Отчет о прохождении практики в аудиторской фирме "Диктум-Фактум"

Метою складання звіту  про рух грошових коштів є надання  користувачам фінансової звітності  повної, правдивої та неупередженої  інформації про зміни, що відбулися  у грошових коштах підприємства та їх еквівалентах (далі - грошові кошти) за звітний період.

У звіті про рух грошових коштів наводяться дані про рух грошових коштів протягом звітного періоду в  результаті операційної, інвестиційної  та фінансової діяльності.

Порядок складання звіту  про рух грошових коштів регламентується  національним стандартом бухгалтерського  обліку № 4 “Звіт про рух грошових коштів”.

Двома головними методами розрахунку величини грошового потоку є прямий і непрямий. НСБУ № 4 рекомендовано  застосовувати при складанні  звіту про рух грошових коштів непрямий метод. Міжнародні стандарти  бухгалтерського обліку (IAS 7) передбачають можливість складання звіту про  рух грошових коштів з застосуванням  прямого і непрямого методів.

Прямий метод заснований на аналізі руху грошових коштів на рахунках підприємства.

Основні особливості прямого  методу:

він дозволяє показати основні  джерела притоку та напрямки відтоку  грошових коштів;

дає можливість робить оперативні висновки відносно достатності коштів для платежів по поточним зобов’язанням;

визначає взаємозв’язок  між реалізацією і грошовою виручкою за звітний період

Непрямий метод заснований на аналізі статей балансу і звіту про фінансові результати.

Основні особливості прямого  методу:

він дозволяє показати взаємозв’язок  між різними видами діяльності підприємства.

встановлює взаємозв’язок  між чистим прибутком і змінами  в активах підприємства за звітний  період.

Обидва методи розрахунку величини грошового потоку використовуються як для цілей оперативного управління, так і для з’ясування тенденцій  розвитку підприємства. В оперативному управлінні прямий метод може використовуватися  для контролю за процесом формування прибутку і висновків щодо достатності  коштів для платежів по поточним зобов’язанням. Недоліком цього методу є те, що він не розкриває взаємозв’язку  отриманого фінансового результату і змін абсолютного розміру грошових коштів підприємства.

В довгостроковій перспективі  прямий метод розрахунку величини грошового  потоку дає можливість оцінить ліквідність  підприємства, оскільки детально розкриває  рух грошових коштів на рахунках, а  також показує рівень покриття інвестиційних  і фінансових потреб підприємства наявними у нього грошовими ресурсами.

Перевагами непрямого  методу при використанні в оперативному управлінні є те, що він дозволяє визначити відповідність між  фінансовим результатом і власними оборотними коштами. В довгостроковій перспективі непрямий метод дозволяє виявити найбільш проблемні “місця накопичення” заморожених грошових коштів і дозволяє знайти вихід із цієї ситуації.

При непрямому методі побудови звіту про рух грошових коштів застосовуються наступні підходи:

Рух грошових коштів у результаті операційної діяльності визначається шляхом коригування прибутку (збитку) від звичайної діяльності до оподаткування на суми:

• змін запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості, пов'язаної з операційною діяльністю, протягом звітного періоду;
• наведені в негрошових статтях;
• наведені в статтях, які пов'язані з рухом грошових коштів у результаті інвестиційної та фінансової діяльностей.

Рух грошових коштів у результаті інвестиційної діяльності визначається на основі аналізу змін у статтях розділу балансу "Необоротні активи" та статті "Поточні фінансові інвестиції".

Рух грошових коштів у результаті фінансової діяльності визначається на основі змін у статтях балансу за розділом "Власний капітал" та статтях, пов'язаних з фінансовою діяльністю, у розділах балансу: "Забезпечення наступних витрат і платежів", "Довгострокові зобов'язання" і "Поточні зобов'язання" ("Короткострокові кредити банків" і "Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями", "Поточні зобов'язання за розрахунками з учасниками" тощо).

Приклад розрахунку звіту  про рух грошових коштів прямим і  непрямим методом наведені втаб. 7.1 і 7.2. Ці таблиці максимально наближені  до виду. запропонованого НСБУ № 4, але  не співпадають з ним.

