Анализ движения денежных потоков предприятия на примере «Климовского Райпо»

- сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам;

     - сумма выплат (погашения) основного долга по краткосроч­ным кредитам и займам;

- сумма выплаченных дивидендов акционерам предпри­ятия.

Результаты расчета суммы ЧДП по операционной, инвестицион­ной и финансовой деятельности позволяют определить общий его размер по предприятию:

Преимущество косвенного метода определения ЧДП в том, что он позволяет выявить динамику всех факторов, формирующих величину ЧДП, а достоинством прямого метода является то, что он позво­ляет получить более точные данные об объеме и составе денежных по­токов. Поэтому при анализе денежных потоков нужно, использовать оба метода в комплексе.[5]

1.4. Методика анализа интенсивности и эффективности денежных потоков

Денежные средства в процессе своего движения проходят последова­тельно три стадии кругооборота: заготовительную, производствен­ную и сбытовую.

Сложив продолжительность нахождения денежных средств на всех стадиях кругооборота, получим общую продолжительность операци­онного цикла:

Операционный цикл включает в себя период от момента поступления на склад предприятия приобретенных товарно-материальных ценно­стей до поступления денет от покупателей за реализованную им продукцию (рис.2).

Поскольку предприятия оплачивают счета поставщиков с некото­рым временным лагом, то финансовый цикл (), т.е. цикл обраще­ния денежной наличности, меньше операционного цикла на период обращения кредиторской задолженности ():

              Производственный цикл              Период обработки

                       дебиторской              

                        задолжности

               Период обработки ТМЦ, НПЗ, готовой продукции

              Операционный цикл

            Период обработки кредиторской                            Финансовый цикл

                                задолжности

Рис. 2. Составляющие операционного и финансового циклов

В процессе анализа необходимо изучить динамику финансового цикла и ею составляющих, установить, на каких стадиях кругооборо­та произошло замедление оборачиваемости денежных средств, и раз­работать мероприятия, направленные на более интенсивное их ис­пользование.

Для оценки эффективности денежного потока предприятия рас­считывается и анализируется коэффициент эффективности денеж­ного потока, как отношение чистой прибыли и амортизации к отри­цательному денежному потоку:

или как отношение чистой прибыли и амортизации к среднегодовой сумме активов предприятия:

Эти показатели могут быть дополнены рядом частных показателей:

      коэффициентом рентабельности использования свободного де­нежного остатка в краткосрочных финансовых вложениях (отноше­ние полученных процентных доходов к сумме краткосрочных финан­совых вложений),

      коэффициентом рентабельности накапливаемых инвестицион­ных ресурсов в долгосрочных финансовых вложениях (отношение полученного дохода в виде дивидендов или процентов к сумме долгосрочных финансовых вложений) и т.д.[6]

2.   Анализ движения денежных средств « Климовского Райпо»

2.1. Краткая характеристика « Климовского Райпо»

Полное официальное наименование – Климовское Районное Потребительское Общество Климовского района Брянской области, находится по адресу: Брянская область, п.г.т. Климово, ул.Вокзальная, д.7. Сокращенное наименование общества – Климовское Райпо.

Климовское районное потребительское общество создается на неопределенный срок.

Производственным кооперативом (артелью) признается добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт промышленной, сельскохозяйственной и иной продукции, выполнение работ, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг), основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов.[7]

Климовское районное потребительское общество  - добровольное объединение граждан и (или) юридических лиц, созданное по территориальному признаку на основе членства путем объединения его членами (пайщиками) имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производительной и иной деятельности, в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.

Климовское районное потребительское общество   в своей деятельности руководствуется Гражданским Кодексом Российской Федерации, Законом Российской Федерации «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации», другими законами Российской Федерации, настоящим Уставом.

Климовское районное потребительское общество - юридическое лицо, являющееся некоммерческой организацией, имеющей самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в банках, печать и другие реквизиты.

Целью общества является удовлетворение материальных и иных потребностей пайщиков.

