Методы диагностики возможного банкротства

 

Из таблицы 6 следует, что на исследуемом предприятии наблюдается рост показателей ресурсоотдачи и ресурсорентабельности.

Так, показатель ресурсоотдачи в 2010 г. возрос на 1,09 тыс. руб. и составил 2,06 тыс. руб., а показатель ресурсорентабельности увеличился в отчётном году на 0,15 тыс.руб и составил 0,18 тыс.руб. Такая положительная тенденция роста данных показателей свидетельствует об эффективности использования предприятием собственных ресурсов в процессе производственного цикла.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7

Основные показатели деятельности ОАО «Автодорремстрой» за 2008-2010 гг.

Показатели	Год			Отклонение  (+; -)		Темп изменения, (%)
	2008	2009	2010	2009 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008		2010 к 2009
Выручка  от продажи товаров, продукции,  работ, услуг, тыс. руб.	30818	36843	71782	6025	34939	119,6		194,8
Себестомость  проданных товаров, продукции работ, услуг, тыс. руб.	29339	36402	60539	7063	24137	124,1	166,3
Валовая прибыль, тыс. руб.	1479	441	11243	- 1038	10802	29,8		в 25,49 раз
Прибыль от продаж, тыс. руб.	1479	441	7319	-1038	6878	29,82		в 16,59 раз
Чистая  прибыль, тыс. руб.	503	632	4584	129	3952	125,6		в 7,25 раз
Численность работающих, чел.	112	103	104	- 9	1	92,0		101,0
Призводительность труда, тыс. руб./чел.	275,2	357,7	690,2	82,5	332,5	130,0		193,0
Фонд  оплаты труда, тыс. руб.	6908	8065	8828	1157	763	116,7		109,5
Среднемесячная  заработная плата, тыс. руб.	5140	6525	7074	1385,2	548,6	127,0		108,4

 

Согласно данным, представленным в таблице 7:

1) выручка от реализации собственной продукции, товаров и услуг за анализируемый период значительно возросла. На конец отчётного 2010 г. она составила 71782 тыс.руб., что на 34939 тыс.руб. или на 94,8 % выше уровня 2009 г. и на 40964 тыс.руб. выше аналогичного показателя 2008 г. Такая положительная тенденция изменения выручки объясняется в основном высокой конкурентоспособностью предприятия, а также своевременной оплатой осуществляемых предприятием дорожно-строительных работ и увеличением объёмов выполняемых работ. Вследствие этого на предприятии также наблюдается устойчивый рост прибыли от обычных видов деятельности, имеющей положительную тенденцию увеличения на протяжении всего анализируемого периода. Так, в 2010 г. валовая прибыль ОАО «Автодорремстрой» возросла по отношению к 2009 г. на 10802 тыс.руб., а к уровню 2008 г. – на 9764 тыс.руб. и составила на конец отчётного периода 11243 тыс.руб.

2) за 2010 г. себестоимость возросла на 24137 тыс.руб. или на 66,3% по отношению к уровню предыдущего периода и составила 60539 тыс.руб.

3) чистая прибыль предприятия по итогам отчётного периода составила                  4584 тыс.руб., что на 3952 тыс.руб. выше уровня 2009 г.

4) наряду с увеличением прибыли, предприятие положительно контролирует свою социальную среду: за период с 2008 по 2010 гг. произошёл рост численности работающих на 1 чел., одновременно с этим возрос показатель производительности труда и среднемесячной заработной платы в целом по предприятию. Так, производительность труда в 2010 г. составила 690,2 тыс.руб. на одного работника, что на 93,0% выше уровня 2009 г. Рост же среднемесячной заработной платы за аналогичный период составил 8,4 %, на конец 2009 г. она составила 7074 руб.

Далее рассмотрим оценку финансовых результатов ОАО «Автодорремстрой». По данным таблицы 8 оценим динамику изменения доходов                                        ОАО «Автодорремстрой» от обычных видов деятельности.

Таблица 8

Динамика и структура  расходов ОАО «Автодорремстрой»  от обычных видов деятельности за 2008-20гг., тыс.руб. (сумма – в тыс.руб., уд.вес. – в % к итогу затрат)

