборотных средств.

Среднесписочная численность работников за отчетный период увеличилась на 3 человека.

Наблюдается положительная динамика увеличения на предприятии фонда  оплаты труда и средней заработной платы.

В анализируемый период наблюдается стабильная для предприятия ООО «Петросоюз–Континент» и его сотрудников ситуация: рост фонда оплаты труда и средней заработной платы. Рост выше указанных показателей является положительным фактором и получен за счет увеличения объема реализованной продукции.

За анализируемый период произошло значительное снижение экономической рентабельности. Это свидетельствует о снижении доли чистых активов.

 

 

2. Анализ имущества и источников его формирования

 

Значение анализа финансовых ресурсов заключается в формировании экономически обоснованной оценки динамики и структуры источников финансирования активов и выявлении возможностей их улучшения.

Анализ динамики и структуры  финансовых ресурсов проводится в следующей  последовательности:

1. Изучение и оценка динамики общей величины финансовых ресурсов, а также в разрезе собственных и заемных средств, а последних – в разрезе продолжительности нахождения средств в обороте (срокам погашения), т.е. в разрезе долгосрочных и краткосрочных.
2. Изучение и оценка структуры собственных финансовых ресурсов по источникам формирования и по целевому назначению. Согласно первому признаку выделяют: авансированный собственный капитал, накопленный собственный капитал и потенциальный собственный капитал. Согласно второму признаку выделяют часть собственного капитала, которая направлена на финансирование оборотных активов (собственные оборотные средства), и часть, направленную на финансирование внеоборотных активов. Для оценки структуры собственного капитала по целевому назначению рассчитывают коэффициент маневренности собственного капитала.
3. Изучение и оценка динамики и структуры кредиторской задолженности в разрезе товарной и не товарной.

Состав  и структура формирования финансовых ресурсов, и их изменение за отчетный период на основании данных бухгалтерского баланса представлены в таблицах 3 и 4.

 

Таблица 3 – Состав и структура финансовых ресурсов и их изменение за отчетный период (относительные показатели)

Состав финансовых ресурсов	На 31 декабря 2009 г.		На 31 декабря 2010 г.		На 31 декабря 2011 г.
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
1 Финансовые ресурсы	151374	100,0	166474	100,0	216647	100,0
2 Собственный капитал	106720	70,5	119591	71,8	149222	68,9
3 Заемный капитал	44654	29,5	46883	28,2	67425	31,1
3.1 Долгосрочный	0	0,0	0	0,0	129	0,1
3.2. Краткосрочный	44654	100,0	46883	100,0	67296	99,8
3.2.1 Кредиты и     займы	2171	4,9	8855	18,9	0	0,0
3.2.2 Кредиторская задолженность	42483	95,1	38028	81,1	67296	100,0

 

 

Таблица 4 –Состав и структура финансовых ресурсов и их изменение за отчетный период (абсолютные показатели)

Состав финансовых ресурсов	Отклонение (2009/2010)		Темп роста (2009/2010), %	Отклонение (2010/2011)		Темп роста (2010/2011), %
	тыс. руб.	доля, %		тыс. руб.	доля, %
1 Финансовые ресурсы	15100	0,0	110,0	50173	0,0	130,1
2 Собственный капитал	12871	1,3	112,1	29631	–2,9	124,8
3 Заемный капитал	2229	–1,3	105,0	20542	2,8	143,8
3.1 Долгосрочный	0	0,0	0,0	129	0,1	0,0
3.2 Краткосрочный	2229	0,0	105,0	20413	–0,2	143,5
3.2.1 Кредиты и     займы	6684	14,0	407,9	–8855	–18,9	0,0
3.2.2 Кредиторская задолженность	–4455	–14,0	89,5	29268	18,9	177,0

 

Из данных таблиц 3 и 4 видно, что динамика общей стоимости финансовых ресурсов в отчетном периоде, по сравнению с базовым, увеличилась на 40% до 216 647 тыс. руб., что является свидетельством наращивания экономического потенциала организации, так как он:

–сопровождается опережающим ростом выручки на 60%, поскольку в этом случае ускоряется оборачиваемость капитала и повышается его рентабельность;

–предопределен опережающим ростом собственного капитала на 37% , т.к. это создает предпосылки для повышения уровня финансовой независимости предприятия от заемных средств.

Динамика общей стоимости заемных  финансовых ресурсов возросла на 49% до 67 425 тыс. руб., но это заслуживает отрицательной оценки, т.к. рост заемного капитала, предопределен ростом краткосрочных обязательств, а долгосрочные обязательства отсутствуют, что не способствует увеличению собственных оборотных средств.

Структура заемного капитала и ее изменение заслуживает положительной  оценки, т.к. преобладает в составе  краткосрочных обязательств удельный вес кредиторской задолженности, поскольку при условии, что обязательства перед кредиторами погашаются своевременно, она чаще всего является «бесплатным» источником формирования оборотных активов.

