Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Апреля 2012 в 21:38, курсовая работа
Независимо от формы собственности одной из важнейших сфер деятельности любой из организаций являются инвестиционные операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение прибыли (дохода) или иного значимого результата. Для оценки эффективности и целесообразности реализации инвестиционных проектов принято разрабатывать бизнес-план инвестиционного проекта (технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта).
Главной задачей данной курсового проекта является разработка бизнес-плана инвестиционного проекта.
В соответствии с поставленной задачей, в курсовом проекте изучается организационная структура предприятия, анализ рыночной информации, рассчитываются инвестиции в основной капитал, рассчитываются планируемые текущие издержки производства, рассчитываются инвестиции в первоначальный оборотный капитал, производится расчет первоначальных инвестиционных затрат, анализируется финансирование и безубыточность проекта, строятся графики реализации проекта, рассчитываются показатели экономической эффективности.
Цель реализации инвестиционного проекта состоит в получении предприятием доходов.
Введение
1. Исходные данные по проекту………………………………………………………5
2. Предварительный анализ рыночной информации……………………………….6
3. Организационная структура предприятия …………………………….…………8
4. Определение потребности в оборудовании……………………………………….9
5. Определение потребности в трудовых ресурсах…………………………………11
6. Определение площади участка для размещения предприятия…………………12
6.1 Определение потребности в производственных площадях………………..12
6.2 Определение потребности в площадях для открытого хранения
материалов………………………………………………………………………….14
6.3 Определение потребности в крытых площадках для хранения строительной техники……………………………………………………………………………..14
7. Расчет инвестиций в нематериальные активы и первоначальный основной капитал…………………………………………………………………………………15
7.1 Структура инвестиций…………………………………………………………15
7.2 Капиталовложения в интеллектуальную собственность……………………15
7.3 Капиталовложения в здания и сооружения………………………………….16
7.4 Капиталовложения в подготовку территории……………………………….16
7.5 Капиталовложения в рабочие машины и оборудование……………………17
7.6 Капиталовложения во вспомогательное оборудование…………………….18
7.7 Капиталовложения в инструмент………………………………………...…..18
7.8 Дополнительные (сопутствующие) капиталовложения…………………….18
8. Расчет себестоимости строительства 1 м2 общей площади жилого дома……..20
8.1 Расчет затрат на материалы и комплектующие изделия (См)………………20
8.2 Расчет затрат на топливо, тепловую электрическую энергию, воду на
технологические цели (Сэ)……………………………………………………21
8.3 Расчет затрат на заработную плату производственного персонала (Сз.п.)....21
8.4 Расчет затрат на общепроизводственные расходы…………………………..23
8.4.1 Расходы на эксплуатацию машин и оборудования…………………..25
8.4.2 Расходы по организации, обслуживанию и управлению производством…………………………………………………………………………26
8.5 Расчет затрат на общехозяйственные расходы (Собх)28
8.6 Коммерческие расходы (С ком)…………………………………………………29
8.7 Отчисления в бюджетные и внебюджетные фонды, включаемые в себестоимость ………………………………………………………………………...30
8.8 Таблица результатов расчета…………………………………………………..31
9. Расчет инвестиций в первоначальный оборотный капитал (Ос) ……………...34
9.1 Производственные запасы……………………………………………………..35
9.1.1 Расчет потребности в оборотных средствах на материалы и изделия (Нм)……………………………………………………………………………………..35
9.1.2 Расчет потребности в оборотных средствах на топливо и электроэнергию на технологические цели (Нэ)……………………………………..35
9.1.3 Расчет потребности в оборотных средствах на прочие запасы (Нпр)..35
9.1.4 Расчет потребности в оборотных средствах на МБП (Нмбп)…….……35
9.2 Средства в производстве…………………………………………………….…36
9.3 Фонды обращения……………………………………………………………...37
10. Расчет первоначальных инвестиционных затрат……………………………….39
11. Анализ финансирования и безубыточности проекта…………………………..40
11.1 Анализ финансирования и безубыточности проекта для первого варианта (СК+Л)……………………………………………………………………………...42
11.2 Анализ финансирования и безубыточности проекта для второго варианта (СК – 100%)………………………………………………………………………...46
12. Графики реализации проекта…………………………………………………….49
13. Анализ финансовой обеспеченности реализации проекта…………………….51
13.1 Поток реальных денег от инвестиционной деятельности для двух вариантов…………………………………………………………………………...51
13.2 Поток реальных денег от операционной деятельности……………………52
13.3 Поток реальных денег от финансовой деятельности………………………53
13.4 Поток реальных денег от всех видов деятельности…….………………….54
14. Показатели эффективности проекта……………………………………………..56
15. Оценка устойчивости инвестиционного проекта………………………………65
16. Паспорт инвестиционного проекта……………………………………...……....67
Заключение…………………………………………………………………………….68
Литература …………………………………………………………………………….70
Норматив оборотных средств на эти цели (Нфо) определяется на основании анализа существующей системы расчета за выполненные работы и готовую строительную продукцию, сроков дебиторской задолженности и ее погашения. Для целей проекта его величина может быть определена по следующей формуле:
Нфо = Sг /360* Суд * Дд , ( 9.8 )
Нфо = 4550/360 * 0,799 * 2 = 20,196 млн.рубл.
где Дд – время, необходимое на оформление документов и осуществление расчетов за готовую строительную продукцию. Для расчетов в настоящем проекте может быть принято в пределах 1-3 дня.
