Оценка экономической эффективности функционирования на примере СПК «Крутогорье-Петковичи»

Показатели рентабельности			2010	2011
Выручка			13980	15723
Прибыль от реализации			7014	7585
Запасы			22622	25305
Чистые активы			74562	89643
Собственный капитал			68256	86316
Прибыль до налогообложения			7036	7594
Рентабельность продаж
к1=	опер. Прибыль		50,2%	48,2%
	Выручка
Рентабельность запасов
к2=	опер. Прибыль		31%	30%
	Запасы
Рентабельность чистых активов
к2=	опер. Прибыль		9,4%	8,5%
	чист. Активы
Рентабельность собств. Капитала
к2=	прибыль до налогобл.		10,3%	8,8%
	собст. Капитал

 

Отразим результаты расчетов в таблице 2.9 при помощи рисунка 2.6.

Рисунок 2.6 – Динамика показателей  рентабельности СПК «Крутогорье-Петковичи»

Примечание Источник: собственная  разработка

 

В отчетном периоде наблюдается положительная динамика выручки от реализации, а также прибыли, но рентабельность продаж снизилась с 50,2 до 48,2%, абсолютное отклонение составило 2 процентных пункта. Следует отметить, при отрицательной тенденции показателя рентабельности, его значение свидетельствует о высокой эффективности производства и реализации продукции.

Менее значительно снизилась  рентабельность запасов: с 31% до 30%. Несмотря на увеличение прибыли от реализации, запасы на предприятии увеличиваются с большими темпами. Следовательно, СПК «Крутогорье-Петковичи» необходимо наладить работу по оптимизации запасов. Рентабельность чистых активов снизилась, если в 2010 году доходность вложений в СПК была на уровне 9,4%, то в 2011 году она составляла уже 8,5%.

Рентабельность собственного капитала, как и рентабельность запасов  и чистых активов, снизилась. Вместе с тем это объясняется не только большей операционной прибылью, а меньшими (по сравнению с 2011 годом) операционными и внереализационными затратами.

Оборачиваемость - один из важнейших  факторов, определяющих эффективное  функционирование любого предприятия. Анализ оборачиваемости позволяет выяснить насколько эффективно осуществлялось оперативное управление запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью. В качестве объекта исследования были взяты результаты работы предприятия в течение 2010 и 2011 годов.

Анализ оборачиваемости организации  также производится с помощью  коэффициентов оборачиваемости. Их расчёты и сопоставление приведены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 – Анализ оборачиваемости и расчёт финансового цикла

					2010	2011	Изменение
Выручка (млн. руб.)					13980	15723	1743
Общая оборачиваемость капитала
к1=	выручка				0,17	0,15	- 0,02
	Активы
Оборачиваемость оборотных средств
к2=	выручка				0,58	0,57	- 0,01
	запасы+ден.средства
Оборачиваемость дебиторской задолженности
к3=	выручка	срок (дн.)			11,4	5,9	- 5,5
	дебит.зад-ть
Оборачиваемость кредиторской задолженности
к4=	Выручка		срок (дн.)		2,96	1,72	- 1,24
	кредит.зад-ть
Оборачиваемость запасов
к5=	выручка	срок (дн.)			0,62	0,62	-
	Запасы
Фондоотдача основных средств
к6=	выручка				0,27	0,23	- 0,04
	осн.средства
ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛ
к7=к5 + к3 - к4 срок (дн.)					9,06	4,8	- 4,26

 

Несмотря на то, что выручка  в 2011 по сравнению с 2010 годом увеличилась на 1743 млн. руб., это, все рассчитанные показатели имеют отрицательную динамику, что свидетельствует об увеличении экономического потенциала СПК «Крутогорье-Петковичи». Наблюдается увеличение оборачиваемости оборотных средств, равно как и эффективность их использования. Вместе с увеличением выручки увеличилась и оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности.  Оборачиваемость запасов остается неизменной, это не является позитивным сдвигом.

Несмотря на увеличение стоимости  основных средств и выручки от реализации, коэффициент фондоотдачи  уменьшается. Финансовый цикл – это период, начинающийся с момента оплаты поставщикам за материалы и заканчивающийся в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию. Длина финансового цикла СПК «Крутогорье-Петковичи» в 2010 году равна 9,06. В 2011 году произошло сокращение финансового цикла, что является косвенным свидетельством увеличения эффективности функционирования организации. Это связано, в первую очередь, менее активными расчётами с кредиторами, нежели в 2010 году.

Платёжеспособность - способность  предприятия рассчитаться по внешним  обязательствам. Ликвидность - способность  активов быстро и с минимальными издержками превращаться в деньги. Первым шагом при анализе ликвидности  баланса является группировка его  статей в зависимости от ликвидности  активов и срочности обязательств.

Деление активов в зависимости  от их ликвидности производилось  по следующей схеме:

 

А1 = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

А2 = дебиторская задолженность (< 12 месяцев )

А3 = запасы + незавершенное  производство

А4 = основные средства + МБП + расходы будущих периодов

 

В зависимости от срочности  обязательств пассивы делят на 4 группы:

П1 = кредиторская задолженность

П2 = краткосрочные заёмные средства

П3 = долгосрочные заёмные  средства

П4 = собственный капитал + расходы будущих периодов + фонды потребления

 

Текущая ликвидность отражает то, насколько платёжеспособно предприятие  сейчас (соотносятся А1+А2 и П1+П2). Перспективная ликвидность отражает платежеспособность организации в будущем (соотносятся А3+А4 и П3+П4).