Показатели	Год									Отклонение  (+; -)
	2008		2009				2010			2009 к 2008		2010 к 2009
	сум-ма	уд. вес	сум-ма		уд. вес		сум-ма		уд. вес	сум-ма	уд. вес	сум-ма	уд. вес
Расходы по обычным видам деятельности, всего	29339	100	36402		100		64463		100	7063	0	28061	0
в том  числе по элементам затрат
- материальные  затраты	14097	48,05		14457		39,71		42117	65,34	360	-8,33	27660	25,6
- затраты  на оплату труда	6800	23,18		8065		22,16		8828	13,69	1265	-1,02	763	-8,46
- отчисления  на социальные нужды	2401	8,18		2112		5,80		2360	3,66	-289	-2,38	248	-2,14
- амортизация	794	2,71		988		2,71		933	1,45	194	0,01	-55	-1,27
- прочие  затраты	5247	17,88		10780		29,61		10225	15,86	5533	11,73	-555	-13,8
- затраты  на оплату труда	6800	23,18		8065		22,16		8828	13,69	1265	-1,02	763	-8,46
- отчисления  на социальные нужды	2401	8,18		2112		5,80		2360	3,66	-289	-2,38	248	-2,14
- амортизация	794	2,71		988		2,71		933	1,45	194	0,01	-55	-1,27
- прочие  затраты	5247	17,88		10780		29,61		10225	15,86	5533	11,73	-555	-13,8

Как видно по данным табл. 8, издержки производства                                            ОАО «Автодорремстрой» в 2010 г. по сравнению с 2009 г. в целом увеличились на 28061 тыс.руб. или на 77,09 %, что объясняется в основном ростом практически всех статей затрат, за исключением прочих затрат и амортизации.

В частности, материальные затраты  занимают наибольший удельный вес в  общем итоге расходов от обычных  видов деятельности предприятия. В 20010 г. их доля составила 65,34%, при этом заметно их увеличение в сравнении с 2009 г. на 25,6 %, а по отношению к 2008 г. – рост на 17,29 %. В стоимостном же выражении материальные затраты по основной деятельности предприятия составили на конец 2010 г. 42117 тыс.руб., что в свою очередь на 27660 тыс.руб. выше уровня 2009 г. и на 28020 тыс.руб. выше уровня 2008 г.

Затраты на оплату труда  в общем итоге расходов предприятия  на конец 2010 г. занимают 13,69 %. При этом заметен значительный спад их удельного веса на 8,46 % по сравнению с 2009 г. и снижение на 9,49 % по отношению к 2008 г. В стоимостном выражении затраты на оплату труда ОАО «Автодорремстрой» по обычным видам деятельности за 2010 г. составили 8828 тыс.руб., что в свою очередь на 763 тыс.руб. выше уровня 2009 г. и на 2028 тыс.руб. выше уровня 2008 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9

Оценка структуры и  динамики показателей отчёта о прибылях и убытках  ОАО «Автодорремстрой» за 2008-2010 гг.

Показатели	Годы			Изменения
				2009 к 2008		2010 к 2009
	2008	2009	2010	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Доходная  часть
Выручка (нетто), тыс.руб.	30818	36843	71782	6025	119,55	34939	194,83
Удельный  вес, %	71,09	91,11	99,04	20,03	128,17	7,93	108,70
Валовая прибыль, тыс.руб.	1479	441	11243	-1038	29,82	10802	2549,43
Удельный  вес, %	3,41	1,09	15,51	-2,32	31,97	14,42	1422,41
Прибыль от продаж, тыс.руб.	1479	441	7319	-1038	29,82	6878	1659,64
Удельный  вес, %	3,41	1,09	10,10	-2,32	31,97	9,01	925,96
Итого доходов:         тыс.руб.	43352	40436	72475	-2916	93,27	32039	79,23
%	100,0	100,0	100,0	-	-	-	-
Расходная часть
Себестоимость	29339	36402	60539	7063	124,07	24137	166,31
Удельный  вес, %	69,02	92,46	91,52	23,44	133,95	-0,94	98,98
Управленческие  расходы, тыс.руб.	0	0	3924	0	-	3924	-
Удельный  вес, %	0,00	0,00	5,93	0,00	-	5,93	-
Прочие  расходы, тыс.руб.	13166	2968	1688	-10198	22,54	-1280	56,87
Удельный  вес, %	30,98	7,54	2,55	-23,44	24,34	-4,99	33,85
Итого расходов:         тыс.руб.	42505	39370	66151	-3135	92,62	26781	168,02
%	100,0	100,0	100,0	-	-	-	-
Превышение  доходов над расходами, тыс. руб.
	847	1066	6324	219	125,86	5258	593,25
	101,99	102,71	109,56	0,71	100,70	6,85	106,67
Финансовый  результат
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	847	1066	6324	219	125,86	5258	593,25
Чистая  прибыль, тыс.руб.	503	632	4584	129	125,65	3952	725,32

 

