Шпаргалка по "Финансам"

5. составление  отчета  и/или  торг  контракта  - после   сверки по  исполнен  сделкам  всылается  отчет клиенту   и/или  составл-ся контракты  или выставляются  счета. Торг  контракты содерж  соотв  данные  о  клиенте и  о  сделках, кот  он  соверш.

6. направл-е отчета, направл-е  контракта - торг контракт  высылается  клиенту  для  послед проверки  на  отсутствие  оибок  или   неточностей, а  тж для   осущ-я  клиентом  расчетов  по  сделке.

 

 

3. Сущность и   организация  деятельности  фронт-офиса и  бэк-офиса  в  брокерской  компании

 

Типов  стр-ра  брок-дил  компании  включ  след  подразделения, связ  с  процессом  обслуж-я  клиентов:

1)  форнт-офис, работники   кот заключ сделки с ЦБ по  поруч-ю клиентов. Фронт-офис м.  включ в себя торг подразделения:  дилинго-торг  отдел, отдел  работы  с  индивид  клиентами,  отдел работы  с  институцон  клиентами.

2) бэк-офис, обеспеч внутр   учет  и  контроль  операций  с  ЦБ.

3) аналитич  отдел,  гл  задачей кот  явл  проведение  исслед-я  фин  рынков  для  подготовки  рекомендаций, консультации  клиентов в обл инвестиций  ЦБ.

4) служба внутр контроля, обеспечивающ контроль за соблюд-ем  законодат норм и правил, регулирующ  деят-сть брокер компании, а   тж  мер  по  защите  интересов   и  активов  клиентов.

5) бухгалтерия, осущ-щая учет  операций  и состав-щая фин отчетность.

Гл. ф-ией  фрот-офиса  явл  заключ-е  сделок  с  ЦБ и  инвестиц консультирование клиентов. Поэтому на дан подразд-е возлаг-ся мин учет и  расчт  ф-ий, выполн-е  кот  осущ  бэк-офис.

Ф-ии бэк-офиса:

1) осущ внутр учет  сделок с ЦБ в целях упр-я  торг процессами, обеспеч-е расчетов  по сделкам и оформл-е всей  сопроводит  документации, связан  с  осущ-ем  расчетов.

2) все  учет  док-ты  и  регистры  бэк-офиса  явл  внутр  и  ведутся  по  форме, установл внутр  правилами брокер  орг-ии в  отнош-ии кол-ва, видов, форм  док-тов  и  регистров  учета

3) учит  операции  на  момент  их соверш-я.

Осн  целью учета  явл:

1)  формир-е  полн  и  достовер  инф-ии о   сделках с ЦБ.

2)  обеспеч-е   контроля  за  деят-стью  проф  участников  со  стороны  клиентов  СРО, гос  органов  исплнит власти.

При  этом  д  соблюд-ся  след  усл-я:

1.  сделки с ЦБ  должны  отраж-ся в  регистрах   внутр  учета в  день  заключ-я   до  конца раб  дня.

2. внутр учет  собств  ср-в  и  ЦБ  долж  быть  отделен  от учета  денеж ср-в  и Цб клиентов.

3. проф  участники   обяз  регулярно  прдставл  своим  клиентам  отчет-сть   по  рез-там  сделок  с   ЦБ.

Основанием для записи в регистрах внутр учета явл  след пер-вич док-ты 1) гражд-прав договоры, 2) кассов и банковск  док-ты, 3) док-ты, удостоверяющ регистрацию прав соб-сти на ЦБ  (вы-писка из реестра акционеров, передаточ распоряж-е, акт  приемки-передачи сертификата), 4) поруч-е на сделку и распорядит  записки.

Поруч-е  на  сделку  явл первич док-том  внутр  учета, составл-ся  в  3-х  экз. Поручение  сост из 1) клиентск  части, заполняем  непосредств после  получения  поручения  клиента, 2) брокерск  часть, заполн  после  испо-я  поруч-я клиентя.

Распорядит записка  явл первич док-том внутр учета, удостове-ряющ  факт  соверш-я сделки  с  ЦБ. Составл-ся  в  2-х экз после  соверш-я  сделки, а  если  это  невозм, то не  позднее конца  раб  дня в  теч-е  кот соверш  сделка.