Для достижения указанной цели общество осуществляет:

      оптовую, розничную торговлю, в том числе путем создания торговых баз, магазинов, коммерческих центров, ларьков, киосков;

      производство и реализацию продукции научного, промышленного, культурно-оздоровительного, сельскохозяйственного назначения, продовольственных, промышленных товаров;

      заготовительную деятельность, в том числе сбор и реализацию сырья из дикорастущих лекарственных растений (кроме занесенных в Красную книгу России);

      хранение нефти и продуктов ее переработки;

      перевозочную, транспортно-экспедиционную и другую деятельность, связанную с осуществлением транспортного процесса на внутреннем водном транспорте;

      пассажирские и грузовые перевозки автомобильным транспортом;

      транспортные и транспортно-экспедиционные услуги;

      лизинговую деятельность;

      строительную деятельность;

      юридические услуги;

      производство отдельных видов строительных материалов, конструкций и изделий по перечню, утверждаемому Правительством Российской Федерации;

      образовательную деятельность в области среднего, высшего, после вузовского профессионального и соответствующего дополнительного образования, в том числе дополнительного к полному среднему и т.п.

Основой экономической деятельности  общества является его имущество, которое принадлежит ему на праве собственности как юридическому лицу.

Источниками образования имущества общества являются:

      паевые взносы;

      доходы от предпринимательской деятельности общества и созданных им организаций;

      имущество, поступившее при создании общества в его собственность;

      доходы, полученные от размещения его собственных средств в банках, ценных бумаг;

      средств, полученных из иных источников, не запрещенных законодательством Российской Федерации.

Объектами права собственности общества являются имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, сырье и материалы, деньги, ценные бумаги, другое имущество производственного, потребительского, социального, культурного и иного назначения, продукты интеллектуального и творческого труда.

Основными принципами ведения обществом экономической деятельности являются:

      безубыточность общества;

      демократичность управления;

      ответственность председателя совета общества, членов совета общества, председателя правления общества и членов правления общества за результаты экономической деятельности общества;

      финансовая и хозяйственная дисциплина, как во внутрихозяйственной деятельности, так и в отношениях с организациями потребительской кооперации Российской Федерации;

      обязательное информирование пайщиков советом общества и правлением общества о результатах экономической деятельности общества.

Имущество общества не распределяется по долям (вкладам) между пайщиками и работающими по трудовому договору (контракту) в потребительской кооперации гражданами.

Общество имеет паевой фонд, который образуется за счет паевых взносов. Паевой  фонд является одним из источников формирования имущества общества и предназначается для ведения текущих дел.

Общество, кроме паевого, формирует также фонды: неделимый, резервный, социального развития, подготовки кадров, развития потребительской кооперации, стимулирования пайщиков, поощрительные и другие фонды.

Управление обществом осуществляются общее собрание общества, совет общества и правление общества. Высшим органом общества является общее собрание общества. Исполнительным органом общества является правление общества.

Трудовые отношения в обществе регулируются законодательством Российской Федерации о труде, Законом Российской Федерации «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации» и настоящим Уставом.

Структура аппарата управления на предприятии «Климовское Райпо»  представлена на рисунке 3.

Директору «Климовское Райпо» непосредственно подчиняются:

      Главный бухгалтер;

      Коммерческий директор;

      Заместитель директора по производству.

Каждому из них подчиняются подразделения, специализирующиеся по направлениям деятельности компании:

      бухгалтерия;

      коммерческая служба, отдел снабжения, склад;

      производственный цех, транспортная служба.

            Зам. директора по                               Главный                             Коммерческий директор

               производству                                   бухгалтер

           Производственный                                     Бухгалтерия                          Коммерческая служба

                         цех                                                                                                                                           

Рис.3. Структура аппарата управления «Климовское Райпо»

Основные экономические показатели работы «Климовского Райпо» за 2006-2008 гг. представлены в табл. 1. Использование этих показателей позволяет  определить размеры предприятия, а сравнение их в динамике - оценить происходящие в них изменения.

Показатели рассчитаны на основании данных специализированных форм годовой бухгалтерской отчетности.

По данным табл.1 видно, что выручка от продажи товаров, работ, услуг в 2008 г. увеличилась по сравнению с 2006 г. на  28 264 тыс.руб., по сравнению с 2007 г.  на 17 993  тыс.руб., что связано с увеличением в 2008 г. объемов продаж.

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг также имеет тенденцию к увеличению. В 2008 г. по сравнению с 2006 г. себестоимость проданных товаров, работ, услуг увеличилась на 21 629 тыс.руб., а по сравнению с 2007 г. на 12 722 тыс.руб.

Талица 1

Основные экономические показатели деятельности «Климовского Райпо» за 2006-2008 г.