Результаты расчета сгруппируем в таблицу 9.
Таблица 9 - Структура оборотного капитала
№п/п | Элементы оборотных средств | Условные обозначения | Значения, | Удельный вес, % |
млн. руб. | ||||
1 | Производственные запасы, в т.ч. | Нпз | 95,629 | 32,69 |
01.янв | основные материалы и изделия | Нм | 90,73 | 31,01 |
01.фев | топливо и энергия | Нэ | 1,465 | 0,50 |
01.мар | прочие запасы | Нпр | 3,278 | 1,12 |
01.апр | МБП | Нмбп | 0,156 | 0,05 |
2 | Средства в производстве | Нсп | 176,72 | 60,41 |
3 | Фонды обращения | Нфо | 20,196 | 6,90 |
| Полная потребность в оборотном капитале | ОС | 292,545 | 100,00 |
10. Расчет первоначальных инвестиционных затрат
На основании расчетов потребности в нематериальных активах, основном и оборотном капиталах определим сумму необходимых инвестиционных затрат (ПИ) для создания производства конструкций и материалов для строительства жилых домов.
ПИ = И + ОС, ( 10.1 )
ПИ = 835,429 + 292,545= 1127,974 млн.рубл.
При проектировании следует учитывать, что инвестиции в основной капитал осуществляются в первый год (2010) реализации проекта в размере 100 %. Что касается оборотного капитала, следует учитывать, что величина оборотного капитала зависит от освоения проектной мощности.
В 2010 г. осваивается 70 % мощности, остальная проектная мощность осваивается в 2011г. – 30 %. Исходя из такого графика освоения мощности определяется величина оборотных средств по годам освоения.
11. Анализ финансирования и безубыточности проекта
В зависимости от предполагаемых участников инвестиционного проекта определяем источники и объемы финансирования инвестиционных затрат. При этом могут быть использованы следующие возможные источники финансирования:
собственные средства (чистая прибыль, амортизационные отчисления, ликвидационная стоимость оф);
заемные средства в виде кредитов банков;
бюджетное финансирование за счет государственных инвестиционных программ и инновационного фонда Министерства строительства и архитектуры;
акционерный капитал;
лизинг.
При выполнении данного проекта следует рассмотреть 2 варианта финансирования:
1. смешенный – в качестве основных источников финансирования выступают собственные средства и лизинг. За счет собственных средств будут финансироваться инвестиции на приобретение строительных машин и механизмов в размере 447,275 млн. рубл. Капвложения в интеллектуальную собственность – 31,000 млн. рубл., подготовку территории – 9,836 млн. рубл., здания и сооружения – 163,940 млн. рубл., во вспомогательное оборудование – 53,670 млн. рубл., в инструмент – 19,284 млн. рубл., дополнительные капвложения – 62,618 млн. рубл. Оборотный капитал в размере 70% общей суммы финансируется в 2010г. Остальные 30% - в 2011г.
Собственные средства составляют 787,623 млн.руб.
В качестве объектов лизинга будет выступать оборудование машины и оборудование подсобно-вспомогательного участока общей стоимостью 141,004 млн. руб.
2. за счет собственных средств финансируются все инвестиции по проекту. Оборотный капитал в размере 70% общей суммы финансируется в 2010г. Остальные 30% - в 2011г.
При анализе финансирования и безубыточности учитывают, что согласно законодательству лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции, работ, услуг. Лизинговые платежи включают в себя амортизацию, комиссионные лизингодателя и прочие расходы (дополнительные услуги, проценты за кредит).
После пересчета лизинговых платежей необходимо будет скорректировать себестоимость м2 общей пощади.
Таблица 10 - Исходные данные для расчета лизинговых платежей.
№ п/п | Показатели | Оперативный лизинг |
1 | Стоимость оборудования взятого в лизинг с НДС, млн. руб. | 141,004 |
2 | Срок лизинга(Т), лет | 5 |
3 | Годовая норма амортизации (На), % | 13 |
4 | Комиссионное вознаграждение лизингодателю (Сд), % | 26 |
5 | Ставка НДС ,% | 20 |
Таблица 11 - Расчет стоимости оборудования
Год | Стоимость на начало года, Он | Годовая сумма амортизации | Стоимость на конец года,Ок | Среднегодовая стоимость, Кср |
1 | 141,003 | 18,33 | 122,673 | 131,838 |
2 | 131,838 | 18,33 | 113,508 | 122,673 |
3 | 122,673 | 18,33 | 104,343 | 113,508 |
4 | 113,508 | 18,33 | 95,178 | 104,343 |
5 | 104,343 | 18,33 | 86,013 | 95,178 |
Таблица 12 - Расчет лизинговых платежей
Год | Среднегодовая стоимость, Кср | Амортизационные отчисления, А | Комиссионные лизингодателя, | НДС | Итого за год, |
млн. руб. | |||||
1 | 131,838 | 18,33 | 34,27788 | 10,522 | 63,129 |
2 | 122,673 | 18,33 | 31,89498 | 10,045 | 60,270 |
3 | 113,508 | 18,33 | 29,51208 | 9,568 | 57,410 |
4 | 104,343 | 18,33 | 27,12918 | 9,092 | 54,551 |
5 | 95,178 | 18,33 | 24,74628 | 8,615 | 51,692 |
Всего (ЛП) | 91,650 | 147,5604 | 47,842 | 287,052 | |