Инф-ия из принятых к учету  первич док-тов отраж-ся и  систематизир-ся в учет регистрах. Допуск-ся ведение учет регист-ров  без указания  имен  клиентов, кажд клиенту д.б.  присвоен код, позволяющ индентифицировать  клиентов. Первич док-ты  и учет   регистры должны  хранистья  в  теч  5  лет.

Для  брок  орг-ий  устан  соел  обязат  регистры  внутр  учета, кот  ведутся  в  хронолог  порядке:

1. регистры  учета   сделок -  содерж  инф-ию  о всех  сделках  с ЦБ, поступлении   и выплате   дене ср-в   в  теч  раб  дня.

2. регистры  учета   расчета   предназн для обощения  инф-ии  о  расчетах по  операциям  с клиентами. Регистры ведутся по кажд клиенту в  разрезе  аналитич  счетов, учета  расчетов как  по  денеж ср-вам, так  и  по  ЦБ. регистры  д  содерж  инф-ю  о неисп обязат-вах, в  т.ч  о  дате  возникновении  и  дате  исполнения  обяз-ва.

3.  регистры  учета   ЦБ   подразд-ся  на 

а) регистры  лиц   учета  и  оборотв  ведутся  с  целью  отраж-я  операции  с  собств  ЦБ брок  компанией. Для  учета  гос  ЦБ ведутся  по кажд выпуску. Для  учета  др  ЦБ – по кажд  эмитенту.

б) регистры учета  операций  клиентов   предназн  для   отраж-я  инф-ии  о  сделках, соверш за  счет  и  по  порч-ю клиентов

в) регистры  сводных  счетов  заполняются  на  основании  данных регистров  лицеев  счета  и  обрротв  по сделкам с  ЦБ и  регистров  учета сделок  с  клиентами.

Брокерск   компании  представл  своим клиентам отчеты  по  соверш сделкам в  след сроки: 1  раз в  мес, если  было  движ-е  по счету, 1 раз в  3 мес, если  не  было  движ-я по  счету.

Отчет  клиенту  д. содерж  след  инф-ию: 1)  движ-е  денеж ср-в и ЦБ, 2) кол-во ЦБ, учтен  на  счете  расчетов  с  клиентом, 3) кол-во  денеж  ср-в, учтен  на  счете  расчетов  с  клиентом.

 

 

4. Понятие   деятельности  по  доверительному управлению ценными  бумагами

 

Деят-сть  по  управлению  -это  осуществление  юр  лицом  управления переданными  ему  во  владение  (временное)  ценными  бумагами.

Для  передачи  Цб в   управление   оформляется  Договор  доверит упр-я, в кот  определены:

1)  состав  передаваемого   в  управление имущества;

2)   имя  или   наименование  лица, в  интересах кот   осущ-ся  управление;

)  размер   и   форма  вознаграждения   управляющего;

4)  срок  действия   договора, кот  не  может   превыш  5 лет.

Управляющий  должен   обеспечить  отдельн  учет ЦБ  и  денежн ср-в, получен  от  учредителя  управления  от  своих собств  ЦБ и  денежн  ср-в. Для  этого он  ведет   забаланс  счета  клиентов, где и  обособляются переданные в управление  ЦБ  и  денежн ср-ва.

Плучив активы в упр-е, доверит управляющий  соверш сделки  купли-продажи ЦБ от  своего  имени, однако  в договорах обязан  указывать, что действ в качестве  управляющего. Поэтому в док-тах доверит управляющего должна стоять отметка «ДУ». Если такой отметки нет, что доверит управляющий  обязывается   перед третьими лицами лично и отвеч  перед ними принадлежащим ему  имуществом.

В  договоре  необх предусмотреть, кто  будет  пользоваться правами, вытекающими  из владения  ЦБ. Обычно учредитель  передает все права по ЦБ управляющему и это обязат  оговаривается  в  договоре.

Доверит  управлящий может поручить другому лицу совершать  действия  по  управлению  ЦБ от  имени  доверит   управляющего. Перепоручение  возможно  в  2-х случаях:  1)   если  это предусм условием договора;  2) если доверит управляющий получил  письменное  указание  от учредителя  на  эти действия.

