МСФО и РСБУ различия и точки соприкосновения

 

В МСФО (IAS) 32 также содержится понятие сложных (комбинированных) финансовых инструментов. Это инструменты, содержащие одновременно и элемент  обязательства, и элемент капитала. Примером комбинированного инструмента  являются выпущенные облигации, конвертируемые в фиксированное количество обыкновенных акций, где облигация - элемент обязательства, а опцион на конвертацию - элемент  капитала.

Стандарт требует раздельного  представления в отчетности элементов  капитала и обязательства в отношении  сложных финансовых инструментов и  определяет порядок их оценки.

Указанные выше вопросы квалификации финансовых обязательств и долевых  инструментов, рассмотренные в МСФО (IAS) 32, не освещены в российском законодательстве.

 

14.3. Производные и непроизводные  финансовые инструменты

 

МСФО (IAS) 32 разделяет производные  и непроизводные финансовые инструменты. Производным финансовым инструментом (деривативом) является финансовый инструмент или иной договор, обладающий следующими тремя характеристиками:

- его стоимость меняется  в результате изменения базовой  переменной: конкретной процентной  ставки, курса ценной бумаги, цены  товара, валютного курса, индекса  цен или ставок, кредитного рейтинга  или кредитного индекса;

- для его приобретения  не требуются первоначальные  инвестиции или первоначальные  инвестиции меньше в сравнении  с другими типами договоров,  которые, как ожидается, аналогичным  образом зависят от изменений  рыночных факторов;

- расчеты по нему осуществляются  в будущем.

Примерами производных финансовых инструментов являются: валютные форвардные контракты, предполагающие расчеты  в будущем (базой является обменный курс); опционы на акции (базой является рыночная цена акций); товарный фьючерс (база - цена за единицу товара); валютный своп (база - валютный курс). Непроизводные  инструменты не обладают указанными выше характеристиками. К ним относятся  задолженность по договорам поставки и займа, иные виды задолженности  по прямым договорам с поставщиками и заказчиками, задолженность по переуступке права требования. Расчет по указанным договорам предполагает расчет в полном объеме договорной стоимости.

В МСФО (IAS) 32 приводится понятие  встроенного производного инструмента (это компонент комбинированного инструмента, который содержит основной (непроизводный) договор, при этом некоторые  денежные потоки основного инструмента  изменяются аналогично потокам производного инструмента). Примером инструмента, содержащего  встроенный компонент, является облигация, конвертируемая в обыкновенные акции, представляющая собой долговую ценную бумагу со встроенным опционом на приобретение акций.

В отличие от производных  инструментов стоимость инструментов, содержащих встроенные производные  инструменты, сопоставима со стоимостью простых непроизводных инструментов, так как в основе их лежит непроизводный  договор. Вопросы учета и оценки встроенных производных инструментов подробно рассмотрены в МСФО (IAS) 39.

В отечественном ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений" не содержится понятие производных инструментов и не рассматривается порядок их учета.

До недавнего времени  указанные выше термины финансового  рынка (финансовые инструменты, производные  инструменты, сделка РЕПО) вообще не были представлены в российском законодательстве, а при установлении регулирующих норм для фьючерсных контрактов, опционов или других контрактов, классифицированных в зарубежной практике в качестве производных, использовались понятия "срочный контракт", "срочная  сделка". Только 25 ноября 2009 г. Федеральным законом N 281-ФЗ "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации" в Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" было внесено определение финансового инструмента, производного финансового инструмента, договора РЕПО. Согласно формулировке в Законе производным финансовым инструментом признается договор (кроме РЕПО), содержащий одну или несколько следующих обязанностей: уплачивать деньги в зависимости от изменения цен, курса валюты, уровня инфляции и т.д.; купить или продать ценные бумаги, валюту, товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом; передать ценные бумаги, валюту, товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после заключения договора.

На данный момент новые  понятия еще не нашли отражения  в соответствующем Положении по бухгалтерскому учету.