5.4. Поняття чистого грошового  потоку. Розрахунок чистого грошового  потоку від різних видів діяльності.

Чистий грошовий потік визначається як різниця між позитивним і негативним грошовими потоками (між надходженнями і видатками) в окремий період часу.

Чистий грошовий потік  є важливим показником фінансової діяльності підприємства, який в значній мірі визначає фінансову стійкість і  темпи росту ринкової вартості підприємства. Розрахунок чистого грошового потоку проводиться по підприємству в цілому, окремим його структурним підрозділам (центрам відповідальності), різним видам господарської діяльності чи окремим господарським операціям.

Таб.7.1

Звіт про рух грошових коштів (прямий метод)

Найменування операцій на рахунках			30	31	33	Всього
Рух коштів у результаті операційної діяльності
Надходження	Надходження від реалізації товарів, робіт, послуг
Аванси отримані від покупців
Розрахунки з підзвітним особами
Інші надходження
Видаток	Оплата за сировину і матеріали
Заробітна плата
Відрахування до бюджету  та позабюджетних фондів
Інші видатки
Чистий рух коштів від  операційної діяльності
Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності
Надходження	Реалізація фінансових інвестицій
Реалізація необоротних  активів
Реалізація майнових комплексів
Отримані відсотки
Отримані дивіденди
Інші надходження
Видаток	Придбання фінансових інвестиції
Придбання необоротних активів
Придбання майнових комплексів
Інші платежі
Чистий рух коштів від  інвестиційної діяльності
Рух коштів у результаті фінансової діяльності
Надходження	Надходження власного капіталу
Отримані позики
Інші надходження
Видаток	Погашення позик
Сплачені дивіденди
Інші платежі
Чистий рух коштів від  фінансової діяльності
Чистий рух коштів за звітний  період
Залишок коштів на початок  періоду
Залишок коштів на кінець періоду

 
 

Таб.7.2

Звіт про рух грошових коштів (непрямий метод)

Рух коштів у результаті операційної діяльності
Надходження		Прибуток (збиток)
Коригування на:
амортизацію необоротних  активів
збільшення (зменшення) забезпечень
збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць
витрати на сплату відсотків
Зменшення (збільшення):
оборотних активів
витрат майбутніх періодів
Збільшення (зменшення):
поточних зобов’язань
доходів майбутніх періодів
Грошові кошти від операційної  діяльності
Видаток
Сплачені:	відсотки
податок на прибуток
Чистий рух коштів від  операційної діяльності
Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності
Надходження	Реалізація фінансових інвестицій
Реалізація необоротних  активів
Реалізація майнових комплексів
Отримані відсотки
Отримані дивіденди
Інші надходження
Видаток	Придбання фінансових інвестиції
Придбання необоротних активів
Придбання майнових комплексів
Інші платежі
Чистий рух коштів від  інвестиційної діяльності
Рух коштів у результаті фінансової діяльності
Надходження	Надходження власного капіталу
Отримані позики
Інші надходження
Видаток	Погашення позик
Сплачені дивіденди
Інші платежі
Чистий рух коштів від  фінансової діяльності
Чистий рух коштів за звітний  період
Залишок коштів на початок  періоду
Залишок коштів на кінець періоду

 
5.5. Аналіз грошових потоків із  застосуванням системи коефіцієнтів.

Для фінансового аналізу  можуть бути використані коефіцієнти, які розраховуються на основі звіту  про рух грошових коштів:

1. Коефіцієнти платоспроможності  і ліквідності:

• коефіцієнт руху грошових коштів в результаті операційної діяльності;
• коефіцієнт грошового покриття виплат по відсотках;
• коефіцієнт грошового покриття короткострокових боргів;

2. Коефіцієнти, що показують  здатність компанії продовжувати  свою діяльність у майбутньому:

• коефіцієнт відношення грошового потоку від операційної діяльності до капітальних витрат;
• коефіцієнт відношення грошового потоку від операційної діяльності до загальної суми боргу;
• коефіцієнт достатності грошового потоку.

Коефіцієнт руху грошових коштів в результаті операційної  діяльності-розраховується як відношення чистого грошового потоку від операційної діяльності до поточних зобов’язань.

