Отчет о прохождении практики в аудиторской фирме "Диктум-Фактум"

Зміст

Вступ

1. ЗНАЧЕННЯ Й ОСНОВИ  ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ

1.1. Предмет фінансового  аналізу

1.2. Мета аналізу

1.3. Методи фінансового  аналізу 

1.4. Види фінансового аналізу

1.5. Основні етапи фінансового  аналізу

1.6. Можливості і значення  фінансового аналізу

1.7. Фінансовий аналіз  та інші економічні науки

2. АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА

2.1. Значення й методи  аналізу майна підприємства.

2.2. Аналіз структури майна  підприємства. Аналіз динаміки майна підприємства.

2.3.Класифікація, порядок  розрахунку та методи оцінки  показників, що характеризують стан  використання майна підприємства 

2.4. Основні напрямки поліпшення  використання майна підприємства  та оптимізації джерел його  формування.

3. Аналіз оборотних коштів на підприємстві

3.1. Визначення джерел  оборотних коштів на підприємстві.

3.2.Аналіз оборотних  коштів.

3.3. Аналіз обертання  активів підприємства.

3.4. Аналіз грошових  коштів підприємства.

3.5. Шляхи підвищення  ефективності використання оборотного  капіталу.

4. АНАЛІЗ КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА

4.1. Значення й методи  аналізу капіталу підприємства.

4.2. Аналіз структури капіталу  підприємства. Аналіз динаміки капіталу підприємства.

4.3. Класифікація, порядок  розрахунку та методи оцінки  показників, що характеризують стан  використання капіталу підприємства.

4.4. Основні напрямки поліпшення  використання капіталу підприємства  та оптимізації джерел його  формування.

5. АНАЛІЗ ВХІДНИХ І  ВИХІДНИХ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ

5.1. Поняття грошового  потоку та його значення для  фінансової діяльності підприємства.

5.2. Класифікація грошових  потоків підприємства та їх  характеристика і аналіз. Аналіз  грошових коштів від основної, інвестиційної і фінансової діяльності.

5.3. Звіт про рух грошових  коштів. Прямий і непрямий методи  складання звіту про рух грошових  коштів.

5.4. Поняття чистого грошового  потоку. Розрахунок чистого грошового  потоку від різних видів діяльності.

5.5. Аналіз грошових потоків  із застосуванням системи коефіцієнтів.

5.6. Ліквідний грошовий  потік. Розрахунок ліквідного  грошового потоку.

5.7. Принципи управління  грошовими потоками. Прогнозування  надходження та вибуття грошових  коштів. Розрахунок коефіцієнтів  інкасації. Дефіцит і надлишок  грошових коштів.

5.8. Шляхи поліпшення управління  грошовими потоками.

6. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ  (ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ) ПІДПРИЄМСТВА. АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

6.1. Сутність фінансової  стійкості (платоспроможності) підприємства  та її значення для оцінки  його фінансового стану. 

6.2. Основні показники  фінансової стійкості підприємства: відношення довгострокової заборгованості  до акціонерного (власного) капіталу; відношення власного капіталу  до підсумку балансу, коефіцієнт  фінансового лівериджу, коефіцієнт  покриття процентів.

6.3. Оцінка показників  фінансової стійкості .

6.4. Сутність ліквідності  підприємства та її значення  для оцінки його фінансового  стану. 

6.5. Аналіз ліквідності  балансу. 

6.6. Основні показники  ліквідності підприємства: коефіцієнти  поточної та абсолютної ліквідності,  критичної оцінки; чистого оборотного (робочого) капіталу; співвідношення  кредиторської і дебіторської  заборгованості; індекс ліквідності. 

6.7. Оцінка показників  ліквідності.

7. АНАЛІЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ

7.1. Сутність рентабельності  підприємства та її значення  для оцінки результатів його  діяльності.

7.2. Основні показники  рентабельності підприємства: рентабельність  продажів, рентабельність активів,  рентабельність власного капіталу, рентабельність інвестицій, рентабельність  продукції, темпи приросту власного  капіталу.

7.3. Використання звіту  про фінансові результати для  розрахунку і аналізу показників  рентабельності.

7.4. Оцінка показників  рентабельності.

8 МЕТОДИКИ КОМПЛЕКСНОГО  ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ ДІЯЛЬНОСТІ  ПІДПРИЄМСТВА

8.1. Методи узагальнення  результатів фінансового аналізу  діяльності підприємства.

