Управление платежеспособностью предприятия (на примере ОАО «Приволжскагропромснаб»)

     Предоставляется необходимым дать некоторые рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия ОАО «Приволжскагропромснаб»: 

     1. Усовершенствовать управление предприятием, а именно:

     а) осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

     б) при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению  их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения  его поломки из-за низкой квалификации;

     в) использовать системы депремирования работников при нарушении ими трудовой или технологической дисциплины;

     г) осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

     2. Пополнять собственный оборотный  капитал за счет внутренних и внешних источников.

     3. Обоснованно снижать уровень  запасов и затрат (до норматива).

     4. Ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота.

     6. Следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия  и делает необходимым привлечение  дополнительных источников финансирования.

     7. По возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения масштаба  риска неуплаты, который значителен  при наличии монопольного заказчика.

     Анализируя  финансовую устойчивость предприятия, можно прийти к выводу, что владельцы  предприятия всегда отдают преимущество разумному росту доли заемных  средств; кредиторы наоборот – отдают преимущества предприятиям с высокой  долей собственного капитала.

     Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия дает возможность оценить, насколько предприятие готово к  погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается  уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной  деятельности.

       Недостаток  численности рабочих на предприятии  вызван потерями в заработной плате  по вине предприятий, т.к. все рабочие  являются сдельщиками, то они теряют в заработной плате за время простоев не по их вине. Третьим мероприятием предлагается   увеличить количество рабочих на число приобретенного оборудования и повысить мотивацию  работников путем оплаты им дней вынужденных  простоев.

       Общий эффект от внедрения всех мероприятий  позволит значительно повысить прибыль  предприятия и повысит все  показатели деятельности.

              Для того чтобы усилить финансовую устойчивость ОАО «Приволжскагропромснаб» нужно увеличивать капитал и резервы предприятия. Увеличим собственный капитал организации за счет увеличения нераспределенной прибыли 500 тыс. руб. путём переоценки основных средств.

     Анализ  и прогнозируемые показатели финансовой устойчивости представлен в таблице 3.2.

    Таблица 3.2

  Анализ  показателей финансовой устойчивости до и после увеличения собственного капитала предприятия 

    

     Как видно из таблицы 3.2. произошло увеличение собственного капитала предприятия, что положительно сказалось на повышении коэффициента автономии на 0,02 пункта, на сокращении коэффициента долга на 0,02 (т.е. доля заёмных средств в валюте баланса снизилась), на увеличении коэффициента маневренности собственных источников на 1,53 пунктов. Таким образом,  налицо тенденция укрепления финансовой устойчивости предприятия. 
 
 
 

              В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность оценить возможность скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.

           Определим средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии к концу отчетного периода по формуле 3.1

    Спер = (360 * (ОДЗ1+ОДЗ2) / 2) / Выр                                                

  Спер = (360* (544+ 1178) / 2 ) / 15066= 20,57 или примерно 30 дней.

       Допустим, что ежемесячный темп инфляции равен 1,056% ( при ставке рефинансирования ~13%), тогда индекс цен Iц = 1,01056. Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа предприятие получит реально лишь  98,96% (1: 1,01056*100) договорной стоимости продукции. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности, равного примерно 1 месяц, индекс цен составит в среднем 1,01056.

        При среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 1 месяцу, предприятие реально получает лишь 98,96 % стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей ~1,04%, т.е. 10,4 руб.

        Можно сказать, что  от годовой выручки за продукцию, продаваемую на условиях последующей  оплаты, предприятие получило реально  лишь 14909,31 тыс. руб. (15066*0,01056). Следовательно, 156,69 тыс.руб. (15066 тыс.руб. –  14909,31 тыс.руб.)составляют скрытые потери от инфляции. В этой связи для предприятия было бы целесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

  В пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие при этом получает возможность сократить не только дебиторскую задолженность, но и объем финансирования, иначе говоря, объем необходимого капитала. Дело в том, что помимо прямых потерь от инфляции предприятие несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой от возможного использования временно свободных денежных средств.

        Если средний срок оплаты дебиторской задолженности  составляет 30 дней, а предприятие предоставляет покупателям 2%-ную скидку за оплату в срок не позднее 1 дня с момента отгрузки, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с получением кредита по ставке  12,81% [2*365 / (30-3)]. Если предприятие привлекает заемные средства под 35% годовых, то такие условия будут для него выгодными.

        Варианты альтернативных способов расчетов с покупателями и  заказчиками приведены в таблице 3.5.

         

    Анализ альтернативных способов  расчетов с покупателями и  заказчиками.       

  Таблица 3.1.

    
 
 
 
 
 

  Продолжение таблицы 3.1

      

        Таким образом, предоставление 2%-ной скидки с договорной цены при  условии уменьшения срока оплаты позволяет предприятию сократить  потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере 21,61руб. с каждой тысячи рублей, что при объеме продаж в кредит 15066 тыс.руб. составило бы (15066 * 0,57)  8587,62 тыс.руб. на конец отчетного периода.

        Итак, результатом  предложенных мероприятий по альтернативному  способу расчета с покупателями и заказчиками стала реальная экономия (высвобождение) денежных средств  в размере  8587,62 тыс.руб. при сохранении прежнего объема продаж и  предоставлении 2%-ной скидки. 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует комплексного системного изучения финансового состояния предприятия. В связи с этим существенно  возрастает роль финансового анализа.

     Главная цель финансовой деятельности предприятия  – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения  на рынке. Для этого необходимо постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность предприятия, а так  же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

     Платежеспособность  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной  деятельности направлена на обеспечение  планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной  дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его  использования.

     В данной работе мною проведен анализ финансового  состояния ОАО «Приволжскагропромснаб за период с 2008 по 2009 год.

В структуре  капитала предприятия преобладает  заемный, который представлен в  виде долгосрочных обязательств и кредиторской задолженности. Поэтому предприятию  необходимо сократить привлечение  заемного капитала, в виде долгосрочных обязательств.

В ходе своей деятельности предприятие  использует все свои источники финансовых ресурсов и полностью покрывает  запасы и затраты, а это главное. Так как запас источников собственных  средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.