Наиболее значительные расхождения  российской отчетности с требованиями МСФО в части финансовых инструментов могут быть связаны с порядком квалификации долевых инструментов и финансовых обязательств, учетом сложных (комбинированных) инструментов и деривативов.

 

14.4. Признание и прекращение  признания

финансовых инструментов

 

Порядок признания и прекращения  признания финансовых инструментов (кроме долевых инструментов и  регулируемых специальными стандартами) регулируется МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка".

Правило признания на балансе  финансовых инструментов согласно МСФО (IAS) 39 звучит так: любой компании следует  признавать финансовый актив или  финансовое обязательство на балансе  тогда и только тогда, когда она  становится стороной по договору в  отношении данного финансового  инструмента. Это означает, что на дату заключения договора в учете  у покупателя отражаются актив, подлежащий получению, и обязательство по его  оплате, в учете у продавца отражаются дебиторская задолженность покупателя и финансовый результат сделки, актив  с баланса продавца списывается.

Кроме этого при отражении  на балансе нового финансового актива (обязательства) целесообразно учитывать, что в отношении указанных  финансовых инструментов одновременно у передающей стороны должны выполняться  условия прекращения признания  этого инструмента (для активов - потеря контроля; для обязательств - истечение срока требования, аннулирование).

Для типовых (регулярных) сделок покупки или продажи финансовых активов МСФО (IAS) 39 предусматривает  специальные условия: признание  и прекращение признания финансовых инструментов может осуществляться как на дату сделки, так и на дату расчетов, то есть в зависимости  от способа, закрепленного в учетной  политике компании.

В российском учете для  признания активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий (п. 2 ПБУ 19/02):

- наличие надлежаще оформленных  документов, подтверждающих существование  права у организации на финансовые  вложения и на получение денежных  средств или других активов,  вытекающее из этого права;

- переход к организации  финансовых рисков, связанных с  финансовыми вложениями (риск изменения  цены, риск неплатежеспособности  должника, риск ликвидности и  др.);

- способность приносить  организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме  процентов, дивидендов либо прироста  их стоимости (в виде разницы  между ценой продажи (погашения)  финансового вложения и его  покупной стоимостью в результате  его обмена, использования при  погашении обязательств организации,  увеличения текущей рыночной  стоимости и т.п.).

Выбытие финансовых вложений признается в бухгалтерском учете, когда прекращаются условия принятия их к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, то есть финансовое вложение уже не способно приносить  экономические выгоды компании, отсутствует  право владения и право получения финансовых потоков, отсутствуют финансовые риски по указанному финансовому вложению. По правилам РСБУ актив появляется на балансе в момент его фактического получения в соответствии с актом передачи (а не подписания договора, как в соответствии с МСФО). По МСФО операция должна отражаться в учете на момент ее совершения, вне зависимости от факта получения документов (на дату заключения договора, при условии автоматической потери покупателем соответствующих прав требования).

По нашему мнению, моменты  признания финансовых активов в  РСБУ и МСФО в большинстве случаев  должны совпадать, поскольку достаточно часто наблюдается совпадение момента  подписания договора (а также момента  передачи соответствующих прав) и  момента фактической передачи актива (например, при передаче акций, векселей, облигаций).

 

14.5. Первоначальная оценка  финансовых инструментов

 

Порядок первоначальной оценки финансовых инструментов в МСФО и  РСБУ различен, поскольку МСФО ориентированы  на справедливую стоимость в оценке активов и обязательств. Этот подход реализуется, в частности, в дисконтировании приобретаемых в рассрочку активов, оценке выручки по справедливой стоимости, концепции обесценения активов и др.

В МСФО (IAS) 39 содержится требование о том, что финансовые инструменты  при первоначальном признании должны оцениваться по справедливой стоимости, скорректированной на сумму затрат по совершению сделки.