Как видно по данным табл. 9, снижение общей суммы доходов организации в 2009 г. в сравнении с 2008 г. составило 2916 тыс.руб. или 6,73 %, а в 2010 г. по отношению к 2009 г. их рост напротив, составляет 32039 тыс.руб. или 79,23 %. Во всех трех анализируемых периодах более 70% всех доходов формировалось за счет результата от основной деятельности – выручки. И здесь заметна тенденция увеличения доли выручки в общей сумме доходов организации: если в 2008 г. выручка составляла 71,09 %, то уже на конец 2010 г. доля выручки в формировании доходов ОАО «Автодорремстрой» составила 99,04 %. На долю прочих доходов, приходится на конец 2010 г. меньше 1 % общей величины доходов, что на 8 % ниже уровня 2009 г. и на 28 % ниже уровня 2008 г. В свою очередь, прочие доходы                   в 2010г. составили 693 тыс.руб. или 0,96 % в общей сумме доходов организации, что на 2900 тыс.руб. и на 80,71 % ниже уровня 2009 г., и при этом на 11841тыс.руб. и на 94,47% уступает уровню 2008 г.

Расходы организации в  анализируемых периодах росли менее  высокими темпами по сравнению с  доходами. Так, в 2009 г. в сравнении с 2008 г. их снижение составило 3135 тыс.руб. или 7,38%, а уже в 2010 г. по отношению к 2009 г. их рост составил 26781 тыс.руб. или 68,02%. Несмотря на некоторую тенденцию снижения уровня расходов в 2009 г., в отчётном 2010 г. они продолжают оставаться на достаточно высоком уровне, что в свою очередь может в дальнейшем привести к снижению уровня рентабельности в целом. Доля прочих расходов в 2009 г. к общей сумме расходов составила 7,54%, а в 2010 г. – 2,55%.

Далее по данным таблицы  10 рассмотрим показатели рентабельности                  ОАО «Автодорремстрой» за анализируемый период.

Таблица10

Показатели прибыли и  рентабельности ОАО «Автодорремстрой»                               за период 2008-2010 гг.

Показатели	Год			Отклонение  (+; -)		Темп изменения, (%)
	2008	2009	2010	2009 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2009
Прибыль, тыс. руб.
в. т.ч.
- от  продажи	1479	441	7319	-1038	6878	29,82	в 16,60 раз
- до  налогообложения	847	1066	6324	219	5258	125,86	в 5,93 раз
- чистая	503	632	4584	129	3952	125,65	в 7,25 раза
Рентабельность  в % к
а) объему деятельности (выручке-нетто)
- продаж	4,80	1,20	10,20	-3,60	9,00	24,94	в 8,52 раза
- общая  (прибыль до налогообложения)	2,75	2,89	8,81	0,14	5,92	105,27	в 3,04 раза
- расчётная  по чистой прибыли	1,63	1,72	6,39	0,08	4,67	105,10	в 3,72 раза
б) ресурсам	5,42	1,16	21,04	-4,26	19,87	21,45	в 18,08 раз
в) активам	7,26	1,48	28,19	-5,79	26,71	20,35	в 19,07 раз
г) собственному капиталу	11,19	3,10	43,29	-8,10	40,19	27,67	в 13,98 раз

 

 

Расчетные данные, приведённые  в таблице 10 показывают, что в отчётном периоде в сравнении с предыдущими годами произошло значительное увеличение всех показателей рентабельности предприятия.

Заметный рост показателей  рентабельности ОАО «Автодорремстрой»  прежде всего обусловлен указанной  нами выше устойчивой тенденцией роста  прибыльности предприятия. За счет этого, рентабельность продаж возросла в 2010 г. по отношению к 2009 г. на 9,0 %, бухгалтерская рентабельность увеличилась за тот же период на 5,92 %, рост чистой рентабельности в 2010 г. составил 4,67 %, экономической рентабельности – 19,87 %, рентабельности собственного капитала – 40,19 %, валовой рентабельности – 26,71 %, что свидетельствует о значительном улучшении финансового состояния исследуемого предприятия.

Эффективность использования  оборотных активов проанализируем на основе показателей деловой активности, рассчитанных в таблице 11.

Таблица 11

Анализ деловой активности ОАО «Автодорремстрой» за период 2008-20010 гг.

Показатели	Годы			Абс. изменения                                  (+,-)
	2008	2009	2010	2009 к 2008	2010 к 2009
Общие показатели оборачиваемости (количество оборотов)
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	1,33	1,28	3,11	-0,05	1,83
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств	1,60	1,47	3,55	-0,13	2,09
Коэффициент отдачи собственного капитала	2,25	2,49	3,77	0,24	1,28
Показатели  управления активами
Оборачиваемость материальных средств (запасов), в днях	17,95	19,85	9,71	1,90	-10,14
Оборачиваемость денежных средств в днях	0,77	0,19	5,20	-0,58	5,01
Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах, оборотов	5,06	3,03	9,14	-2,03	6,11
Срок  погашения дебиторской задолженности, в днях	71,21	118,78	39,39	47,57	-79,39
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	4,47	5,21	19,52	0,74	14,31