 

 

5. Принципы  поведения   профессиональных учатсников  на  рынке  ценных бумаг

Предприним   деят-сть  на  РЦБ России  осущ-ся  в  соотв-ии  с  принят  в  м/н  практике  осн  принципами добросовест  ведения  бизнеса  на фонд  рынке:

1)  честность и справделивость  – а) запрет  манипулятив   практик, т.е. соверш-ю сделок  без изменения  собственника  или торг сделок, создающ ложн  видимость активности в целях  воздествия на  тен-денции  измен-я  рыноч цен  и  побежд-я   др  инвесторов совер  сделки в  соотв-ии  с  этими  тенденциями;  б) запрет  на  использ-е инсайдерск (служеб)  инф-ии при совер-ии  сделок с ЦБ; в) запрет  на осущ-е   действий, вводящ в  заблужд-е участников  рынка относит  истин  состояния  ЦБ  или  рынка  в  целом;  г) запрет  на  заключ-е неоправдан  числа сделок с ЦБ  для клиента и за  его счет с целью увелич-я комиссион вознагражд-я; д)  запрет практики  опержения совершения  торг сделок по  собств  счету по  срав со  счетами клиента.

2) надлежащ исполн-е  проф  деят-сти:  а)  выполн-е  поручений  клиента наилучш  образом – своевр  и  по  наилуч  из возмо  цен, б) раскрытие  инф-ии об  усл-ях  заключ-я  сделок, включ  размер  комиссион  вознаграждения;  в)  доведение  до клиента  достовер  инф-ии  об  эмитенте  и  ЦБ, а тж  тенденцииизмен-я  рыноч цен фин  инструментов на  основе  доступ  цен  инф-ии;  г) обеспеч-е безопас хр-я  и учета  ЦБ  и денеж ср-в  отдельно  от  собств  активов  проф  участников; д) обеспеч-е  конфиденциальности, е) добросовест  конкуренция м/у  проф  учатсниками.

3) достаточ проф  квалификация  и  компетентность  персонала,  работающ с  клиентами. Брокер  долж  принимать  работников, кот   Влад проф знанием, незамечен   в  махинациях. Брокер  д. прилагать  усилие, чтобы  работники повыш  квалиф-ию.

4) получ-е  инф-ии  о  клиенте  - реализ-я  принципа  «Знай  своего  клиента»

5) предоставл-е инф-ии  клиентам, организаторам торг-ли  и   регулир  органам:  а)  подтвержд-е кажд  заключ  сделки, включ   существ усл-я соверш-я  сделки и расчетов по ней, а тж предостав-ление отчености клиенту; б) раскрытие всей требуем орг-ией  торговли  инф-ии  для  подтвержд-я соответствия  усл-ий  заключ-я  сделки  по  поруч-ю клиента;  в) ведение  учет записей  по  кажд сделке  в  объеме, достаточн  для  обоснования  в  случ-е  необх-сти добросовестност  сделки;  г) раскрытие  инф-ии  о  операции  с  Цб  и  предоставление отчетности регулир  органам  и  СРО.

6) регилр-е  конфликтов  интересов.

Под конфликтом  интересов  при  осущ-ии  проф  деят-сти  на  РЦБ  поним-ся  противоречие  м/у имуществ  и  иными  интересами проф  участников РЦБ  или его  работников, осущ свою деят-сть  на  осн-ии  труд  или  гражд-прав договора и  клиента  проф  участ-ка, в  рез-те  кот действия  или  бездействия  проф  участников  или его работников причин убытки  или  влекут для  клиента  неблагоприят  последствия.

Причины конфликта: 1) по причине  аффелированности проф  уч, связ  с  а) фин  интересами  дано  проф участника  в  деят-сти  др лиц, б) прямыми  или  косвен  участием  данного проф  участника в  учреждении  либо  осущ-ии  деят-сти  др   лиц, в)  фин  или  имуществ  завис-сти  проф  участника  от  др лиц, г) участием  должност  лиц  проф  участников  в  органах упр-я др  лиц, 2)   по причине  совмещения проф  деят-сти  с  др  видами предприним   деят-сти  на  РЦБ.

