Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Апреля 2012 в 18:55, дипломная работа
Основной целью данной работы является рассмотрение и анализ паевых инвестиционных фондов. В данной работе будет рассмотрен механизм деятельности ПИФов, методы оценки эффективности деятельности, и перспективы развития паевых инвестиционных фондов в России
В практической части дипломной работы будет проведен анализ эффективности деятельности паевых инвестиционных фондов на примере таких фондов как «УралСиб – Фонд Первый», «Тройка Диалог – Рискованные облигации», «Биржевая площадь – Индекс ММВБ» и «Тройка Диалог – Дружина».
Введение....стр.
Глава 1. «Теоретические основы деятельности паевых инвестиционных фондов»
1.1. Паевые инвестиционные фонды: сущность, виды, механизмы регулирования.
1.2. Состав и структура активов паевых инвестиционных фондов…стр.
1.3. Инвестиционный пай: понятие, доходы и расходы пайщика…стр.
Глава 2. «Оценка результатов деятельности паевых инвестиционных фондов»
2.1. Основные методы оценки деятельности паевых инвестиционных ПИФов: мера Трейнора, мера Дженсена, мера Шарпа….стр.
2.1.1. Мера Дженсена….стр.
2.1.2. Мера Трейнора….стр.
2.1.3. Мера Шарпа….стр.
2.2. Сравнение результатов мер «Трейнора, Дженсена и Шарпа»
2.3. Показатель VaR
Глава 3. «Оценка эффективности деятельности паевых инвестиционных фондов, перспективы развития ПИФов в России»
3.1. История развития ПИФов в России….стр.
3.2. Перспективы развития ПИФов в России….стр.
3.3. Оценка деятельности паевых инвестиционных фондов с использованием мер Трейнора, Дженсена и Шарпа, а также показателя VaR….стр.
Заключение….стр.
Список литературы….стр.
Приложения….стр.
Приложение 3
Таблица 6. Динамика изменения стоимости пая «Биржевая площадь – Индекс ММВБ»
Дата | Пай | Доходность |
30.11.2010 | 2928,93 | 0,028 |
29.10.2010 | 2849,64 | 0,061 |
30.09.2010 | 2685,56 | 0,056 |
31.08.2010 | 2543,09 | -0,025 |
30.07.2010 | 2609,09 | 0,058 |
30.06.2010 | 2465,84 | -0,005 |
31.05.2010 | 2477,51 | -0,085 |
30.04.2010 | 2707,39 | -0,005 |
31.03.2010 | 2721,86 | 0,099 |
27.02.2010 | 2476,34 | -0,051 |
29.01.2010 | 2610,34 | 0,033 |
31.12.2009 | 2527,60 | 0,071 |
30.11.2009 | 2359,26 | 0,016 |
30.10.2009 | 2322,51 | 0,045 |
30.09.2009 | 2223,04 | 0,114 |
31.08.2009 | 1996,18 | 0,050 |
31.07.2009 | 1901,15 | 0,044 |
30.06.2009 | 1821,79 | -0,098 |
29.05.2009 | 2019,15 | 0,201 |
30.04.2009 | 1680,99 | 0,195 |
31.03.2009 | 1406,63 | 0,174 |
27.02.2009 | 1198,13 | 0,051 |
30.01.2009 | 1139,45 | 0,030 |
31.12.2008 | 1105,75 | 0,027 |
28.11.2008 | 1076,39 | -0,129 |
31.10.2008 | 1236,40 | -0,303 |
30.09.2008 | 1773,05 | -0,275 |
29.08.2008 | 2444,20 | -0,110 |
31.07.2008 | 2745,06 | -0,134 |
30.06.2008 | 3168,33 | -0,085 |
30.05.2008 | 3461,91 | 0,164 |
30.04.2008 | 2973,58 | 0,028 |
31.03.2008 | 2893,36 | -0,019 |
29.02.2008 | 2949,33 | 0,040 |
31.01.2008 | 2835,74 | -0,154 |
29.12.2007 | 3350,81 | 0,026 |
30.11.2007 | 3267,21 | -0,009 |
31.10.2007 | 3297,09 |
|
Приложение 4
Таблица 7. Динамика изменения стоимости пая «Тройка Диалог – Дружина»
Дата | Пай | Доходность |
30.11.2010 | 43218,29 | 0,011 |
