Шляхи поліпщення фінансової діяльності підприємства

Основу формування власних  фінансових ресурсів, що направляються  на виробничий розвиток, споживання й  інші потреби, складає балансовий прибуток, що характеризує один з найважливіших результатів фінансової діяльності підприємства. Вона являє собою суму прибутків підприємства від усіх видів його діяльності. Основною метою управління формуванням прибутку на підприємстві є виявлення усіх факторів, що визначають її кінцевий розмір, і вишукування резервів подальшого збільшення її суми.

Механізм управління прибутком підприємства будується  на системі аналізу, що одержала назва "взаємозв'язок витрат, обсягу реалізації і прибутку" ("Соst – Volume – Profit Relatoinchips" чи СVР). Ця система аналізу дозволяє виявити роль окремих факторів у формуванні прибутку і побудувати цілісний механізм управління цим процесом.

Основні терміни, використовувані  в системі аналізу "взаємозв'язок витрат, обсягу реалізації і прибутку", їхній зміст і алгоритм розрахунку приведені в таблиці 2.14.

 

 

Таблиця 2.14

Основні терміни, використовувані в системі аналізу “взаємозв'язок витрат, обсягу реалізації і прибутку”

Символ терміна	Назва показника	Зміст показники	Алгоритм розрахунку
1	2	3	4
ВД	Валовий дохід від  реалізації продукції	Загальна сума виторгу, отриманої від реалізації продукції	-
Н	Сума податкових платежів, що входять у ціну продукції	Сума податку на додану вартість, акцизного збору, увізного мита і митного збору	Н=ПДВ + АС + ТП пост + ТС
ЧД	Чистий дохід від  реалізації продукції	Загальна сума виторгу  від реалізації за мінусом податкових платежів, що входять у ціну продукції	ЧД = БД – Нц
И	Загальна сума витрат	Загальна сума витрат, що включаються в собівартість реалізованої продукції	И = И зм + И пост
И зм	Сума змінних витрат	Витрати, сума яких змінюється в зв’язку зі зміною обсягу реалізації продукції	-
И пост	Сума постійних витрат	Витрати, сума яких не змінюється в зв'язку зі зміною обсягу реалізації продукції	-
У	Внесок (внесок у прибуток)	Сума чистого доходу від реалізації продукції за мінусом  суми перемінних витрат, (валова маржа).	У = ЧД - Изм + ВД – Н - Изм
БП	Балансовий прибуток від реалізації продукції	Сума чистого доходу за мінусом загальної суми чи витрат сума внеску за мінусом суми постійних витрат	БП= ЧД - И =У – Ипост
ОВ	Операційний важіль	Відношення валової  маржи до балансового прибутку	ОВ = У : БП
Пр	Поріг рентабельності (чи ще його називають точкою беззбитковості).	Відношення постійних  витрат до долі внеску у прибуток к витратам.	Пр = И пост : У %
Зфм	Запас фінансової міцності.	Різниця валового доходу від реалізації до порогу рентабельності.	Зфм = ВД - Пр

 

З урахуванням наведеного алгоритму розрахунків (табл. 2.14) показників, ми домоглися показати схему механізму формування балансового прибутку підприємства. Вище були розглянуті основні кількісні фактори, що роблять вплив на формування суми балансового прибутку підприємства. Разом з тим існує ряд якісних факторів, що відбивають внутрішню пропорційність окремих показників і виявляють істотний вплив на формування балансового прибутку.

До показників відносять:

1. показник операційного важеля;
2. поріг рентабельності;
3. запас фінансової міцності;

Для розрахунку цих показників необхідні зібрати данні які  наведенні в таблиці 2.15:

Таблиця 2.15

Розрахунок  показників

№ п/п	Показники	Значення показника  тис. грн.	Відношення
1	Виручка від реалізації (ЧД)	46815,9	100
2	Сума змінних витрат (И зм)	37988,8	0,54
3	Сума внеску, (валова маржа) (У)	21426,6	0,46
4	Сума постійних витрат (И пост)	12599,5	-
5	Сума балансового прибутку (БП)	8827,1	-

 

Одним з таких факторів, що робить істотний вплив на формування балансового прибутку від реалізації продукції, є співвідношення характеризується терміном "операційний лівередж". Ефект впливу цього фактора на суму балансового прибутку виміряється показником "коефіцієнт операційного лівереджу" (ОВ), що розраховується по формулах:

(Ов)  = У : БП = У : У – И пост

(Ов) = 21426,6 : 8827,1 = 2,42

Він показує на скількох відсотків збільшиться сума балансового  прибутку при збільшенні суми чистого  доходу на 1%.