8.2. Аналіз показників  прибутковості (рентабельності) та  ділової активності підприємства  по системі Дюпон. 

8.3. Аналіз неплатоспроможності  підприємства.

8.4. Аналіз кредитоспроможності  підприємства.

8.5. Аналіз інвестиційної  привабливості підприємства.

8.6. Аналіз становища господарюючого  суб'єкта на ринку цінних паперів. 

ВИСНОВКИ

ДОДАТКИ

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

 

 

ВСТУП

Мета i завдання практики полягала в поглибленні i закріпленні теоретичних знань i практичних навичок фінансового аналізу, ознайомленні з найпоширенішими методами, видами, а також основними етапами здійснення фінансового аналізу. В

роботі використано  знання , отримані в процесі вивчення ряду економічних

дисциплін. Ціль практики - закріплення раніше отриманих  знань на

практиці.

 

Micцe проходження  практики – ПП «Аудиторська  фірма «Діктум-Фактум».

Робочий день студента при проходженні практики складався  з двох частин:

- практичне  заняття під керівництвом викладача  (4 академ. години);

- самостійна  робота з методичною та навчальною  літературою (4години).

Здійснювалась робота з тематичною літературою  в бібліотеці інституту, використовувались  інформаційні списки літератури з фінансового аналізу.

Методичні вказівки i навчальні посібники, розглянуті на практичних заняттях i при самостійній  роботі, студентом коротко занотовуються  у спеціальний зошит з практики.

 

 

1. ЗНАЧЕННЯ Й  ОСНОВИ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ

1.1. Предмет фінансового  аналізу

Аналіз - логічний метод наукового дослідження, суть якого полягає в уявному або практичному розчленуванні єдиного цілого на складові частини й вивчення їх у всій багатоманітності суттєвих взаємозв'язків.

Філософія під предметом  науки (будь-якої науки) розуміє яку-небудь частину або сторону дійсності, яка вивчається лише даною наукою. Один і той же об’єкт може вивчатися  різними науками. Кожна з них  знаходить в ньому свої специфічні сторони або відношення. Кожна  наука має свій специфічний предмет  і метод.

Предметом фінансового  аналізу є фінансові ресурси підприємства і їх потоки.

Фінансовий  аналіз - це процес дослідження фінансового стану й основних результатів фінансової діяльності підприємства з метою виявлення резервів подальшого підвищення його ринкової вартості й забезпечення ефективного розвитку.

1.2. Мета аналізу

Перед тим як приступити до проведення аналізу фінансового  стану підприємства, потрібно точно  визначити вихідну мету аналізу.

Від мети залежить ступінь  деталізації і глибина досліджень по окремих напрямках аналізу:

- аналіз майна та джерел  його формування;

- аналіз структури витрат;

- аналіз структури балансу  й оборотних коштів;

- аналіз ліквідності і  фінансової стійкості; 

- аналіз грошового потоку;

- аналіз оборотності; 

- аналіз прибутковості; 

- аналіз ефективності  діяльності компанії.

Основною  метою фінансового аналізу є одержання невеликого числа ключових параметрів, що дають об'єктивну і точну картину фінансового стану підприємства і фінансових результатів його діяльності.

При цьому фінансового  менеджера може цікавити як поточний фінансовий стан підприємства, так  і очікувані параметри в найближчій чи віддаленій перспективі.

Мета аналізу досягається  в результаті вирішення визначеного  взаємозалежного набору аналітичних  задач. Щоб приймати рішення по керуванню  в області виробництва, фінансів, інвестицій керівництву потрібна постійна ділова поінформованість з відповідних  питань, що є результатом добору, аналізу, оцінки і концентрації вихідної інформації. Необхідно аналітичне прочитання вихідних даних, виходячи з цілей  аналізу і керування.

Але не тільки тимчасові  границі визначають альтернативність цілей фінансового аналізу. Вони залежать також від цілей суб'єктів фінансового аналізу, тобто конкретних користувачів фінансової інформації.

В найбільш загальній формі  цілі основних користувачів фінансової інформації представлені ( за Е.Хелфертом) на мал. 1.1.

