Оценка кредитоспособности заемщика банка на основе анализа финансового состояния (на примере ООО «Петросоюз-Континент»)

Изменение суммы оборотных активов  в сторону увеличения на 35% оценивается позитивно:

–структура оборотных активов увеличилась за счет роста запасов на 30 376 тыс. руб., этот показатель можно оценить позитивно, т.к. темп роста запасов (25%) не превышает темп роста выручки от продаж (60%);

–по показателю денежных средств наблюдается увеличение на 14 359 тыс. руб., что оценивается позитивно;

–в динамике по краткосрочной дебиторской задолженности наблюдается увеличение на 11 430 тыс. руб. (37%), при росте выручки (на 60%)  по сравнению с увеличением оборотных средств (на 35%). Делается вывод об экономически обоснованном расширении объема используемых оборотных средств, сопровождающемся повышением интенсивности их использования (т.е. скорости обращения). Однако на дебиторскую задолженность не приходится преобладающая доля, т.е. структуру оборотных активов следует оценить удовлетворительно.

Обобщающая оценка структуры размещения финансовых ресурсов и ее изменения: активы за отчетный период выросли на 40%, и в связи с тем, что запасы не превышают темп роста выручки, это оценивается позитивно; также увеличение удельного веса внеоборотных активов оценивается позитивно.

Соотношение активов в разрезе  внеоборотных и оборотных представлено на рисунке 5.

 

 

Рисунок – 5 Активы ООО «Петросоюз–Континент»

 

Состав и структура дебиторской  задолженности, и их изменение за отчетный период, проанализированные на основании данных бухгалтерского баланса, приложения к бухгалтерскому балансу и дополнительных сведений о состоянии расчетов предприятия представлены в таблицах 13 и 14.

 

Таблица 13 – Состав и структура дебиторской задолженности и их изменения за отчетный период (относительные показатели)

Виды дебиторской задолженности	На 31 декабря 2009 г.		На 31 декабря 2010 г.		На 31 декабря 2011 г.
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
1Дебиторская задолженность	30390	100,0	33334	100,0	41820	100,0
2 Долгосрочная	0	0,0	5848	17,5	0	0,0
2.1 Авансы выданные	0	0,0	5848	100,0	0	0,0
3 Краткосрочная	30390	100,0	27486	82,5	41820	100,0
3.1 Расчеты с покупателями и заказчиками	24948	82,1	17815	64,8	26513	63,4
3.2 Авансы выданные	2389	7,9	6707	24,4	9217	22,0
3.3 Прочая	3053	10,1	2964	10,8	6090	14,6
4 Просроченная	0	0,0	1 226	3,7	0	0,0
4.1 Из нее – свыше 3 месяцев	0	0,0	1 226	100,0	0	0,0

 

Таблица 14 – Состав и структура дебиторской задолженности и их изменения за отчетный период (абсолютные показатели)

Виды дебиторской задолженности	Отклонение (2009/2010)		Темп роста (2009/2010), %	Отклонение (2010/2011)		Темп роста (2010/2011), %
	тыс. руб.	доля, %		тыс. руб.	доля, %
1 Дебиторская задолженность	2944	0,0	109,7	8486	0,0	125,5
2 Долгосрочная	5848	17,5	0,0	–5848	–17,5	0,0
2.1 Авансы выданные	5848	100,0	0,0	–5848	0,0	0,0
3 Краткосрочная	–2904	–17,5	90,4	14334	17,5	152,2
3.1 Расчеты с покупателями и заказчиками	–7133	–17,3	71,4	8698	–1,4	148,8
3.2 Авансы выданные	4318	16,6	280,8	2510	–2,4	137,4
3.3 Прочая	–89	0,7	97,1	3126	3,8	205,5
4.Просроченная	1 226	3,7	0,0	–1226	–3,7	0,0
4.1 Из нее – свыше 3 месяцев	1 226	3,7	0,0	–1226	0,0	0,0

 

Из данных таблиц 13 и 14 видно, что  динамика общей суммы дебиторской задолженности в разрезе краткосрочной и долгосрочной ее частей за отчетный период увеличилась на 35% до 41 820 тыс. рублей. Увеличение общей суммы дебиторской задолженности произошло за счет краткосрочной дебиторской задолженности, это оценивается позитивно, т.к. не происходит иммобилизация финансовых ресурсов на длительный период времени, что провоцировало бы потерю прибыли от продажи.