Другий показник, це поріг  рентабельності, який ще називають  “точка беззбитковості”. Він розраховується за формулою:

Пр = И пост : валова маржа  у відношенні.

(Пр) = 12599,5: 0,46 = 27390,21 тис.  грн. 

Це означає, що підприємство має межу виготовлення та продаж своєї  продукції при якій воно не отримає  прибуток а тільки покриє свої витрати. І ця межа визначена в якості 27390,21 тис. грн. реалізованої продукції.

Третій показник характеризує запас фінансової міцності.

Він розраховується за формулою:

(Зфм) = ВД – Пр

(Зфм) = 46815,9 – 27390,21 = 19425,68

19425,68 тис. грн. у відношенні до загальної виручки від реалізації становить 19 % (19425,68 : 46815,9 x 100). І це означає, що підприємство в 2001 році здатне витримати 42 відсотка зниження виручки від реалізації без загрози для свого фінансового становища. У системі перерахованих показників чільна роль належить кількості реалізованої продукції (при незмінній ціні реалізації він може бути виражений також обсягом реалізованої продукції). З динамікою цього показника зв'язані графічні методи системи аналізу "взаємозв'язок витрат, обсягу реалізації і прибутку". Принципові форми цих графіків приведені на рисунку 2.3.

Пр – точка беззбитковості

 

Рис. 2.3. Форма графіку "взаємозв'язку витрат, обсягу реалізації і прибутку"

 

Графічні методи аналізу  взаємозв'язку розглянутих показників дозволяють графічно виразити розмір досягнутої (чи намічуваної до досягнення) балансового прибутку (БП) у залежності від обсягу реалізації продукції, чистого доходу, розміру і співвідношення постійних і перемінних витрат.

За допомогою цих  методів можна також графічно визначити крапку беззбитковості (ТБ) підприємства, тобто необхідний обсяг реалізації продукції, при якому сума чистого доходу зрівняється із сумою витрат.

На основі побудованого графіка можна також побачити так називаний "межу безпеки" (чи "запас фінансової міцності") підприємства, тобто обсяг можливого зниження реалізації продукції при несприятливій господарській кон'юнктурі, що дозволяє підприємству продовжувати здійснювати рентабельну діяльність, та ще точку беззбитковості.

На короткострокову  і довгострокову платоспроможність підприємства впливає його здатність отримувати прибуток. У зв'язку із цим розглянемо такий аспект діяльності підприємства - рентабельність, яка є якісним показником ефективності роботи підприємства. Звичайно при розрахунку рентабельності визначають відношення прибутку до різних показників.

При розрахунку цих показників використовуються такі дані, які зображені  в таблиці 2.16:

Таблиця 2.16

Рентабельність підприємства

Назва	значення	код	2005 р.	2006 р.
чистий прибуток	що визначається як балансовий прибуток за вирахуванням платежів до бюджету	(ряд. 220 ф. № 2);	424,6	1498,3
чиста реалізація	що визначається як виручка  від реалізації без урахування ПДВ, акцизного збору та інших вирахувань з доходу	(ряд. 035 ф. № 2).	31512,1	46815,9

 

Загальноприйнятих значень рентабельності, на які можна орієнтуватися при аналізі, не існує, тому зростання вищезгаданих показників (табл. 2.16) у динаміці за періодами звітності розглядається, як позитивна тенденція. Рентабельність продажу (інше найменування цього показника - коефіцієнт "прибуток/ продаж" норма чистого прибутку). Він показує, який прибуток з однієї гривні продажу отримало підприємство. Розраховується за формулою:

Рентабельність продажу  = Чистий прибуток (ряд. 220 ф. № 2) / Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ряд. 035 ф. № 2)

Зміну рентабельності продажу  підприємства за два роки можна подати в табл. 2.17.