Первоначальная стоимость  формируется с учетом затрат по сделке по всем категориям финансовых инструментов, за исключением тех, что будут  оцениваться в дальнейшем по справедливой стоимости с отнесением суммы  переоценки на прибыль (убыток) отчетного  периода (такая форма оценки предусмотрена для ценных бумаг, приобретаемых для перепродажи в краткосрочной перспективе, и деривативов).

Справедливая стоимость  определяется в МСФО как сумма, на которую можно обменять актив  при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить  такую сделку независимыми друг от друга сторонами.

Наилучшим источником определения  справедливой стоимости является активный рынок финансовых инструментов (имеется  в виду площадка, на которой компания обычно осуществляет сделки). В ситуации, когда рыночную цену конкретного  финансового актива определить сложно, как альтернативный вариант могут  быть использованы оценочные технологии и справедливая стоимость возмещения может быть рассчитана как сумма  всех будущих денежных потоков, дисконтированная с использованием рыночной ставки процента для аналогичного инструмента. Очевидно, что если фактические затраты  по приобретению актива оказываются  выше (ниже) справедливой стоимости  инструмента, то это влечет за собой  необходимость признания убытка (прибыли) в периоде приобретения.

Одним из видов финансовых инструментов согласно определению  МСФО являются ссуды, дебиторская и  кредиторская задолженность. Правило  оценки по справедливой стоимости распространяется в том числе и на указанную категорию инструментов.

Заключенным на справедливых условиях считается договор, содержащий процентную ставку не ниже рыночной. Фактически из МСФО (IAS) 39 следует, что величина задолженности по ссудам и займам, выданным по ставкам ниже рыночных, должна корректироваться с учетом рыночных процентных ставок по аналогичным займам, действующим на дату предоставления кредита.

Важным моментом первоначальной оценки является необходимость дисконтирования  долгосрочных обязательств. Таким образом, такие финансовые инструменты, как  займы, кредиты, ссуды, кредиторская и  дебиторская задолженность, срок погашения которых составляет более чем один год после отчетной даты, должны быть представлены в отчетности по МСФО в дисконтированной оценке.

В соответствии с российским ПБУ 19/02 (п. 9) первоначальная стоимость финансовых вложений, приобретенных за плату, формируется исходя из фактических затрат по их приобретению, без НДС и иных возмещаемых налогов. В том числе к расходам по приобретению относятся консультационные и посреднические услуги. Не включаются в стоимость финансового вложения общехозяйственные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с его приобретением. Можно предположить, что фактическая цена сделки по приобретению финансовых активов может не соответствовать рыночному уровню цен (пример: покупка акций крупных компаний у населения по заниженной цене).

Оценка активов по рыночной (справедливой) стоимости в РСБУ предусмотрена только для котирующихся ценных бумаг, полученных безвозмездно (п. 13 ПБУ 19/02).

По МСФО может использоваться и альтернативный вариант оценки финансовых активов: по будущим денежным потокам от актива, дисконтированным по времени поступления.

Из изложенного следует, что оценка финансовых активов при  первоначальном признании в российской и европейской системах учета  может существенно различаться, например в ситуации, когда цена приобретения финансовых активов не соответствует их рыночной оценке, а также при наличии существенных затрат по сделке с финансовыми активами.

В ПБУ 19/02 не затрагивается вопрос учета и оценки производных финансовых инструментов. Учет фьючерсных и опционных контрактов традиционно осуществляется за балансом до момента исполнения, что соответствует требованиям Инструкции по применению Плана счетов.

 

14.6. Последующая оценка  финансовых инструментов

 

Для целей оценки финансовых инструментов МСФО (IAS) 39 выделяет четыре категории финансовых активов:

1) отражаемые по справедливой  стоимости с отнесением результата  в отчет о прибылях и убытках;

2) удерживаемые до погашения;

3) ссуды и дебиторская  задолженность;

4) имеющиеся в наличии  для продажи.

МСФО не поощряет перевод  финансовых активов из одной категории  в другую. Считается, что при приобретении финансовых инструментов руководство  исходит из определенной финансовой политики.