Структура дебиторской задолженности  в разрезе краткосрочной и  долгосрочной ее частей и ее изменение  за период оценивается положительно, т.к. на конец 2011 г. доминирует по удельному весу в общей сумме долгов дебиторов краткосрочная дебиторская задолженность и отсутствует просроченная задолженность.

Структура краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженностей отдельно:

–рационально преобладание расчетов с покупателями и заказчиками, т.к. ее образование непосредственно связано с осуществлением основного вида деятельности предприятий;

–оценка динамики задолженности покупателей (увеличение на 35%) дается на базе сопоставления с темпом роста выручки от продажи продукции. Опережающий рост выручки (на 60%) свидетельствует об уменьшении срока ее погашения и улучшении состояния расчетов с дебиторами;

–незначительный рост авансов выданных оценивается позитивно, т.е. не наблюдается досрочное отвлечение средств организации из оборота; увеличение задолженности нетоварного характера незначительно.

Обобщающая оценка структуры дебиторской  задолженности и ее изменения: увеличение дебиторской задолженности преобладает  за счет краткосрочной, в краткосрочной задолженности преобладают расчеты с покупателями и заказчиками, а также незначительна доля авансов, что является положительным фактором.

Дебиторская задолженность в разрезе долгосрочной и краткосрочной представлена на рисунке 6.

 

Рисунок 6 – Дебиторская задолженность ООО «Петросоюз–Континент»

 

 

3. Анализ деловой активности

 

Деловая активность выражает эффективность  использования финансовых ресурсов предприятия.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности  и интенсивности использования  ресурсов организации и в выявлении  резервов их повышения.

В рамках экономического анализа при  решении задач анализа финансового  состояния изучению подлежат количественные критерии оценки деловой активности. В этом случае анализ проводится по следующей последовательности:

1. Изучение и оценка тенденции изменения абсолютных и относительных показателей деловой активности.
2. Изучение и оценка влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния.
3. Изучение и оценка финансово–экономических последствий для предприятия, изменения  показателей деловой активности.

Динамика деловой активности предприятия  оказывает существенное влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия, его финансовые результаты и финансовое состояние. Методика расчета таких экономических последствий представлена в таблицах 15 – 18.

На основании данных бухгалтерской отчетности рассчитаны:

1. Основные показатели деловой активности организации и их изменения за анализируемый период представлены в таблицах 15 и 16;
2. Влияние оборачиваемости активов и рентабельности продаж на изменение рентабельности активов представлено в таблице 17;
3. Экономические последствия изменения показателей деловой активности для результатов деятельности предприятия представлены в таблице 18.

Как видно из таблиц 15, 16, 17 и 18 средняя стоимость активов за анализируемый период увеличилась на 58%; выручка от продажи увеличилась на 60% до 1 461 877 тыс. рублей. Темп роста чистой прибыли за отчетный период снизился на 40% до 41 631 тыс. рублей. Относительно 2010 г. наблюдается увеличение чистой прибыли на 16 760 тыс. рублей. Это означает незначительное увеличение интенсивности высвобождения финансовых ресурсов, авансированных в активы, а также незначительное увеличение финансовой отдачи процесса продажи продукции.

