• синхронизацию денежных потоков (что помогает сократить остаток средств на счете, уменьшить банковские кредиты, снизить расходы на выплату процентов и увеличить прибыль);
• использование денежных средств в пути;
• ускорение денежных поступлений;
• контроль выплат.

     Эффективность политики управления денежными средствами предприятия можно оценить, сравнивая  прогноз бюджета движения денежных средств, прогнозный бухгалтерский  баланс и бюджет доходов и расходов с фактическими данными, полученными  в отчетном периоде. Выявление отклонений позволит сделать выводы о нарушении  в движении денежных средств.

1.3 Планирование денежных потоков

 

     Планирование  денежных потоков помогает финансовому  менеджеру определить источники  денежных средств и оценить их использование, а также выявить  ожидаемые денежные потоки, а значит, перспективы роста организации и ее будущие финансовые потребности.

     Главная задача составления плана движения денежных средств — проверить  реальность источников поступления  средств и обоснованность расходов, синхронность их возникновения, определить возможную потребность в заемных  средствах. План движения денежных средств  может быть составлен прямым либо косвенным способом.

     Помимо  годового плана движения денежных средств  необходимо разрабатывать краткосрочный  план на короткие промежутки времени (месяц, декаду) в форме платежного календаря.

     Платежный календарь — это план организации  производственно-финансовой деятельности, в котором календарно взаимосвязаны  все источники денежных поступлений  и расходы за определенный отрезок  времени. Возможности платежного календаря:

• полностью охватывает денежный оборот организации;
• дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи в наличной и безналичной форме;
• позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.

     Платежный календарь составляется финансовой службой предприятия, при этом плановые показатели бюджета движения денежных средств разбиваются по месяцам  и более мелким периодам. Сроки  определяются исходя из периодичности  основных платежей организации.

     В процессе составления платежного календаря  решаются следующие задачи:

• организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов организации;
• формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;
• ежедневный учет изменений в информационной базе;
• анализ неплатежей и организация мероприятий по устранению их причин;
• расчет потребности в краткосрочном финансировании;
• расчет временно свободных денежных средств организации;
• анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств.

     Платежный календарь составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках  организации, в состав которой входят:

• договоры с контрагентами;
• акты сверки расчетов с контрагентами; счета на оплату продукции;
• счета-фактуры;
• банковские документы о поступлении средств на счета;
• платежные поручения;
• графики отгрузки продукции;
• графики выплаты заработной платы;
• состояние расчетов с дебиторами и кредиторами;
• законодательно установленные сроки платежей по финансовым обязательствам перед бюджетом и внебюджетными фондами;
• внутренние приказы.

     Для эффективного составления платежного календаря финансовому менеджеру  необходимо контролировать информацию об остатках денежных средств на банковских счетах, израсходованных средствах, средних остатках за день, состоянии  рыночных ценных бумаг организации, планируемых поступлениях и выплатах на предстоящий период [8].

 

2 Анализ денежных средств и  потоков ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт»

за 2009-2010 года

2.1 Анализ состава и структуры  денежных средств ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» за 2009-2010 года

     Главным документом для анализа денежных потоков является «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4), составленный на базе прямого метода. С помощью данного документа можно установить: уровень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников; зависимость предприятий от внешних заимствований; дивидендную политику в отчетном периоде и прогноз на будущее; финансовую эластичность предприятия, т. е. его способность создавать денежные резервы (чистый приток денежных средств); реальное состояние платежеспособности предприятия за истекший период (квартал) и прогноз на следующий краткосрочный период. По данным отчетов «О движении денежных средств» составлена таблица 2.  

Таблица 2 – Анализ движения денежных потоков ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» за 2009-2010 гг. по видам деятельности

       

     В результате осуществления в 2010 г. производственно-коммерческой деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Позитивный момент — превышение притока денежных средств над их оттоком в 2010 г, которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока в размере 280 млн.руб. Сумма положительного денежного потока в 2010 г. увеличилась по сравнению с 2009 г. на 10 579 млн.руб., темп прироста составил 40,46%, если же рассматривать изменение отрицательного денежного потока в 2010, то он также увеличился в сравнении с 2009 на 10 259 млн.руб., темп прироста составил 39,17%.

     По  данным таблиц 3 и 4 можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» за 2009—2010 гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в три группы (таблица 3). В первую группу включены показатели денежных поступлений, непосредственно участвующих в формировании финансового результата от основной деятельности организации.

В состав второй группы вошли показатели денежных поступлений, участвующих в формировании финансовых результатов лишь косвенно (кредиты, займы и прочие заемные средства, полученные организацией на возвратной основе). Третья группа показателей включает поступления денежных средств в виде доходов от финансовых, внереализационных операций, а также доходов от продажи внеоборотных активов. 

Таблица 3 - Структура притока денежных средств ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» за 2009-2010гг.

       

     Как видно из таблицы 3, наибольший приток денежных средств ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт»  в 2009-2010 гг. был обеспечен за cчет выручки от продаж и полученных авансов. Абсолютная величина прироста этих показателей в 2010 г. возросла на 13 315 млн. руб., темп роста по сравнению с 2009 г. составил 156,87%. Сумма прочих поступлений  в 2010 г. увеличилась на 197 млн. руб., удельный вес снизился на 3,05%. Это свидетельствует об эффективности принимаемых управленческих решений в финансовой и инвестиционной областях деятельности организации. Поступления за счет займов и кредитов в рассматриваемом периоде отсутствовали.

     Показатели, отражающие структуру отрицательных  денежных потоков, объединены в группы исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств. 

Таблица 4 - Структура оттока денежных средств ИЗАО КТЗ «Белтрубпласт» за 2009-2010гг.