Обобщающая оценка структуры формирования финансовых ресурсов и ее изменения  заслуживает положительной оценки, так как удельный вес собственных финансовых ресурсов составляет более 50% (выполнение данного условия означает финансовую независимость предприятия от внешних источников финансирования).

    Соотношение финансовых ресурсов в составе собственного и заемного капитала ООО «Петросоюз–Континент» представлено на рисунке 3.

 

Рисунок 3 – Финансовые ресурсы ООО «Петросоюз–Континент»

 

Состав и структура формирования собственного капитала, и их изменение  за отчетный год на основании данных бухгалтерского баланса и отчета об изменениях капитала за отчетный период представлены в таблицах 5 и 6.

 

Таблица 5 – Состав и структура собственного капитала по источникам его образования и их изменения за отчетный период (относительные показатели)

Структура  собственного капитала	На 31 декабря 2009 г.		На 31 декабря 2010 г.		На 31 декабря 2011 г.
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
1 Собственный капитал	106720	100,0	119591	100,0	149222	100,0
2 Инвестированный (авансированный)  капитал	10	0,01	10	0,01	10	0,01
2.1Уставный капитал	10	100,0	10	100,0	10	100,0
3   Накопленный капитал	106710	99,99	119581	99,99	149212	99,99
3.1Нераспределенная прибыль	106710	100,0	119581	100,0	149212	100,0

 

Из данных таблиц 5 и 6 видно, что изменение собственного капитала за анализируемый период в разрезе составных частей заслуживает положительной оценки, т.к. собственный капитал, величина которого  на конец 2009 г. составила 106 720 тыс. руб., возрос на 37% до 149 222 тыс. рублей.

Таблица 6 – Состав и структура собственного капитала по источникам его образования и их изменения за отчетный период (абсолютные показатели)

Структура  собственного капитала	Отклонение (2009/2010)		Темп роста (2009/2010), %	Отклонение (2010/2011)		Темп роста (2010/2011), %
	тыс. руб.	доля, %		тыс. руб.	доля, %
1Собственный капитал	12871	0,0	112,1	29631	0,0	124,8
2Инвестированный (авансированный)  капитал	0	0,0	100,0	0	0,0	100,0
2.1Уставный капитал	0	0,0	100,0	0	0,0	100,0
3 Накопленный капитал	12871	0,0	112,1	29631	0,0	124,8
3.1Нераспределенная прибыль	12871	0,0	112,1	29631	0,0	124,8

 

 

Структура формирования собственного  капитала и ее изменение за период заслуживает  положительной оценки, т.к. наибольший удельный вес приходится на накопленную  часть, это означает способность  предприятия генерировать собственный  капитал за счет своей финансово–хозяйственной деятельности.

Обобщающая  оценка структуры формирования собственных  финансовых ресурсов и ее изменения  положительна в связи с ростом собственного капитала.

Структура собственного капитала по целевому назначению и ее изменение за отчетный период на основании данных бухгалтерского баланса за отчетный год представлена в таблицах 7 и 8.

Из данных таблиц 7 и 8 видно, что динамика части собственного капитала, направленного на финансирование оборотных активов, подлежит положительной оценке в связи с ростом за анализируемый период на 34 511 тыс. руб. до 149 22 тыс. рублей.

Сложившееся изменение суммы собственных  оборотных средств получено за счет увеличения собственного капитала на 37%, внеоборотные активы возросли за анализируемый период практически в три раза.

Таблица 7 – Структура собственных финансовых ресурсов предприятия по целевому назначению и ее изменения за отчетный период (относительные показатели)

Показатели	На 31 декабря 2009 г.	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2011 г.
1.Собственный капитал, тыс. руб.	106720	119591	149222
2.Долгосрочные обязательства, тыс.  руб.	–	–	–
3.Внеоборотные активы, тыс. руб.	2786	2375	10777
4.Собственные оборотные средства, (стр.1+ стр.2 – стр.3)тыс. руб.	103934	117216	138445
5.Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4: стр.1), дцч	0,97	0,98	0,93

 

Таблица 8 – Структура собственных финансовых ресурсов предприятия по целевому назначению и ее изменения за отчетный период (абсолютные показатели)

Показатели	Отклонение (2009/2010)	Темп роста (2009/2010), %	Отклонение (2010/2011)	Темп роста (2010/2011), %
1.Собственный капитал, тыс. руб.	12871	112,1	29631	124,8
2.Долгосрочные обязательства, тыс.  руб.	–	–	–	–
3.Внеоборотные активы, тыс. руб.	–411	85,3	8402	453,8
4.Собственные оборотные средства (стр.1+ стр.2 – стр.3), тыс. руб.	13282	112,8	21229	118,1
5.Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4: стр.1), дцч	0,01	100,6	–0,05	94,7