Проблемы формирования и рационального использования оборотных средств в организации (на примере ТК «Россия»)

Содержание:

 

 

 

Введение.

В условиях развитие рыночных отношений в российской экономике, выхода организаций на новый уровень  хозяйствования в соответствии с  мировыми стандартами, все более  существенное значение приобретает управление финансами на уровне предприятия. Ключевое место здесь занимают проблемы достаточности оборотных средств, механизмом их планирования и пополнения, разумного использования.

Многие финансовые затруднения, возникающие в настоящее время в разных звеньях процесса воспроизводства, прямо или косвенно связаны с недостатками в организации и использовании оборотных средств. Такие затруднения порождены вполне определенными несоответствиями между стадиями их движения. На практике они, как правило, выражаются в задержке платежей хозяйствующих субъектов на различных уровнях.

Умение руководства  управлять движением оборотного капитала - своеобразный тест, результаты которого почти однозначно свидетельствуют  о способности управленческой команды предприятия быстро адаптироваться к рыночной ситуации. Эффективное управление оборотным капиталом почти всегда означает, что предприятие имеет «прочный тыл» в лице квалифицированной управленческой команды, которая способна решать стратегические задачи развития. От состояния оборотных средств зависит не только бесперебойность процесса производства, но и платежеспособность предприятия, его финансовая устойчивость, а, следовательно, и возможность банкротства.

Сегодня подавляющее  число предприятий испытывает острый недостаток оборотных средств. Поэтому повышение эффективности использования имеющихся оборотных активов, нахождение новых путей их ускорения было и остается в России актуальнейшей задачей.

Предлагаемая работа посвящена вопросам повышения эффективности  управления оборотным капиталом на предприятии. Безусловная актуальность темы дипломной  работы, ее практическая значимость, а также возможность широкого использования конкретного фактического материала обусловили выбор автором данной темы.

Целью дипломной работы является анализ основных проблем политики формирования и использования оборотных  средств на современном предприятии. Основными задачами дипломной работы являются:

 раскрытие экономической  сущности оборотных средств, их  классификации, принципов формирования  и направления организации на предприятии;

 рассмотрение методов  нормирования оборотных средств,  а также системы показателей   их использования;

 проведение анализа  управления оборотными средствами  в ТК «России»;

4. выявление причин снижения  эффективности формирования и  использования оборотных средств предприятия.

Теоретической и методологической основой работы послужили классическая экономическая теория, систематизация современных и более ранних исследований отечественных и зарубежных экономистов: Бланка И.А; Бутрина А.Г.; Ефимовой О.В.; Ковалева В.В; Стояновой Е.С., Бригхэма Ю. и Гапенски Л. и др.; и материалов периодических изданий (// ЭКО; Главбух; Вопросы экономики; Финансы; Экономист и др.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ  СРЕДСТВАМИ В ОРГАНИЗАЦИИ. 

1.1.Экономическая  сущность и классификация оборотных  средств

Оборотные средства, оборотные фонды  и оборотный капитал представляют собой сложную экономическую категорию, где одновременно действуют денежные и материально-вещественные факторы производства, распределения, обмена и потребления предприятия. В совокупности эти факторы должны обеспечить непрерывность производственного процесса и процесса отгрузки готовой продукции.

Одним из условий непрерывности  производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства и предметов труда. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота. В каждом кругообороте оборотные средства проходят четыре стадии, последовательно меняя свою форму.

На первой стадии денежные средства организации используются для приобретения материальных ресурсов, необходимых для осуществления производственной деятельности. На второй стадии производственные запасы превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию. На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность. На четвертой стадии оплаченная дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы. 

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный  оборот. Именно постоянное движение оборотных  средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Стадии кругооборота оборотных средств представлены на рисунке 1.

 

 

         

Рис.1. Стадии кругооборота оборотного капитала.

 

Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что  авансируемая стоимость не только последовательно  принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах. Кругооборот фондов организаций может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия. Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий круг.

Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в  денежной форме стоимость для  планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение организацией производственной программы и своевременность осуществления расчетов¹.

Оборотные средства организации выполняют две функции: производственную и расчетную². Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируются в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Для оборотных средств  как части капитала организации характерны такие особенности³:

• они должны быть вложены в виде аванса до начала производственной деятельности;
• оборотные средства в качестве ресурса не расходуются, не потребляются, но постоянно возобновляются;
• относительная потребность в оборотных средствах зависит от объема производственно-хозяйственной деятельности и, следовательно, должна регулироваться.

Основными характеристиками оборотных средств являются их ликвидность, объем и структура.