Ни в один из исследуемых  периодов баланс не был абсолютно ликвидным (наиболее ликвидные активы могут обеспечить выполнение всех её обязательств соответствующей срочности.):

 

А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3

 

При анализе ликвидности, как и  при анализе финансовой устойчивости также используются различные коэффициенты. Все они рассчитаны на тех данных, которые мы получили при группировке  статей баланса.

 

Коэффициент			Способ расчёта
Кбл - коэффициент быстрой ликвидности			Кбл=А1/П1
Кл - коэффициент ликвидности			Кл=А2/П1
Кул - коэффициент утончённой ликвидности			Кул=(А1+А2)/П1
Ка.л. - коэффициент абсолютной ликвидности			К.абс.л=А1/(П1+П2)
Кпп - промежуточный коэффициент покрытия			Кпп=(А1+А2)/(П1+П2)
Кп - коэффициент покрытия			Кп=(А1+А2+А3)/(П1+П2)
Кобщ - обощающий коэффициент ликвидности			Кобщ=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)
Коэффициент	2010	2011		Комментарий
Кбл	0,38	0,25		0,5
	Средняя	Средняя
Кл	0,29	0,31		0,77
	Средняя	Средняя
Кул	0,67	0,56		(-) – некредитоспособен
Кабс.л.	0,33	0,24		0,5
	Средняя	Средняя
Кпп	0,59	0,53		1,2
	Средняя	Средняя
Кп	5,4	3,27		1,5
	Высокая	Высокая
Кобщ	1,3	0,57		Средняя

 

Коэффициент быстрой ликвидности  в течение исследуемого периода  изменился на 0,13 в отрицательную сторону. Коэффициент ликвидности увеличился в 2011 году на 0,02, что является следствием увеличения денежных средств. Коэффициент покрытия показывает высокие возможности предприятия в обеспечении долгосрочной ликвидности предприятия. Его небольшое снижение отражает увеличение краткосрочных обязательств. Таким образом, в период с 2010 по 2011 годы можно сказать, что ликвидность незначительно ухудшилась, преимущественно за счет увеличения долгосрочных и краткосрочных обязательств. Но нельзя не сказать о том, что в течение всех исследуемых периодов баланс организации характеризовался низкой ликвидностью. С другой стороны заниженные показатели ликвидности позволяют сделать вывод о том, что существуют возможности эффективно использовать свободные денежные средства.

В таких условиях необходимо как можно тщательнее подходить  к анализу денежных потоков, бюджетированию с тем, чтобы исключить возможность потери организацией платежеспособности.

 

 

 

2.3 Система экономического управления СПК «Крутогорье-Петковичи»

 

 

В связи с тем, что в  производственном кооперативе нет специализированного отдела или бюро управления финансово-экономической деятельностью, то реализация функций управления экономическими показателями предприятия возложена на следующие отделы (рис. 2.6).

 

Службы, реализующие функции  управления экономическими показателями в СПК «Крутогорье-Петковичи»

 

                      Бухгалтерия                    Совет предприятия           

 

Рисунок 2.6 – Службы, реализующее функции управления экономическими показателями в СПК «Крутогорье-Петковичи»

Примечание – Источник: собственная разработка

 

Как видно из рисунка функции  управления экономическими показателями частично распределены по руководящим отделам предприятия в рамках департамента управления производственным кооперативом. Рассмотрим более подробно функции, возложенные на данные отделы (таблица 2.12).

 

Таблица 2.12 – Должностные обязанности отделов СПК «Крутогорье-Петковичи», в разрезе управления экономическими показателями

Наименование финансовой службы	Функции финансовых служб
Совет предприятия	разработка проектов смет расходов по бюджетному финансированию и внебюджетным средствам по предприятию в целом и его структурным подразделениям; совершенствование работы структурных подразделений СПК «Крутогорье-Петковичи» Формирование штатного расписания подразделений в соответствии со структурой предприятия совместно с руководителями структурных подразделений. формирование сметы доходов и расходов по отдельным видам деятельности. подготовка предложения относительно ценовой политики. планирование объемов натуральных показателей и финансовой составляющей разрабатывает мероприятия по совершенствованию системы планирования и финансирования предприятия, материального стимулирования труда сотрудников.
Бухгалтерия	- формирование учетной политики в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете, а также исходя из структуры, особенностей деятельности предприятия и необходимости обеспечения его финансовой устойчивости. - разработка и принятие рабочего плана счетов, форм первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы. - разработка форм документов внутренней бухгалтерской отчетности. - обеспечение порядка проведения инвентаризации. - контролирование проведения хозяйственных операций. - организация бухгалтерского учета и отчетности на основе максимальной - централизации учетно-вычислительных работ и применения современных технических средств и информационных технологий, прогрессивных форм и методов учета и контроля. - своевременное представление в установленном порядке полной и достоверной бухгалтерской отчетности о деятельности предприятия, его имущественном положении, доходах и расходах в налоговые органы, внебюджетные фонды , статистику и другие соответствующие органы. - учет имущества, обязательств и хозяйственных операций, поступающих основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств. - своевременное отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с движением основных средств, товарно-материальных средств и денежных средств. - своевременный учет издержек выполняемых услуг и обращения, исполнения смет, реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг и т.п.), результатов хозяйственно-финансовой деятельности, а также финансовых, расчетных и кредитных операций. - обеспечение своевременных расчетов по заработной плате. - отчисление средств по итогам хозяйственно-финансовой деятельности на материальное стимулирование работников организации и развитие предприятия. - участие в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности СПК «Крутогорье-Петковичи» по данным бухгалтерского учета и отчетности в целях выявления внутрихозяйственных резервов, устранения потерь и непроизводственных затрат.