Даний коефіцієнт показує  здатність підприємства генерувати ресурси в процесі своєї операційної  діяльності для виконання поточних зобов’язань. Базою для оцінки цього  показника є його порівняння з  показниками аналогічних компаній, що належать до тієї ж галузі економіки.

Коефіцієнт грошового  покриття виплат по відсотках розраховується як сума величини чистого грошового потоку від операційної діяльності , сплачених відсотків та сплачених податків до суми сплачених відсотків по довгострокових та короткострокових зобов’язаннях.

Даний коефіцієнт показує, чи достатньо грошових коштів генерує  підприємство в процесі своєї  операційної діяльності для виплати  відсотків по довгострокових та короткострокових зобов’язаннях.

Коефіцієнт грошового  покриття короткострокових боргіврозраховується як відношення величини чистого грошового потоку від операційної діяльності, зменшена на суму дивідендів до суми короткострокових зобов’язань.

Даний коефіцієнт оцінює здатність  підприємства погашати свої короткостроковізобов’язання.

Коефіцієнт відношення грошового  потоку від операційної діяльності до капітальних витрат розраховується як відношення величини чистого грошового потоку від операційної діяльності до суми капітальних витрат.

Даний коефіцієнт показує  здатність підприємства погашати свої зобов’язання після здійснення капіталовкладень за рахунок внутрішніх джерел.

Коефіцієнт відношення грошового  потоку від операційної діяльності до загальної суми боргу розраховується як відношення величини чистого грошового потоку від операційної діяльностідо загальної суми зобов’язань.

Даний коефіцієнт показує  здатність підприємства погашати свої зобов’язання за умови використання всієї суми чистих надходжень грошових коштів на погашення зобов’язань.

Коефіцієнт достатності  грошового потоку розраховується як відношення величини доходу до виплати  відсотків та податків плюс суми амортизації  за мінусом капітальних витрат, сплачених  боргів та відсотків до суми середньорічних зобов’язань, що підлягають погашенню  протягом наступних п’яти років.

Даний коефіцієнт дає можливість згладити виплив циклічних факторів, які проявляються при використанні коефіцієнта відношення грошового  потоку від операційної діяльності до капітальних витрат.

5.6. Ліквідний грошовий  потік. Розрахунок ліквідного  грошового потоку.

Ліквідний грошовий потік  є одним із показників, який характеризує фінансовий стан підприємства. Ліквідний  грошовий характеризує зміни в чистій кредитній позиції підприємства протягом певного періоду.

Чиста кредитна позиція – різниця між сумою кредитів, отриманих підприємством і величиною грошових коштів.

Ліквідний грошовий потік  тісно пов’язаний з показником фінансового  важеля, який показує до якої межі діяльність підприємства може бути покращено за рахунок кредитів банків.

Ліквідний грошовий потік  є показником дефіцитного або  надлишкового сальдо грошових коштів підприємства, якщо воно повністю покриє всі боргові зобов’язання.

Формула для розрахунку ліквідного грошового потоку:

ЛГП = ((ДКк + ККк – ГКк) – (ДКп + ККп – ГКп)),

де:

ЛГП – ліквідний грошовий потік;

ДКк – довгострокові кредити на кінець періоду;

ККк - короткострокові кредити на кінець періоду;

ГКк – грошові кошти на кінець періоду;

ДКп - довгострокові кредити на початок періоду;

ККп - короткострокові кредити на початок періоду;

ГКп - грошові кошти на початок періоду.

Відмінність показника ліквідного грошового потоку від інших показників ліквідності полягає в тому, що повна, миттєва і абсолютна ліквідність  характеризують здатність компанії погашати свої зобов’язання. тобто  в більшій мірі є важливими  для зовнішніх зацікавлених осіб (кредиторів). А ліквідний грошовий потік характеризує абсолютну величину грошових коштів, які отримані від  власної діяльності компанії (операційної  і інвестиційної), і тому є більш  “внутрішнім”, тісно пов’язаним з  ефективністю функціонування підприємства, він є важливим для його менеджерів і власників. Цей показник характеризує вплив позик і кредитів на ефективність діяльності підприємства з точки  зору генерування грошового потоку.