Таблиця 2.17

Зміна рентабельність продажу

Рік	Розрахунок	Коефіцієнт	Відхилення %
2005р.	424,6 : 31512,1	0,0135	100 %
2006р.	1498,3 : 46815,9	0,032	237 %

 

Розрахунок рентабельності (табл. 2.17) продажу свідчить, що після вирахування з отриманого доходу всіх витрат залишається 1,35 копійок прибутку від кожної гривні продажу в 2005 році.

Рентабельність активів (інше найменування цього показника - коефіцієнт "прибуток/актив". Він характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує свої активи для отримання .прибутку, тобто показує, який прибуток приносить кожна гривня, вкладена в активи підприємства. Визначається як відношення чистого прибутку до середньорічної вартості активів:

Рентабельність активів = Чистий прибуток (ряд 220 ф. № 2) / [Активи на початку періоду( ряд 080 + ряд 260 + ряд 270 гр3 ф. №1)+ активи на кінець періоду ( ряд 080 + ряд 260 + ряд 270 гр  4 ф №1)] / 2

Зміну рентабельності активів  за два роки роботи підприємства  можна, подати в таблиці 2.18.

Таблиці 2.18

Рентабельність активів (RОА)

Рік	Розрахунок	Значення	Відхилення %
2005р.	424,6 : 11832,65 = 0,0359	0,0359	100,0 %
2006 р.	1498,3 : 13703,85 = 0,1093	0,1093	304,4 %

 

Дані таблиці 218, свідчать про збільшення коефіцієнта RОА, тобто про збільшення рентабельності активів в 2006 році порівняно з 2005 роком.

Рентабельність власного капіталу характеризує, наскільки ефективно  підприємство використовує свій власний капітал, тобто показує, який прибуток приносить кожна гривня, власного капіталу підприємства. Визначається як відношення чистого прибутку до середньорічної вартості власного капіталу:

Рентабельність активів = Чистий прибуток (ряд 220 ф. № 2) / власний капітал чи рядок 380 ф. № 1 на початку звітного року + на кінець звітного року того ж рядка: 2

Зміну рентабельності активів  за два роки роботи підприємства  можна, подати в таблиці 2.19.

Таблиця 2.19

Рентабельність власного капіталу

Рік	Розрахунок	Значення	Відхилення %
1999 рік	424,6 : 9182,55 = 0,046	0,046	100,0 %
2000 рік	1498,3 : 10619,0 = 0,141	0,141	306,7 %

 

Як бачимо з розрахунків (табл. 2.19), підприємство збільшує свою рентабельність власного капіталу, майже в 3 рази. Це динаміка зміни позитивне.

Фондовіддача показник характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує основні фонди. Збільшення фондовіддачі свідчить про підвищення ефективності використання основних фондів. Розраховується за формулою

Фондовіддача =Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)(ряд. 035 ф. № 2) / [Основні фонди на початок періоду (ряд. 080 гр. З ф. № 1) + Основні фонди на кінець періоду (ряд. 080 гр. 4 ф. № 1)] : 2

Розрахунок фондовіддачі на підприємстві:

За 1999 рік 31512,1 : ((9105,7 + 9791,4) : 2) = 3,335

За 2000 рік 46815,9 : ((11514,2 + 9791,4) : 2) = 4,394

Як бачимо цей показник збільшується на 131,7 %.

На закінчення зазначимо, що після  проведеного аналізу аналіз фінансової звітності на підприємстві можна  зробити такий діагноз, що підприємство має тенденцію зміни показників в бік їх покращення, що свідчить про правильну як зовнішню так і внутрішню   економічну політику підприємства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Розділ 3. Удосконалення  структури фінансових ресурсів підприємства та підвищення ефективності їх використання у ДП АТ "КИЇВХЛІБ" Київський хлібокомбінат № 12”)”