Структура оборотных  средств зависит от ряда факторов и изменяется во времени. В различных отраслях она имеет существенные различия и выражает специфические особенности производственного процесса, технологии, организации производства и условий реализации продукции. Величина оборотных средств определяется не только потребностями производственного процесса, но и случайными факторами. Поэтому принято подразделять оборотный капитал на постоянный и переменный.

Здесь важно внести ясность  в понятия «оборотный капитал» и «оборотные средства». Подавляющее большинство, как российских экономистов, так и зарубежных не различают этих понятий. Однако с определенной долей уверенности можно сказать, что они могут нести разные смысловые оттенки. Для более полного понимания следует привести определение оборотного капитала.

Оборотный капитал – часть производительного капитала (затраты на сырье, материалы и рабочую силу), которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается на предприятие в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. В свою очередь, производительный капитал состоит из средств производства, стоимость которых переносится на создаваемый продукт, и рабочей силы, создающей новую стоимость, в том числе прибавочную стоимость.

Поэтому когда говорят  про оборотный капитал, акцентируют свое внимание на том, что последний, как любой другой капитал должен приносить прибыль. Вот почему определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому в рентабельных организациях после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. В нерентабельных организациях сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками.

В данной работе не проводится различия между понятиями «оборотный капитал» и «оборотные средства».

В теории финансового  менеджмента существуют две основные трактовки понятия «постоянный  оборотный капитал»⁴. Согласно первой трактовке постоянный оборотный капитал представляет собой ту часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла. Это – усредненная величина текущих активов, находящихся в постоянном ведении организации.

Согласно второй трактовке  он может быть определен как минимум  текущих активов, необходимый для осуществления производственной деятельности. Такой подход означает, что организации для осуществления своей деятельности необходим некоторый минимум оборотных средств, например постоянный остаток денежных средств на расчетном счете, некоторый аналог резервного капитала. В работе используется вторая трактовка.

Категория переменного  оборотного капитала отражает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса. Например, потребность в дополнительных производственно-материальных запасах может быть связана с поддержкой высокого уровня продаж во время сезонной реализации. В то же время по мере реализации возрастает дебиторская задолженность. Добавочные денежные средства необходимы для оплаты поставок сырья и материалов, а также трудовой деятельности, предшествующих периоду высокой деловой активности.

Оборотные средства классифицируются по определенным признакам, так как через них учитываются все основные факторы, определяющие общую сумму оборотных средств и отдельных их элементов.

По видам оборотные  средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды состоят из трех частей:

• материальных ресурсов, которые находятся в производственных запасах и не включены в процесс производства. Сюда относятся: сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части, тара, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;
• материальных ресурсов, незавершенного производства, полуфабрикатов собственного производства, затрат на освоение новой продукции, находящихся в процессе производства;
• прочих предметов труда: незавершенного производства подсобных хозяйств, расходов будущих периодов.

Фонды обращения состоят  из:

• готовой продукции, находящейся на складе и предназначенной к реализации;
• продукции отгруженной и не оплаченной покупателями;
• денежных средств на расчетном счете, депозитных счетах, в кассе и в денежных расчетах (дебиторской задолженности), ценных бумагах.

По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на четыре части:

1) вложенные  в производственные  запасы;

2) вложенные в незавершенное  производство;

3) в готовой продукции;

4) денежные средства  и средства в расчетах.

Другая классификационная  группировка предполагает деление  оборотных средств по признаку нормирования: на нормируемые оборотные средства и ненормируемые.

Нормируемые оборотные  средства включают запасы оборотных  производственных фондов и фондов обращения, которые можно рассчитать исходя из знания факторов, действующих на момент составления финансового плана. Экономическую необходимость нормирования обусловливают оптимальные результаты при минимуме запаса оборотных средств.

К ненормированным оборотным  средствам относится та их часть, которая непосредственно не связана  с производственным циклом, поэтому  недостаток напрямую не влияет на непрерывность  и ритмичность производственного процесса. Сюда относят товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах, прочие активы. Так было до недавнего времени. На сегодняшний день уже появились методы расчета оптимального остатка денежных средств, что позволяет проводить их нормирование.

В пределах нормируемых  запасов организация устанавливает  величину собственных оборотных  средств. Помимо них в обороте  организации участвуют заемные средства, формируемые за счет кредитных ресурсов. Деление на собственные и заемные средства имеет большое значение, так как позволяет сокращать общую потребность в оборотных средствах в масштабах государства и эффективно использовать финансовые ресурсы.