Динамика стоимости активов на конец 2011 г. увеличилась на 58%, при этом оборачиваемость оборотных активов увеличилась на 1% и внеоборотных активов снизилась на 27%. Отрицательной оценки заслуживает уменьшение скорости обращения внеоборотных активов, что означает снижение интенсивности высвобождения финансовых ресурсов из оборота. Положительной оценки заслуживает увеличение скорости обращения оборотных активов, хотя оно и незначительно.

Динамика показателей оборачиваемости активов и оборотных активов заслуживают положительной оценки, т.к. увеличение показателей означает улучшение финансовой отдачи соответствующих ресурсов. По оборачиваемости собственного капитала, рентабельности собственного капитала и отдаче внеоборотных активов наблюдается отрицательная тенденция.

 

Таблица 15 – Динамика деловой активности предприятия за отчетный период (относительные показатели)

Показатели	На 31 декабря 2009 г.	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2011 г.
1 Выручка от  продаж,  тыс. руб.	874326	1004783	1461877
2 Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	67748	24871	41631
3 Средняя величина активов, тыс. руб.	114808	158924	191560
4 Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	75347	113156	134406
5 Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	2885	2581	6576
6 Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	111923	156344	184984
7 Средняя стоимость запасов и затрат без НДС, тыс. руб.	76983	120874	138049
8 Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	808801	990737	1422909
9 Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	26100	28938	34653
10 Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.	31322	40256	52662
11 Рентабельность продаж по чистой прибыли [стр.2:стр.1×100%]	7,8	2,5	2,9
12 Рентабельность активов [стр.2:стр.3×100%]	59,0	15,7	21,7
13 Рентабельность собственного капитала [стр.2:стр.4×100%]	89,9	22,0	31,0
14 Оборачиваемость активов [стр.1:стр.3], обор.	7,6	6,3	7,6
15 Оборачиваемость собственного капитала [стр.1:стр.4] , обор.	11,6	8,9	10,9
16 Отдача внеоборотных активов [стр.1:стр.5] , обор.	303,1	389,4	222,3
17 Оборачиваемость оборотных активов [стр.1:стр.6], обор.	7,8	6,4	7,9

 

Скорость обращения активов за отчетный период снизилась на 3%, убыточность продаж по чистой прибыли 34%, данные факторы повлияли на убыточность активов на 37%. По сравнению с концом 2010 г. показатели на конец 2011 г. имеют положительную тенденцию.

Таблица 16 – Динамики деловой активности предприятия за отчетный период (абсолютные показатели)

Показатели	Отклонение (2009/2010)	Темп роста (2009/2010), %	Отклонение (2010/2011)	Темп роста (2010/2011), %
1 Выручка от  продаж,  тыс. руб.	130457	114,9	457094	145,5
2 Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	–42877	36,7	16760	167,3
3 Средняя величина активов, тыс. руб.	44116	138,4	32636	120,5
4 Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.	37809	150,2	21250	118,8
5 Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	–304	89,5	3995	254,8
6 Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	44421	139,7	28640	118,3
7 Средняя стоимость запасов и затрат без НДС, тыс. руб.	43891	157,0	17175	114,2
8 Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	181936	122,5	432172	143,6
9 Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	2838	110,9	5715	119,8
10 Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.	8934	128,5	12406	130,8
11 Рентабельность продаж по чистой прибыли [стр.2:стр.1×100%]	–5,4	–	0,4	–
12 Рентабельность активов [стр.2:стр.3×100%]	–43,4	–	6,1	–
13 Рентабельность собственного капитала [стр.2:стр.4×100%]	–68,0	–	9,0	–
14 Оборачиваемость активов [стр.1:стр.3], обор.	–1,3	83,0	1,3	120,8
15 Оборачиваемость собственного капитала [стр.1:стр.4] , обор.	–2,7	76,5	2,0	122,5
16 Отдача внеоборотных активов [стр.1:стр.5] , обор.	86,3	128,5	–167,1	57,1
17 Оборачиваемость оборотных активов [стр.1:стр.6], обор.	–1,4	82,3	1,5	122,9