29.10.2010 | 42735,76 | 0,039 |
30.09.2010 | 41128,19 | 0,034 |
31.08.2010 | 39774,23 | -0,008 |
30.07.2010 | 40076,34 | 0,043 |
30.06.2010 | 38430,25 | -0,009 |
31.05.2010 | 38764,25 | -0,074 |
30.04.2010 | 41852,99 | 0,003 |
31.03.2010 | 41738,40 | 0,078 |
27.02.2010 | 38729,84 | -0,013 |
29.01.2010 | 39242,80 | 0,025 |
31.12.2009 | 38299,41 | 0,064 |
30.11.2009 | 35996,21 | 0,018 |
30.10.2009 | 35346,46 | 0,060 |
30.09.2009 | 33351,18 | 0,102 |
31.08.2009 | 30260,60 | 0,043 |
31.07.2009 | 29019,46 | 0,056 |
30.06.2009 | 27468,51 | -0,052 |
29.05.2009 | 28977,12 | 0,141 |
30.04.2009 | 25402,47 | 0,148 |
31.03.2009 | 22129,17 | 0,138 |
27.02.2009 | 19448,95 | 0,063 |
30.01.2009 | 18298,48 | 0,019 |
31.12.2008 | 17959,55 | -0,038 |
28.11.2008 | 18671,85 | -0,109 |
31.10.2008 | 20964,52 | -0,315 |
30.09.2008 | 30618,68 | -0,195 |
29.08.2008 | 38024,32 | -0,069 |
31.07.2008 | 40826,21 | -0,104 |
30.06.2008 | 45563,74 | -0,038 |
30.05.2008 | 47384,91 | 0,080 |
30.04.2008 | 43858,54 | 0,004 |
31.03.2008 | 43697,20 | -0,025 |
29.02.2008 | 44823,56 | 0,044 |
31.01.2008 | 42923,71 | -0,103 |
29.12.2007 | 47831,57 | 0,016 |
30.11.2007 | 47099,79 | -0,001 |
31.10.2007 | 47163,86 |
|
Приложение 5
Таблица 8. Динамика изменения индекса ММВБ
Дата | Котировка | Доходность |
31.10.2007 | 1874,73 |
|
30.11.2007 | 1850,64 | -0,013 |
28.12.2007 | 1888,86 | 0,021 |
31.01.2008 | 1574,33 | -0,167 |
29.02.2008 | 1660,42 | 0,055 |
31.03.2008 | 1628,43 | -0,019 |
30.04.2008 | 1667,35 | 0,024 |
30.05.2008 | 1925,24 | 0,155 |
30.06.2008 | 1753,67 | -0,089 |
31.07.2008 | 1495,33 | -0,147 |
29.08.2008 | 1348,92 | -0,098 |
30.09.2008 | 1027,66 | -0,238 |
31.10.2008 | 731,96 | -0,288 |
28.11.2008 | 611,32 | -0,165 |
31.12.2008 | 619,53 | 0,013 |
30.01.2009 | 624,90 | 0,009 |
27.02.2009 | 666,05 | 0,066 |
31.03.2009 | 772,93 | 0,160 |
30.04.2009 | 920,35 | 0,191 |
29.05.2009 | 1123,38 | 0,221 |
30.06.2009 | 971,55 | -0,135 |
31.07.2009 | 1053,30 | 0,084 |
31.08.2009 | 1091,98 | 0,037 |
30.09.2009 | 1197,20 | 0,096 |
30.10.2009 | 1237,18 | 0,033 |
30.11.2009 | 1284,95 | 0,039 |
31.12.2009 | 1370,01 | 0,066 |
29.01.2010 | 1419,42 | 0,036 |
27.02.2010 | 1332,64 | -0,061 |
31.03.2010 | 1450,15 | 0,088 |
30.04.2010 | 1436,04 | -0,010 |
31.05.2010 | 1332,62 | -0,072 |
30.06.2010 | 1309,31 | -0,017 |
30.07.2010 | 1397,12 | 0,067 |
31.08.2010 | 1368,90 | -0,020 |
30.09.2010 | 1440,30 | 0,052 |
29.10.2010 | 1523,39 | 0,058 |
30.11.2010 | 1565,52 | 0,028 |
Приложение 6
Таблица 9 «Сводная таблица по исследованию»
Наименование ПИФа | Ожидаемая доходность | σi2 | σi | VaR | Шарп | Трейнор | Дженсен |
УралСиб - Фонд Первый
| 0,012 | 0,007 | 0,084 | -0,12619 | 0,085 | -0,042314 | 0,006678097 |
Тройка Диалог - Рискованные облигации
| 0,008 | 0,003 | 0,057 | -0,08598 | 0,064 | -0,063068 | 0,003467013 |
Биржевая площадь - Индекс ММВБ
| 0,003 | 0,013 | 0,112 | -0,18139 | -0,009 | -0,005026 | -0,001008058 |
Тройка Диалог – Дружина
| 0,002 | 0,008 | 0,091 | -0,14704 | -0,147 | -0,014390 | -0,002832819 |
Индекс ММВБ
| 0,002 | 0,013 | 0,112 | -0,18243 | -0,124 | -0,002836 | - |