	Менеджери	Власники	Кредитори
1 ціль	Аналіз виробничої діяльності: - коефіцієнти прибутковості  (по балансовому прибутку); - рівень рентабельності (по чистому прибутку); - аналіз поточних (операційних)  витрат; - аналіз податкових платежів; - операційний важіль; - порівняльний аналіз.	Прибутковість: - доходність власного  капіталу; - доходність акціонерного  капіталу; - прибуток на акцію; - грошовий потік на  акцію; - курс акцій; - загальний прибуток акціонера; - інвестиційна вартість  бізнесу.	Ліквідність: - коефіцієнт поточної  ліквідності; - коефіцієнт миттєвої  ліквідності; - ліквідаційна вартість  підприємства; - характеристика грошових  потоків
2 ціль	Управління ресурсами: - обертання активів; - управління оборотним  капіталом; - обертання запасів; - характеристика дебіторської  заборгованості; - характеристика кредиторської  заборгованості; - ефективність використання  трудових ресурсів.	Розподіл прибутку: - дивіденди на акцію; - поточна доходність акції; - коефіцієнт виплати дивідендів; - коефіцієнт покриття  дивідендів; - коефіцієнт співвідношення  дивідендів і активів.	Фінансовий ризик: - доля боргу в активах; - доля боргу в капіталізації; - співвідношення позикового  і власного капіталу; - компроміс між ризиком  і винагородою; - власний оборотний капітал.
3 ціль	Доходність: - доходність активів (всіх  або чистих); - доходність активів по  прибутку до виплати процентів  і податків; - вартість капіталу; - грошовий потік на  інвестиції.	Ринкові показники: - коефіцієнт Р/Е; - співвідношення ринкової  і балансової вартості акцій; - динаміка курсу акцій.	Обслуговування боргу: - коефіцієнт покриття  процентних виплат; - коефіцієнт покриття  боргових зобов'язань; - прострочена заборгованість.

Джерело. Е.Хелферт. Техніка  фінансового аналізу.

Мал.1.1. Фінансові показники  з точки зору різних користувачів фінансової інформації

1.3. Методи фінансового  аналізу

Для вирішення конкретних завдань фінансового аналізу  застосовується цілий ряд спеціальних  методів, які дозволяють одержати кількісну  оцінку окремих аспектів фінансової діяльності підприємства. Фінансовий аналіз використовує цілий ряд методів  як загальнонаукових і загальноекономічних, так і специфічних методів  фінансового аналізу.

Можна виділити серед них  шість основних методів фінансового аналізу:

горизонтальний аналіз;

вертикальний аналіз;

трендовий аналіз;

метод фінансових коефіцієнтів;

порівняльний аналіз;

факторний аналіз (у тому числі аналіз за схемою Дюпон-каскад).

Горизонтальний (часовий) аналіз — порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом.

Вертикальний (структурний) аналіз — визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому.

Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів і визначення тренда, тобто основної тенденції динаміки показника, очищеної від випадкових впливів і індивідуальних особливостей окремих періодів. За допомогою тренда формуються можливі значення показників у майбутньому, а, отже, ведеться перспективний, прогнозний аналіз.

Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин даних звітності, визначення взаємозв'язків показників.

Порівняльний (просторовий) аналіз - це як внутрішньогосподарський аналізі порівняння зведених показників звітності за окремими показниками фірми, дочірніх фірм, підрозділів, цехів, так і міжгосподарський аналіз і порівняння показників даної фірми з показниками конкурентів, з середньогалузевими і середніми загальноекономічними даними.

Факторний аналіз - це аналіз впливу окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою детермінованихчи стохастичнихприйомів дослідження. Причому факторний аналіз може бути як прямим (власне аналіз), тобто роздроблення результативного показника на складові частини, так і зворотним (синтез), коли його окремі елементи з'єднують у загальний результативний показник.

Метод Дюпон-каскад - система фінансового аналізу, яка передбачає розкладання показника «коефіцієнт рентабельності активів» на ряд інших фінансових коефіцієнтів його формування, взаємозалежність у єдиній системі.

1.4. Види фінансового аналізу

Фінансовий аналіз (за І.О.Бланком) підрозділяється на окремі види в  залежності від наступних ознак:

1. По організаційних формах  проведення виділяють внутрішній і зовнішній фінансовий аналіз підприємства.

а) Внутрішній фінансовий аналіз проводиться фінансовими менеджерами  чи підприємства власниками його майна  з використанням усієї сукупності наявних інформативних показників. Результати такого аналізу можуть представляти комерційну таємницю підприємства.