 

 

6. Понятие  учетной   системы   прав  собственности   на  ценные  бумаги. Депозитарная  деятельность

Под  учет системой на  РЦБ  понимается  совокупность  учетн  институтов 1)  орг-ий, осуществляющ депозит  деят-сть, 2)  орг-ий, осуществл деят-сть по ведению реестра ЦБ. Эти орг-ии объедине-ны выполнением ф-ий, подтверждающих права на ЦБ и права, закреплен  ЦБ.

Объектами  деят-сти  участиников учет сист явл ЦБ, выпущ  резидентами и  нерездентами  РФ в соотв-ии с законодат-вом  гос-ва  в  юрисдикции кот  они  нах-ся, если  это не противореч треб-ям  фед  з-нов  и иных норм-прав  актов РФ.

ЦБ  сочет в себе  элементы  вещного и  обязательственного  права, т.е. с одн  ст, ЦБ  есть  треб-е  должника  кредитору, с  др  ст,  само это треб-е отрывается от договора, его породившего. Опре-делен  образом  учит-ся  и становится объектом рыноч  отнош-ий, рез-ты  кот одлеж  соответствующ фиксации.

Участники  учет системы  при этом соответствующ образом  специализир-ся  в  обслуж-ии  оборота  ЦБ  и   связ  с этим  прав.

Регистратор  как  проф  участник  РЦБ, нанятый  по  договору  эмитентом ЦБ, призван в перв очередь  подтвержд права  кредито-ров, закрпелен  в  ЦБ перед  должником, осущ  в  то  же  время  учет  учитываемых  им  вещных прав  на  ЦБ  как на  имущ-во.

Депозитарий, нанятый  собственником ЦБ для обеспеч-я  их оборота без обращ-я в реестре, фиксир права соб-сти своих клиентов на ЦБ как имущ-во и представл  своих клиентов в  реестре обезличенно  в  кач-ве  номин  держателя  и их прав как  кредиторов.

Корен отличие   депозит  деят-сти  от  регстраторской  состоит  в  том, что  она  связ  с  учетом   прав  на  ЦБ как  на  имущество, а регистраторская -  с учетом  прав, закреплен   ЦБ.

Депозит деят-сть – это  оказание  услуг по  хранению сертификатов  ЦБ если  оно  совмещ-ся  с  удостоверением  прав  на ЦБ или фиксацией данных о  ЦБ, принадлежащ  в  совокупности  депонентов друг. Депозитария или о ЦБ, подлежащих резмещению, погашению или  выкуплен  эмитентом.

Деп  деят-стью могут  заним-ся  тлько  юр  лица на  основ-ии  лицензии, выд  ФСФР.

Виды  депозитариев: 1) расчетн – обслуж  участников  организ  рынков. Кроме  депозит  деят-сти  ведут  расчеты  по сделкам  или взаимодейств с клиринг и  торг  системами, чтобы  обеспеч  расчеты по  сделкам с  ЦБ своих клиентов, 2) кастодиальные  - оказ услуги непосредств  владельцам  ЦБ. Дел-ся на а)  специлизир - обслуж ПИФ  или конкрет эмитента, кот при  эмиссии  своих ЦБ приня  реш-е  об  их обязат централиз хр-ии, б)   неспец  - совмещ  депозит  деят-сть  с посреднич  деять-стью (брокер, дилер, по  упр-ю ЦБ).

Ф-ии  депозитариев: 

1. общие  а) прием  на  хр-е  и учет ЦБ, б)  учет  ограничений   и перехода  прав  соб-сти  на  ЦБ, в) ведение   записей  по  четам  депо  в  электр  форме, г) осущ-е   корпорат  действий  по поруч-ю клиента.

2.  специфич а) расчет  депозитариев:  обеспеч-е  расчетов  и  поставки  ЦБ  по  сделкам,  заключ  ч/з организаторов   торг-ли  и не  внебирж  рынке;  взаимодействие  с  клиринг   и  торг  системами  с   целью   обеспеч-я расчетов  по  сделкам с ЦБ;  б)  кастодиальн - сбор  инф-ии  для эмитента  и выплата дивидендов, %%  и иных доходов по ЦБ клиентов; обеспеч-е клиента инф-ией от  эмитента;  предост-е бух отче тности  клиенту;  учет  денеж ср-в клиента;  ведение инвестиц  портфеля  клиента.